Jensen alfa kalkulátora
A Jensen-alfa egy olyan mérőszám, amelyet a pénzügyekben használnak a befektetési portfólió kockázattal korrigált teljesítményének meghatározására. A portfólió hozamát összehasonlítja azzal, amit a bétája alapján várnánk, amely a volatilitását méri egy benchmarkhoz képest. Ez a kalkulátor segít a befektetőknek felmérni, hogy portfóliójuk a kockázattal korrigált korrekció után felülmúlta-e vagy alulteljesítette-e a piacot.
Valós alkalmazásokban a Jensen-alfája különösen hasznos lehet portfóliókezelők és egyéni befektetők számára, akik értékelni szeretnék befektetési stratégiáik hatékonyságát. A kalkulátor segítségével megadhatja portfóliója hozamát, a kockázatmentes hozamot, a benchmark hozamát és a portfólió bétáját az alfa értékének meghatározásához. A pozitív alfa azt jelzi, hogy a portfólió a kockázatkezelés után felülmúlta a benchmarkot, míg a negatív alfa alulteljesítésre utal.
Képlet
A Jensen-alfa kiszámításának képlete a következő:
jensensAlpha = (portfólióReturn - riskFreeRate) - béta * (benchmarkReturn - RiskFreeRate)
Ahol:
- a portfólió hozama a befektetési portfólió teljes hozama.
- a kockázatmentes kamatláb egy kockázatmentes eszköz, jellemzően államkötvények hozama.
- a benchmark hozama a benchmark index hozama.
- a béta a portfólió volatilitásának mértéke a benchmarkhoz képest.
Használati utasítás
- Adja meg a kockázatmentes kamatlábat százalékban. Ez gyakran az állampapírok hozamából származik.
- Adja meg befektetési portfóliója teljes hozamát százalékban.
- Adja meg az összehasonlításhoz használt benchmark index hozamát, szintén százalékban.
- Adja meg portfóliója béta értékét, amely a benchmarkhoz képesti volatilitását tükrözi.
- Kattintson a számítás gombra a Jensen-alfához.
GYIK
Mit jelent a pozitív Jensen-alfa?
A pozitív Jensen-alfa azt jelzi, hogy a portfólió a kockázat figyelembevétele után is felülmúlta a benchmarkját. Ez arra utal, hogy a portfóliókezelő befektetési döntéseivel értéket teremtett.
Hogyan számítják ki a bétát?
A bétát jellemzően a portfólió és a benchmark historikus hozamadatai alapján számítják ki. A portfólió hozamainak a benchmark hozamaira való érzékenységét méri.
Használhatom ezt a kalkulátort bármilyen befektetési portfólióhoz?
Igen, ez a kalkulátor bármilyen befektetési portfólióhoz használható, feltéve, hogy rendelkezel a szükséges adatokkal: a portfólió hozama, a kockázatmentes hozam, a benchmark hozam és a béta.