Јенсенов алфа калкулатор

Јенсенов алфа коефицијент је мера која се користи у финансијама за одређивање учинка инвестиционог портфолија прилагођеног ризику. Он упоређује приносе портфолија са очекивањима на основу његове бета коефицијента, који мери његову волатилност у односу на референтну вредност. Овај калкулатор помаже инвеститорима да процене да ли је њихов портфолио надмашио или подбацио у односу на тржиште након прилагођавања ризику.

У стварним применама, Јенсенова алфа може бити посебно корисна за портфолио менаџере и појединачне инвеститоре који желе да процене ефикасност својих инвестиционих стратегија. Коришћењем овог калкулатора можете унети принос свог портфолија, безризичну каматну стопу, бенчмарк принос и бета портфолија да бисте одредили алфа вредност. Позитивна алфа указује на то да је портфолио надмашио бенчмарк након прилагођавања за ризик, док негативна алфа указује на лошије перформансе.

Формула

Формула за израчунавање Јенсенове алфе је следећа:

јенсенсАлпха = (портфолиоРетурн - рискФрееРате) - бета * (бенцхмаркРетурн - рискФрееРате)

Где је:

• portfolioReturn је укупан принос инвестиционог портфолија.
• riskFreeRate је принос безризичне имовине, обично државних обвезница.
• benchmarkReturn је принос референтног индекса.
• beta је мера волатилности портфолија у односу на референтни индекс.

Како се користи

1. Унесите безризичну каматну стопу као проценат. Она се често изводи из приноса државних хартија од вредности.
2. Унесите укупан принос вашег инвестиционог портфолија као проценат.
3. Наведите принос референтног индекса са којим упоређујете, такође као проценат.
4. Унесите бета вредност вашег портфолија, која одражава његову волатилност у поређењу са референтним индексом.
5. Кликните на дугме за израчунавање да бисте добили Јенсенову алфу.

Најчешћа питања

Шта значи позитивна Јенсенова алфа?

Позитивна Јенсенова алфа указује на то да је портфолио надмашио свој бенчмарк након урачунавања ризика. Ово указује на то да је менаџер портфолија додао вредност својим инвестиционим одлукама.

Како се израчунава бета?

Бета се обично израчунава коришћењем историјских података о приносу портфолија и бенчмарка. Она мери осетљивост приноса портфолија на приносе бенчмарка.

Могу ли користити овај калкулатор за било који инвестициони портфолио?

Да, овај калкулатор се може користити за било који инвестициони портфолио, под условом да имате потребне податке: принос портфолија, безризичну каматну стопу, референтни принос и бета коефицијент.