Memahami Kalkulator Nisbah Sharpe

Nisbah Sharpe ialah metrik yang digunakan secara meluas dalam kewangan yang membantu pelabur mengukur prestasi pelaburan berbanding aset bebas risiko, selepas melaraskan risikonya. Dengan mengira Nisbah Sharpe, pelabur boleh memahami berapa banyak pulangan berlebihan yang mereka terima untuk turun naik tambahan yang mereka tanggung kerana memegang aset yang lebih berisiko. Kalkulator ini memudahkan proses, membolehkan pengguna memasukkan pulangan portfolio mereka, sisihan piawai dan kadar bebas risiko untuk mendapatkan ukuran pulangan terlaras risiko yang jelas.

Secara praktikalnya, Nisbah Sharpe amat berguna untuk membandingkan prestasi pelaburan atau portfolio yang berbeza. Contohnya, jika anda mempertimbangkan dua dana yang berbeza, dana yang mempunyai Nisbah Sharpe yang lebih tinggi secara amnya dianggap sebagai pelaburan yang lebih baik, kerana ia menunjukkan pulangan yang lebih tinggi bagi setiap unit risiko yang diambil. Ini penting untuk membuat keputusan pelaburan yang tepat, terutamanya dalam pasaran yang tidak menentu.

Formula

Formula untuk mengira Nisbah Sharpe adalah seperti berikut:

Nisbah Sharpe = (Pulangan Portfolio - Kadar Bebas Risiko) / Sisihan Piawai Portfolio

Di mana:

• Pulangan Portfolio ialah pulangan yang dijangkakan bagi portfolio pelaburan.
• Kadar Bebas Risiko ialah pulangan aset bebas risiko, biasanya bon kerajaan.
• Sisihan Piawai Portfolio mengukur turun naik pulangan portfolio.

Cara penggunaan

1. Masukkan Kadar Bebas Risiko, yang biasanya merupakan hasil bon kerajaan, dinyatakan sebagai peratusan.
2. Masukkan Pulangan Portfolio yang dijangkakan, yang merupakan pulangan portfolio pelaburan anda yang dijangkakan, juga dalam peratusan.
3. Berikan Sisihan Piawai Portfolio, yang mencerminkan turun naik pulangan portfolio anda, sekali lagi dalam peratusan.
4. Klik butang kira untuk mendapatkan Nisbah Sharpe anda.

Soalan Lazim

Apakah yang ditunjukkan oleh Nisbah Sharpe yang lebih tinggi?

Nisbah Sharpe yang lebih tinggi menunjukkan pulangan terlaras risiko yang lebih baik, bermakna pelaburan tersebut memberikan pulangan yang lebih baik untuk risiko yang diambil.

Bolehkah Nisbah Sharpe menjadi negatif?

Ya, Nisbah Sharpe yang negatif menunjukkan bahawa aset bebas risiko mengatasi portfolio pelaburan, menunjukkan bahawa pelaburan tersebut tidak berbaloi.

Bagaimanakah saya boleh meningkatkan Nisbah Sharpe saya?

Untuk meningkatkan Nisbah Sharpe anda, anda boleh sama ada meningkatkan pulangan portfolio anda, mengurangkan turun naiknya, atau kedua-duanya. Mempelbagaikan pelaburan anda dan mengurus risiko dengan berkesan boleh membantu mencapai matlamat ini.