Фінансові Калькулятори

Калькулятор Рентабельності Власного Капіталу

Цей калькулятор ROE дозволяє швидко розрахувати ROE (рентабельність власного капіталу) на основі отриманого чистого доходу, а також загального власного капіталу компанії/проекту.

Калькулятор рентабельності власного капіталу (ROE).

$
$
РОЕ
?
створено за допомогою ❤️

Зміст

Що означає рентабельність власного капіталу?
Ефективність акцій та рентабельність власного капіталу
ROE, стабільний темп зростання
Оцінка темпів зростання дивідендів
Використовуйте рентабельність власного капіталу для виявлення проблем
Непостійні прибутки
Надмірна заборгованість
Негативний Чистий прибуток
Обмеження рентабельності власного капіталу
Рентабельність власного капіталу проти рентабельності інвестованого капіталу

Що означає рентабельність власного капіталу?

Рейтинг ROE акції залежить від того, що вважається нормальним. Наприклад, комунальні підприємства можуть мати більше активів і боргів, ніж вони отримують у чистому доході. Нормальний рівень ROE в комунальному секторі може бути менше 10%. Нормальні рівні ROE можуть бути вищими для роздрібних або технологічних компаній, які мають менший баланс, ніж їхній чистий прибуток.
Найкраще практичне правило для досягнення рентабельності капіталу — це досягти рентабельності капіталу, яка дорівнює або трохи вище, ніж у його секторі (в межах однієї галузі). Розглянемо TechCo як приклад. ROE TechCo протягом багатьох років залишався стабільним на рівні 18% порівняно з 15% середнім показником для аналогів. Інвестор може зробити висновок, що керівництво TechCo оволоділо мистецтвом використання своїх активів для отримання прибутку.
Відносно високі та низькі показники рентабельності капіталу будуть відрізнятися від одного сектора або галузі до іншого. Однак інвестори можуть скористатися швидким шляхом і вважати прийнятним коефіцієнт рентабельності власного капіталу, близький до довгострокового середнього показника S&P 500 (14%). Все, що менше 10% вважається бідним.

Ефективність акцій та рентабельність власного капіталу

ROE можна використовувати для оцінки темпів зростання дивідендів і стабільних темпів зростання. Він припускає, що співвідношення приблизно відповідає середнім значенням у групі однолітків. ROE може стати відправною точкою для майбутніх оцінок темпів зростання акції та темпів зростання дивідендів. Ці два розрахунки є функціями один одного і можуть бути використані для того, щоб полегшити порівняння між подібними компаніями.
Помножте ROE та коефіцієнт утримання, щоб оцінити майбутні темпи зростання компанії. Коефіцієнт утримання – це відсоток чистого прибутку, який компанія зберігає або інвестує в майбутнє зростання.

ROE, стабільний темп зростання

Уявіть собі, що дві компанії мають однакову рентабельність капіталу та чистий прибуток, але різні коефіцієнти утримання. Рентабельність капіталу компанії А становить 15%. Він повертає 30% свого чистого прибутку акціонерам у вигляді дивідендів. Компанія А, навпаки, зберігає 70%. Бізнес Б також має 15% ROE, але він повертає акціонерам лише 10% чистого прибутку. Це дає йому коефіцієнт збереження 90%.
Для компанії А це 10,5%. Це рентабельність капіталу, помножена на коефіцієнт утримання 15% на 70%. Темп зростання бізнесу Б становить 13,5%. Це 15% по 90.
Цей аналіз називається моделюванням сталого темпу зростання. Ця модель корисна для інвесторів, які хочуть спрогнозувати майбутнє або визначити акції, які мають високий ризик стати занадто оптимістичними щодо свого зростання стійкості. Якщо акція росте повільніше, ніж стабільна швидкість, вона може бути недооцінена. Ринок також може відкидати будь-які ризикові ознаки. В обох випадках темпи зростання, які значно вищі або нижчі від стійких, вимагають подальшого розслідування.

