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Calculateur De Ratio De Distribution De Dividendes

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Ratio de distribution des dividendes
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Table des matières

Comment calculer le taux de distribution des dividendes ?
Qu'est-ce qu'un bon ratio de distribution de dividendes ?
Exemple réel de ratio de distribution : Verizon
Qu'est-ce qu'un mauvais ratio de distribution de dividendes ?
Conclusion
Le ratio de distribution des dividendes est une mesure financière utilisée par les investisseurs pour évaluer la durabilité des paiements de dividendes d'une entreprise. Il mesure la proportion des bénéfices d'une entreprise qui est versée aux actionnaires sous forme de dividendes. Le calculateur du ratio de distribution des dividendes est un outil simple et rapide qui peut aider les investisseurs à déterminer le ratio de distribution des dividendes d'une action ou d'une société en particulier.

Comment calculer le taux de distribution des dividendes ?

Le ratio de distribution des dividendes est calculé en divisant le total des dividendes versés par une entreprise par son bénéfice net pour une période donnée. Le résultat est exprimé en pourcentage.
Ratio de distribution des dividendes = total des dividendes / revenu net
Par exemple, si une entreprise a un revenu net de 1 million de dollars et verse 250 000 $ en dividendes, le ratio de distribution des dividendes serait de 25 %.

Qu'est-ce qu'un bon ratio de distribution de dividendes ?

Un bon ratio de distribution des dividendes dépend du secteur et du stade de croissance de l'entreprise. Les entreprises des industries matures avec des bénéfices stables ont tendance à avoir des ratios de distribution de dividendes plus élevés. À l'inverse, les entreprises des secteurs en croissance ayant des besoins élevés en capital ont tendance à avoir des ratios de distribution de dividendes plus faibles lorsqu'elles réinvestissent les bénéfices dans l'entreprise.
Un ratio de distribution de dividendes de 30 % à 50 % est généralement considéré comme une fourchette saine pour la plupart des entreprises. Cela indique que l'entreprise verse une proportion raisonnable de ses bénéfices aux actionnaires tout en conservant suffisamment pour réinvestir dans l'entreprise en vue d'une croissance future.

Exemple réel de ratio de distribution : Verizon

Verizon Communications Inc. est une société de télécommunications américaine de premier plan qui fournit des services de communication sans fil et filaires aux particuliers et aux entreprises. En 2021, Verizon avait un ratio de distribution de dividendes de 52,3 %, ce qui se situe dans la fourchette saine pour la plupart des entreprises.
Pour calculer le ratio de distribution des dividendes de Verizon, nous pouvons utiliser la formule suivante :
Ratio de distribution des dividendes = total des dividendes / revenu net
En 2020, Verizon a réalisé un bénéfice net de 19,2 milliards de dollars et a versé 10 milliards de dollars de dividendes aux actionnaires. En utilisant la formule, nous pouvons calculer le ratio de distribution des dividendes de Verizon comme suit :
Ratio de distribution = 10 milliards de dollars / 19,2 milliards de dollars = 52,3 %
Le ratio de distribution des dividendes de Verizon indique que la société verse une part importante de ses bénéfices aux actionnaires tout en conservant suffisamment pour investir dans l'entreprise en vue de sa croissance future.

Qu'est-ce qu'un mauvais ratio de distribution de dividendes ?

Un mauvais ratio de distribution des dividendes dépend du secteur et des circonstances spécifiques de l'entreprise. En règle générale, un ratio de distribution de dividendes très élevé peut indiquer que l'entreprise verse plus qu'elle ne peut se le permettre, ce qui peut entraîner des problèmes financiers potentiels à l'avenir. À l'inverse, un ratio de distribution de dividendes très faible peut suggérer que l'entreprise ne partage pas suffisamment ses bénéfices avec les actionnaires.
Frontier Communications Corporation est un exemple d'entreprise dont le taux de distribution des dividendes est élevé et qui pourrait être considérée comme mauvaise. Frontier est une société de télécommunications qui fournit des services Internet, de téléphonie et de télévision à des clients aux États-Unis. En 2017, Frontier avait un ratio de distribution de dividendes de 428 %, ce qui indique qu'elle a versé plus de dividendes qu'elle n'a gagné de revenu net. Ce ratio de distribution élevé n'était pas viable et a entraîné une baisse significative du cours de l'action et de la performance financière de Frontier au cours des années suivantes.
D'un autre côté, General Electric Company (GE) est un exemple d'entreprise avec un faible ratio de distribution de dividendes qui pourrait être considérée comme mauvaise. GE est un conglomérat multinational qui opère dans divers secteurs, notamment l'aviation, la santé et les énergies renouvelables. En 2018, GE avait un ratio de distribution de dividendes de 0 %, car elle avait suspendu ses versements de dividendes aux actionnaires en raison de difficultés financières. Ce faible ratio de distribution n'était pas favorable aux investisseurs qui comptaient sur des revenus de dividendes réguliers et reflétait également la mauvaise santé financière de l'entreprise à l'époque.
Il est important de noter qu'un mauvais ratio de distribution n'est pas nécessairement un indicateur de la santé financière globale d'une entreprise. D'autres facteurs tels que les niveaux d'endettement, la croissance des revenus et les tendances du secteur doivent également être pris en compte lors de l'évaluation du potentiel d'investissement à long terme d'une entreprise.

Conclusion

Le ratio de distribution des dividendes est une mesure financière importante qui peut fournir des informations précieuses sur la santé financière d'une entreprise et la durabilité des dividendes. Le calculateur du ratio de distribution des dividendes est un outil simple et efficace qui peut aider les investisseurs à évaluer le ratio de distribution des dividendes d'une entreprise et à prendre des décisions d'investissement éclairées. En utilisant ce calculateur, les investisseurs peuvent facilement déterminer si une entreprise verse une proportion raisonnable de ses bénéfices aux actionnaires et si ses versements de dividendes sont durables dans le temps.
John Cruz
Auteur de l'article
John Cruz
John est un doctorant passionné par les mathématiques et l'éducation. Dans son temps libre, John aime faire de la randonnée et du vélo.
Calculateur De Ratio De Distribution De Dividendes Français
Publié: Sun Mar 12 2023
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