Financial Calculators

Apskaičiuokite savo Treynoro santykį

Nustatykite savo investicinio portfelio rizikos pakoreguotą grąžą.

Treynoro santykio skaičiuoklė

Table of contents

◦Treynoro santykio skaičiuoklė
◦Formulė
◦Kaip naudoti
◦DUK

Treynoro santykio skaičiuoklė

Treynor rodiklis yra pagal riziką pakoreguotos grąžos matas, padedantis investuotojams įvertinti savo investicinių portfelių rezultatus. Jis ypač naudingas lyginant skirtingų portfelių ar investavimo strategijų grąžą, atsižvelgiant į su kiekvienu portfeliu susijusią riziką. Naudodami Treynor rodiklį, investuotojai gali nustatyti, ar jiems tinkamai atlyginama už prisiimamą riziką.

Praktiškai Treynor rodiklis leidžia įvertinti, kiek papildomos grąžos gaunate iš rizikos vieneto (matuojamo beta koeficientu), palyginti su nerizikinga investicija. Didesnis Treynor rodiklis rodo palankesnį rizikos ir grąžos santykį, o tai reiškia, kad portfelis teikia geresnę grąžą, atsižvelgiant į prisiimtą rizikos lygį. Dėl to Treynor rodiklis yra esminė priemonė tiek portfelio valdytojams, tiek individualiems investuotojams.

Formulė

Treynoro santykio apskaičiavimo formulė yra tokia:

Treynor rodiklis = (portfelio grąža - nerizikinga palūkanų norma) / portfelio beta

Kur:

  • Portfelio grąža yra numatoma investicinio portfelio grąža.
  • Nerizikinga palūkanų norma yra nerizikingo turto, paprastai vyriausybės obligacijų, grąža.
  • Portfelio beta rodiklis matuoja portfelio grąžos jautrumą bendrai rinkos grąžai.

Kaip naudoti

  1. Įveskite nerizikingą palūkanų normą, kuri rodo grąžą, kurios tikėtumėtės iš nerizikingų investicijų, pavyzdžiui, iždo obligacijų.
  1. Įveskite laukiamą portfelio grąžą, kuri yra numatoma jūsų investicijų portfelio grąža.
  1. Pateikite portfelio beta koeficientą, kuris rodo, kiek portfelio grąža kinta rinkos atžvilgiu.

Įvedus šias vertes, skaičiuoklė apskaičiuos Treynor rodiklį, kuris leis jums įvertinti jūsų investicinio portfelio rizikos pakoreguotą našumą.

DUK

Ką rodo aukštas Treynor rodiklis?

Aukštas Treynor rodiklis rodo, kad portfelis užtikrina gerą grąžą, atsižvelgiant į prisiimtą rizikos lygį, o tai rodo efektyvų investavimo rizikos valdymą.

Kaip interpretuoti neigiamą Treynor rodiklį?

Neigiamas Treynor rodiklis rodo, kad portfelio grąža yra mažesnė už nerizikingą palūkanų normą, o tai reiškia, kad investuotojas negauna kompensacijos už prisiimtą riziką.

Ar galiu naudoti Treynor rodiklį bet kokio tipo investicijoms?

Treynor rodiklis labiausiai taikomas diversifikuotiems portfeliams. Jis gali netikti vertinant atskiras akcijas ar nediversifikuotas investicijas.