Оцінка темпів зростання дивідендів

Хоча здається, що бізнес B є більш привабливим, ніж компанія A, з цієї причини він не враховує переваги вищої ставки дивідендів. Можна змінити розрахунок для визначення темпів зростання акцій у дивідендах. Це може бути більш важливим для інвесторів, які прибутку.
Дивідендну прибутковість можна легко розрахувати, помноживши ROE на коефіцієнт виплат. Коефіцієнт виплати – це відсоток, який чистий прибуток повертається акціонерам через дивіденди. Ця формула забезпечує стабільну ставку дивідендів, яка сприяє компанії А.
Щоб продовжити попередній приклад: зростання дивідендів компанії А становить 4,5% або рентабельність капіталу, помножена на коефіцієнт виплат (який становить 15%x30). Темп зростання прибутковості бізнесу Б для дивідендів становить 1,5%. Тобто 15% помножено на 10. Необхідно визначити ризики, якщо акція збільшує дивіденди набагато швидше або повільніше, ніж темпи сталого зростання.

Використовуйте рентабельність власного капіталу для виявлення проблем

Зрозуміло питання, чому ROE трохи нижче або вище середнього є кращим, ніж ROE, подвоєний, потроєний або вищий, ніж у аналогічної групи. Акції з дуже високою ROE можуть бути більш цінними.
Надзвичайно високий ROE може бути показником високої ефективності компанії. Однак надзвичайно висока рентабельність капіталу може бути пов’язана з малим балансом власного капіталу порівняно з чистим прибутком, що може свідчити про ризик.

Непостійні прибутки

Нестабільний прибуток є першою проблемою, яка може виникнути через високий ROE. LossCo - це компанія, яка протягом багатьох років переживала проблеми. Щороку LossCo записується в балансі власного капіталу як «нерозподілений збиток». Ці збитки являють собою збиток і зменшують власний капітал.
Тепер припустимо, що LossCo за останні роки зазнала несподіваних фінансових прибутків і повернулася до прибутковості. Знаменник розрахунку ROE зараз дуже малий через роки втрат. Це робить ROE оманливо високою.

Надмірна заборгованість

Надмірні запозичення є ще однією проблемою, яка може призвести до високої рентабельності капіталу. Надмірна сума боргу може підвищити ROE, оскільки власний капітал дорівнює активам мінус борг. Чим вищий борг компанії, тим більше власного капіталу вона може втратити. Зазвичай компанія позичає великі суми капіталу, щоб викупити свої акції. Це може призвести до підвищення прибутку на акцію (EPS), але не впливає на фактичну продуктивність або темпи зростання.

Негативний Чистий прибуток

Негативний чистий прибуток, а також негативний власний капітал можуть призвести до штучно високого ROE. ROE ніколи не слід розраховувати, якщо компанія має негативний акціонерний капітал або чистий збиток.
Негативний акціонерний капітал може призвести до надмірної заборгованості, непостійної прибутковості та інших проблем. Компанії, які мають прибуток і використовують грошовий потік для повернення своїх акцій, можуть робити винятки з цього правила. Це може стати альтернативою виплаті дивідендів. Однак це може зменшити власний капітал (викупи віднімають від власного капіталу) настільки, що розрахунок стане негативним.
Від’ємний коефіцієнт ROE або надзвичайно високий ROE слід розглядати у всіх випадках. Рідко негативна рентабельність капіталу може бути пов’язана з відмінним управлінням або програмою купівлі акцій, що підтримується грошовими потоками, але це менш ймовірно. Будь-яку компанію з негативною рентабельністю капіталу не можна порівняти з акціями з позитивною рентабельністю капіталу.

