Financial Calculators

Hitung Rasio Sortino Anda

Evaluasilah kinerja investasi Anda dengan Rasio Sortino.

Kalkulator Rasio Sortino

Table of contents

◦Memahami Rasio Sortino
◦Rumus
◦Cara penggunaan
◦Pertanyaan yang Sering Diajukan

Memahami Rasio Sortino

Rasio Sortino adalah metrik keuangan yang membantu investor mengevaluasi imbal hasil investasi portofolio yang disesuaikan dengan risiko. Tidak seperti Rasio Sharpe, yang menganggap semua volatilitas sebagai risiko, Rasio Sortino hanya berfokus pada risiko penurunan, menjadikannya ukuran yang lebih relevan bagi investor yang terutama khawatir dengan imbal hasil negatif. Rasio ini memberikan wawasan tentang seberapa baik kinerja investasi relatif terhadap target imbal hasil sambil memperhitungkan risiko kehilangan uang.

Secara praktis, Rasio Sortino sangat berguna bagi manajer portofolio dan investor individu yang ingin menilai kinerja investasi mereka dalam kaitannya dengan tolok ukur atau target pengembalian tertentu. Misalnya, jika seorang investor memiliki target pengembalian 5% dan pengembalian aktualnya adalah 8%, tetapi mereka mengalami volatilitas penurunan yang signifikan, Rasio Sortino akan membantu mereka memahami apakah pengembalian tersebut memuaskan mengingat tingkat risiko yang diambil.

Rumus

Rumus untuk menghitung Rasio Sortino adalah:

Rasio Sortino = (Pengembalian Aktual - Pengembalian Target) / Deviasi Penurunan

Keterangan:

  • Pengembalian Aktual adalah persentase pengembalian yang dicapai oleh investasi.
  • Pengembalian Target adalah persentase pengembalian yang ingin dicapai oleh investor.
  • Deviasi Penurunan mengukur volatilitas pengembalian negatif, dihitung sebagai deviasi standar dari pengembalian yang berada di bawah pengembalian target.

Cara penggunaan

  1. Masukkan target pengembalian yang Anda inginkan sebagai persentase di kolom "Target Pengembalian (%)".
  2. Masukkan pengembalian aktual yang dicapai oleh investasi Anda di kolom "Pengembalian Aktual (%)".
  3. Berikan persentase deviasi penurunan di kolom "Deviasi Penurunan (%)".
  4. Klik tombol "Hitung" untuk mendapatkan Rasio Sortino Anda.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa yang ditunjukkan oleh Rasio Sortino yang tinggi?

Rasio Sortino yang tinggi menunjukkan bahwa suatu investasi telah menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi untuk setiap unit risiko kerugian yang diambil. Ini umumnya dipandang sebagai hasil yang positif.

Bagaimana deviasi penurunan dihitung?

Deviasi penurunan dihitung dengan mengambil deviasi standar dari pengembalian negatif yang berada di bawah pengembalian target. Ini hanya berfokus pada volatilitas kerugian, bukan semua pengembalian.

Bisakah Rasio Sortino Bernilai Negatif?

Ya, Rasio Sortino dapat bernilai negatif jika imbal hasil aktual lebih rendah dari imbal hasil target dan deviasi penurunan bernilai positif. Ini menunjukkan bahwa investasi tersebut berkinerja lebih rendah dibandingkan target sekaligus mengalami risiko penurunan.