فهم نسبة سورتينو

نسبة سورتينو هي مقياس مالي يساعد المستثمرين على تقييم العائد المعدل حسب المخاطر لمحفظة استثمارية. على عكس نسبة شارب، التي تعتبر جميع التقلبات مخاطرة، تركز نسبة سورتينو فقط على مخاطر الخسارة، مما يجعلها مقياسًا أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يهتمون بشكل أساسي بالعوائد السلبية. توفر هذه النسبة نظرة ثاقبة حول مدى جودة أداء الاستثمار مقارنةً بالعائد المستهدف مع مراعاة مخاطر خسارة المال.

من الناحية العملية، يُعدّ مؤشر سورتينو مفيدًا بشكل خاص لمديري المحافظ الاستثمارية والمستثمرين الأفراد الذين يرغبون في تقييم أداء استثماراتهم مقارنةً بمؤشر مرجعي أو عائد مستهدف محدد. على سبيل المثال، إذا كان لدى المستثمر عائد مستهدف بنسبة 5%، وكان عائده الفعلي 8%، ولكنه واجه تقلبات هبوطية كبيرة، فإن مؤشر سورتينو سيساعده على فهم ما إذا كان هذا العائد مُرضيًا بالنظر إلى مستوى المخاطرة المُتخذة.

صيغة #

صيغة حساب نسبة سورتينو هي:

نسبة سورتينو = (العائد الفعلي - العائد المستهدف) / الانحراف السلبي

حيث:

• العائد الفعلي هو النسبة المئوية للعائد الذي حققه الاستثمار.

• العائد المستهدف هو النسبة المئوية للعائد الذي يسعى المستثمر إلى تحقيقه.

• الانحراف السلبي يقيس تقلبات العوائد السلبية، ويُحسب على أنه الانحراف المعياري للعوائد التي تقل عن العائد المستهدف.

كيفية الاستخدام

١. أدخل العائد المستهدف الذي ترغب فيه كنسبة مئوية في خانة "العائد المستهدف (%)".

٢. أدخل العائد الفعلي الذي حققه استثمارك في خانة "العائد الفعلي (%)".

٣. أدخل نسبة الانحراف السلبي في خانة "الانحراف السلبي (%)".

٤. انقر على زر "حساب" للحصول على نسبة سورتينو.

التعليمات

ماذا يشير إليه ارتفاع نسبة سورتينو؟

يشير ارتفاع نسبة سورتينو إلى أن الاستثمار قد حقق عائدًا أعلى مقابل كل وحدة من المخاطر السلبية التي تم تحملها. ويُعتبر هذا عمومًا نتيجة إيجابية.

كيف يتم حساب الانحراف السلبي؟ يُحسب الانحراف السلبي بأخذ الانحراف المعياري للعوائد السلبية التي تقل عن العائد المستهدف. ويركز هذا الحساب على تقلبات الخسائر فقط، وليس على جميع العوائد.

هل يمكن أن تكون نسبة سورتينو سالبة؟

نعم، يمكن أن تكون نسبة سورتينو سالبة إذا كان العائد الفعلي أقل من العائد المستهدف، وكان الانحراف السلبي موجبًا. يشير هذا إلى أن أداء الاستثمار كان أقل من الهدف، مع وجود مخاطر سلبية.

هل يمكن أن تكون نسبة سورتينو سالبة إذا كان العائد الفعلي أقل من العائد المستهدف، وكان الانحراف السلبي موجبًا.