Обмеження рентабельності власного капіталу

Однак високий ROE не завжди може бути хорошим знаком. Перебільшена рентабельність капіталу може свідчити про багато проблем, таких як низький прибуток або надмірне запозичення. ROE компанії з чистим збитком або негативний акціонерний капітал не можна використовувати для аналізу компанії. Його також не можна використовувати проти компаній, які мають позитивну рентабельність капіталу.

Рентабельність власного капіталу проти рентабельності інвестованого капіталу

ROE означає, який прибуток компанія може отримати відносно власного капіталу. Повернення інвестованого капіталу (ROIC) йде ще далі.
Мета ROIC — розрахувати загальний грошовий потік компанії після дивідендів на основі всіх джерел капіталу. Це включає власний капітал акціонерів і борг. ROE вимірює ефективність використання компанією акціонерного капіталу. ROIC вимірює ефективність, з якою компанія заробляє гроші з усіх джерел.
Parmis Kazemi
Автор статті
Parmis Kazemi
Parmis - це автор контенту, який захоплюється написанням та створенням нових речей. Вона також дуже цікавиться технікою і любить вивчати нове.
Калькулятор Рентабельності Власного Капіталу Yкраїнський
Опубліковано: Mon Feb 28 2022
У категорії Фінансові калькулятори
Додайте Калькулятор Рентабельності Власного Капіталу на власний веб -сайт

Інші фінансові калькулятори

Калькулятор Місячної Зарплати До Погодинної Зарплати (калькулятор Оплати Праці)

За допомогою нашого калькулятора легко порахуйте, що ви заробляєте за годину! Ви також дізнаєтесь важливі відмінності між погодинною та місячною заробітною платою!

Калькулятор Підвищення Заробітної Плати

Розрахуйте нову заробітну плату після підвищення заробітної плати за допомогою нашого онлайн -калькулятора підвищення заробітної плати!

Калькулятор Споживчого Надлишку (формула Споживчого Надлишку)

Розрахуйте миттєво надлишок споживачів за допомогою нашого економічного онлайн -калькулятора!

Калькулятор Зарплати

Калькулятор зарплати перетворює суми зарплати в їх еквівалентні значення на основі частоти виплат.

Калькулятор Кредиту На Автомобіль

Це безкоштовний калькулятор, який розраховує щомісячний платіж по автокредиту. Працює з новими та вживаними автомобілями!

Калькулятор Знижок

За допомогою цього онлайн-калькулятора ви можете визначити остаточну ціну після застосування будь-яких знижок.

Калькулятор Прибутку Криптовалюти

Цей калькулятор допоможе вам побачити, скільки грошей і прибутку ви отримали від своїх інвестицій.

Калькулятор Прибутку Ethereum (ETH).

Легко розрахуйте прибуток від своїх інвестицій в Ethereum за допомогою цього безкоштовного калькулятора інвестицій.

Калькулятор Прибутку Dogecoin (DOGE).

Легко розрахуйте прибуток від ваших інвестицій в Dogecoin за допомогою цього безкоштовного калькулятора інвестицій.

Калькулятор Прибутку Bitcoin (BTC).

Легко розрахуйте свій інвестиційний прибуток у біткойнах за допомогою цього безкоштовного інвестиційного калькулятора.

Іпотечний Калькулятор

Це безкоштовний інструмент, який розрахує ваш щомісячний платіж по іпотеці.

Калькулятор Прибутку Ripple (XRP).

Розрахуйте прибуток від ваших інвестицій XRP за допомогою цього безкоштовного калькулятора прибутку.

Калькулятор Прибутку Bitcoin Cash (BCH).

Легко розрахуйте прибуток від своїх інвестицій BCH за допомогою цього безкоштовного калькулятора інвестицій.

Калькулятор Прибутку Litecoin (LTC).

Легко розрахуйте прибуток від своїх інвестицій LTC за допомогою цього безкоштовного калькулятора інвестицій.

Калькулятор Прибутку Binance Coin (BNB).

Легко розрахуйте прибуток від своїх інвестицій у BNB за допомогою цього безкоштовного інвестиційного калькулятора.

