Financial Calculators

Kira Jensen's Alpha dengan Mudah

Tentukan prestasi portfolio pelaburan anda berbanding penanda aras.

Kalkulator Alfa Jensen

Table of contents

◦Kalkulator Alfa Jensen
◦Formula
◦Cara penggunaan
◦Soalan Lazim

Kalkulator Alfa Jensen

Jensen's Alpha ialah ukuran yang digunakan dalam kewangan untuk menentukan prestasi portfolio pelaburan yang diselaraskan risiko. Ia membandingkan pulangan portfolio dengan apa yang dijangkakan berdasarkan betanya, yang mengukur turun naiknya berbanding penanda aras. Kalkulator ini membantu pelabur menilai sama ada portfolio mereka telah mengatasi prestasi pasaran atau kurang memuaskan selepas melaraskan risiko.

Dalam aplikasi dunia sebenar, Jensen's Alpha boleh menjadi sangat berguna untuk pengurus portfolio dan pelabur individu yang ingin menilai keberkesanan strategi pelaburan mereka. Dengan menggunakan kalkulator ini, anda boleh memasukkan pulangan portfolio anda, kadar bebas risiko, pulangan penanda aras dan beta portfolio untuk menentukan nilai alpha. Alpha positif menunjukkan bahawa portfolio telah mengatasi penanda aras selepas melaraskan risiko, manakala alpha negatif menunjukkan prestasi yang kurang baik.

Formula

Formula untuk mengira Jensen's Alpha adalah seperti berikut:

jensensAlpha = (portfolioReturn - riskFreeRate) - beta * (benchmarkReturn - riskFreeRate)

Di mana:

  • Pulangan portfolio ialah jumlah pulangan portfolio pelaburan.
  • Kadar BebasRisiko ialah pulangan aset bebas risiko, biasanya bon kerajaan.
  • Pulangan penanda aras ialah pulangan indeks penanda aras.
  • beta ialah ukuran turun naik portfolio berhubung dengan penanda aras.

Cara penggunaan

  1. Masukkan kadar bebas risiko sebagai peratusan. Ini selalunya diperoleh daripada hasil sekuriti kerajaan.
  2. Masukkan jumlah pulangan portfolio pelaburan anda sebagai peratusan.
  3. Berikan pulangan indeks penanda aras yang anda bandingkan, juga sebagai peratusan.
  4. Masukkan nilai beta portfolio anda, yang mencerminkan turun naiknya berbanding penanda aras.
  5. Klik butang kira untuk mendapatkan Jensen's Alpha.

Soalan Lazim

Apakah maksud Jensen's Alpha yang positif?

Jensen's Alpha yang positif menunjukkan bahawa portfolio telah mengatasi penanda arasnya selepas mengambil kira risiko. Ini menunjukkan bahawa pengurus portfolio telah menambah nilai melalui keputusan pelaburan mereka.

Bagaimanakah beta dikira?

Beta biasanya dikira menggunakan data pulangan sejarah portfolio dan penanda aras. Ia mengukur kepekaan pulangan portfolio terhadap pulangan penanda aras.

Bolehkah saya menggunakan kalkulator ini untuk sebarang portfolio pelaburan?

Ya, kalkulator ini boleh digunakan untuk sebarang portfolio pelaburan, dengan syarat anda mempunyai data yang diperlukan: pulangan portfolio, kadar bebas risiko, pulangan penanda aras dan beta.