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配当性向
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目次

配当性向の計算方法は?
良い配当性向とは?
ペイアウト率の実際の例: Verizon
悪い配当性向とは?
結論
配当性向は、企業の配当支払いの持続可能性を評価するために投資家が使用する財務指標です。これは、会社の利益のうち、株主に配当として支払われる割合を測定します。配当性向計算機は、投資家が特定の株式または企業の配当性向を決定するのに役立つ迅速かつ簡単なツールです。

配当性向の計算方法は?

配当性向は、企業が支払った配当総額を特定の期間の純利益で割って計算されます。結果はパーセンテージで表されます。
配当性向=配当総額÷純利益
たとえば、企業の純利益が 100 万ドルで、配当金が 25 万ドルの場合、配当性向は 25% になります。

良い配当性向とは?

適切な配当性向は、業界と会社の成長段階によって異なります。成熟産業で収益が安定している企業は、配当性向が高い傾向にあります。逆に、資本要件の高い成長産業の企業は、収益を事業に再投資するため、配当性向が低くなる傾向があります。
30% から 50% の配当性向は、一般的にほとんどの企業にとって健全な範囲と考えられています。これは、会社が将来の成長のために事業に再投資するのに十分な額を保持しながら、株主に利益の妥当な割合を支払っていることを示しています。

ペイアウト率の実際の例: Verizon

Verizon Communications Inc. は、個人および企業に無線および有線通信サービスを提供するアメリカの大手電気通信会社です。 2021 年の時点で、Verizon の配当性向は 52.3% で、ほとんどの企業にとって健全な範囲内です。
Verizon の配当性向を計算するには、次の式を使用できます。
配当性向=配当総額÷純利益
2020 年のベライゾンの純利益は 192 億ドルで、株主への配当金は 100 億ドルでした。この式を使用すると、Verizon の配当性向は次のように計算できます。
配当性向 = 100 億ドル / 192 億ドル = 52.3%
Verizon の配当性向は、同社が利益のかなりの部分を株主に支払っている一方で、将来の成長のために事業に投資するのに十分な額を保持していることを示しています。

悪い配当性向とは?

悪い配当性向は、業界や会社の特定の状況によって異なります。一般に、非常に高い配当性向は、会社が支払える額を超えて支払っていることを示している可能性があり、将来的に財務上の問題が発生する可能性があります。逆に、配当性向が非常に低い場合は、会社が十分な利益を株主と共有していないことを示している可能性があります。
配当性向が高くて悪いと考えられる企業の例としては、Frontier Communications Corporation があります。 Frontier は、米国の顧客にインターネット、電話、およびテレビ サービスを提供する電気通信会社です。 2017 年のフロンティアの配当性向は 428% で、純利益よりも配当の方が多かったことを示しています。この高い配当性向は持続不可能であり、その後のフロンティアの株価と財務実績の大幅な下落につながりました。
一方、配当性向が低く、悪いと考えられる企業の例として、ゼネラル エレクトリック カンパニー (GE) があります。 GE は、航空、医療、再生可能エネルギーなど、さまざまな業界で事業を展開する多国籍コングロマリットです。 GE は 2018 年、財政難により株主への配当を停止していたため、配当性向は 0% でした。この低い配当性向は、定期的な配当収入に依存する投資家にとって好ましくなく、また当時の会社の財政状態の悪さを反映していました。
悪い配当性向は、必ずしも会社の全体的な財務の健全性の指標ではないことに注意することが重要です。企業の長期投資の可能性を評価する際には、債務水準、収益の伸び、業界の傾向などの他の要因も考慮する必要があります。

結論

配当性向は、企業の財務の健全性と配当の持続可能性に関する貴重な洞察を提供できる重要な財務指標です。配当性向計算機は、投資家が会社の配当性向を評価し、十分な情報に基づいて投資判断を下すのに役立つシンプルで効果的なツールです。この計算機を使用することで、投資家は、会社が株主に利益の妥当な割合を支払っているかどうか、および配当金の支払いが長期にわたって持続可能かどうかを簡単に判断できます。
John Cruz
記事の著者
John Cruz
ジョンは数学と教育に情熱を持っている博士課程の学生です。ジョンは自由時間にハイキングやサイクリングに行くのが好きです。
配当性向計算機 日本語
公開済み: Sun Mar 12 2023
カテゴリ財務計算機
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