Калькулятор Еквівалентної Річної Вартості

Використовуйте цей безкоштовний онлайн-інструмент, щоб обчислити еквівалентну річну вартість, яка є мірою справжньої вартості володіння активом протягом його терміну служби.

Калькулятор Річного Доходу

Це онлайн-інструмент, який підраховує, скільки грошей ви заробляєте за рік.

Калькулятор Рентабельності Інвестицій (ROI).

Це калькулятор, який допоможе вам розрахувати, скільки грошей ви отримаєте від інвестицій.

Калькулятор Амортизації Автомобіля

Цей калькулятор розраховує вартість амортизації вашого автомобіля. Оцініть вартість автомобіля після його використання.

Калькулятор Відсотків

Наш процентний калькулятор дозволяє розрахувати процентні платежі та остаточні залишки не тільки для фіксованих сум основної суми, але й для періодичних внесків.

Калькулятор CAPM

Використовуйте цей калькулятор CAPM, щоб пояснити зв’язок між очікуваною прибутковістю та ризиком безпеки.

Калькулятор Фінансової Націнки

Калькулятор розрахунку націнки — це інструмент для підприємств, який розраховує вашу ціну продажу.

Калькулятор Житлової Позики (EMI)

Цей калькулятор житлової позики є безкоштовним і дозволить вам швидко розрахувати EMI для житлової позики.

Калькулятор PPF (Public Provident Fund).

Цей фінансовий інструмент дозволяє вирішити ваші запитання щодо облікового запису Державного бюджету.

Калькулятор Прибутку Взаємних Фондів

За допомогою цього безкоштовного інструменту ви можете розрахувати рентабельність інвестицій у пайові фонди!

Калькулятор SIP (систематичного Інвестиційного Плану).

Калькулятори SIP дозволяють особам швидко розрахувати потенційну прибутковість своїх інвестицій у пайові фонди, здійснені через SIP.

Калькулятор CAGR (зведений Річний Темп Зростання)

Якщо ви хочете оцінити потенційну віддачу від інвестицій, калькулятор CAGR — це інструмент для вас!

Калькулятор Пондерального Індексу

Цей пондеральний калькулятор індексу забезпечить більш точні вимірювання, ніж індекс маси тіла.

Калькулятор Максимальної Ставки

Максимальна ставка, також відома як калькулятор ставки капіталізації, є інструментом, яким може скористатися кожен, хто цікавиться нерухомістю.

Калькулятор Середньої Вартості Запасу (основа Вартості)

Цей калькулятор середньої вартості акцій дозволить вам розрахувати ціну акцій або середню ціну, за якою ви придбали свої акції.

Інвестиційний Калькулятор

Ви можете використовувати інвестиційний калькулятор, щоб розрахувати певний параметр для свого інвестиційного плану. Вкладки показують параметр, який потрібно обчислити. Щоб розрахувати норму прибутку, необхідну для досягнення певної інвестиційної цілі, використовуючи певні вхідні дані, клацніть вкладку «Норма повернення».

Калькулятор Зворотного Розподілу Акцій

Цей чудовий інструмент обчислить нову вартість акції після зворотного поділу акцій.

Калькулятор Вартості Електроенергії

Калькулятор вартості електроенергії дозволяє споживачам легко оцінити свої річні витрати на електроенергію.

Калькулятор Розподілу Загальної Орендної Плати

Цей калькулятор швидко та ефективно розрахує справедливу суму оренди для кожного члена вашого орендованого приміщення.

Калькулятор Комісії

Цей онлайн-калькулятор обчислить винагороду у відсотках.

Калькулятор Майбутньої Вартості

Калькулятор майбутньої вартості — це розумний інструмент, який швидко обчислить вартість будь-яких інвестицій у будь-який момент у майбутньому.

Калькулятор Оцінки Запуску

Калькулятор оцінки поштою та попередньої грошової оцінки спрощує математику, тому ви можете зосередитися на більш важливих завданнях під час переговорів про оцінку запуску.

Калькулятор Коефіцієнта Хеджування Для Інвестицій

Цей калькулятор допоможе вам визначити відсоток вашого інвестиційного портфеля, який був застрахований від інвестиційного ризику.

Калькулятор Погашувального Фонду

Калькулятор погашення фонду допоможе вам визначити, скільки вам потрібно відкласти, щоб досягти своєї мети протягом зазначеного часу.

Калькулятор Повторного Депозиту (RD).

Калькулятор RD (періодичний депозит) може допомогти вам визначити термін погашення для вашого інвестиційного рахунку RD, якщо він зростає за встановленою процентною ставкою та протягом певного періоду часу.

Калькулятор Оренди

Наш лізинговий калькулятор допоможе вам визначити місячну та загальну плату за лізинг.

Калькулятор Співвідношення Боргу До Доходу

Калькулятор співвідношення боргу до доходу, або скорочено калькулятор DTI, є безцінним інструментом для тих, хто взяв будь-який вид кредиту. Цей калькулятор покаже вам, скільки у вас боргів і чи можете ви дозволити ще одну позику.

Калькулятор Періоду Окупності

Калькулятор терміну окупності дозволяє оцінити, скільки часу знадобиться для отримання прибутку від початкових інвестицій.

Калькулятор Прибутку На Акцію (EPS).

Цей інструмент допоможе вам розрахувати прибуток на акцію. Він також надає вам точну формулу для розрахунку прибутку на акцію.

Калькулятор Моменту Інерції

Калькулятор моменту інерції можна використовувати, щоб допомогти вам, якщо у вас виникли проблеми з визначенням другого моменту площі для будь-якої звичайної форми (наприклад, круглої або шестикутної).

Калькулятор Майбутньої Вартості Ануїтету

Калькулятор майбутньої вартості ануїтету можна використовувати для визначення майбутньої вартості набору рівних грошових потоків на певну дату.

Річна Відсоткова Дохідність

За допомогою калькулятора APY можна розрахувати, скільки відсотків ви заробите на інвестиції, зроблені протягом року.

Калькулятор Маржі

Якщо ви прагнете максимізувати свою маржу, цей калькулятор стане вашим найкращим другом. Ви можете розрахувати дохід від товару, якщо знаєте його ціну та бажаний відсоток прибутку.

Конвертер Крор В Лакх

Конвертер крор у лакх — це зручний інструмент, який дозволяє конвертувати будь-яке число в крори або лакхи.

Калькулятор Позики На Човен

Цей інструмент допоможе вам оцінити щомісячні платежі, а також розрахувати загальну вартість фінансування човна вашої мрії.

Калькулятор Ціни Облігацій

Ми прагнемо допомогти вам розрахувати ціни облігацій, випущених урядом або корпорацією, за допомогою цього калькулятора ціни облігацій.

Півторачасовий Калькулятор

За допомогою нашого калькулятора півтора годин ви можете легко знайти ставки понаднормової роботи за півтори години, подвійну та потрійну оплату.

Калькулятор FIRE - Розрахуйте Достроковий Вихід На Пенсію

Калькулятор FIRE — фінансова незалежність, достроковий вихід на пенсію

Калькулятор Відсотка Дохідності

Калькулятор відсотка прибутку допоможе вам зрозуміти, як відсоток прибутку, а також покаже вам формулу відсотка прибутку, а також визначення.

Калькулятор Диверсифікації

TODO

Калькулятор Оплати Кредитною Карткою

Легко обчислюйте платежі за кредитною карткою за допомогою нашого безкоштовного інструменту

Обчисліть Поточне Співвідношення Активів І Пасивів

Розрахуйте свій поточний коефіцієнт для фінансів і бізнесу!

TODO

TODO

Калькулятор Коефіцієнта Виплати Дивідендів

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO