Financial Calculators

Kira Nisbah Sortino Anda

Nilaikan prestasi pelaburan anda dengan Nisbah Sortino.

Kalkulator Nisbah Sortino

Table of contents

◦Memahami Nisbah Sortino
◦Formula
◦Cara penggunaan
◦Soalan Lazim

Memahami Nisbah Sortino

Nisbah Sortino ialah metrik kewangan yang membantu pelabur menilai pulangan portfolio pelaburan yang diselaraskan risiko. Tidak seperti Nisbah Sharpe, yang menganggap semua turun naik sebagai risiko, Nisbah Sortino hanya tertumpu pada risiko penurunan, menjadikannya ukuran yang lebih relevan untuk pelabur yang terutamanya mementingkan pulangan negatif. Nisbah ini memberikan gambaran tentang sejauh mana prestasi pelaburan berbanding pulangan sasaran sambil mengambil kira risiko kerugian wang.

Secara praktikalnya, Nisbah Sortino amat berguna untuk pengurus portfolio dan pelabur individu yang ingin menilai prestasi pelaburan mereka berhubung dengan penanda aras atau pulangan sasaran tertentu. Contohnya, jika pelabur mempunyai pulangan sasaran sebanyak 5% dan pulangan sebenar mereka ialah 8%, tetapi mereka mengalami turun naik penurunan yang ketara, Nisbah Sortino akan membantu mereka memahami sama ada pulangan tersebut memuaskan memandangkan tahap risiko yang diambil.

Formula

Formula untuk mengira Nisbah Sortino ialah:

Nisbah Sortino = (Pulangan Sebenar - Pulangan Sasaran) / Sisihan Kelemahan

Di mana:

  • Pulangan Sebenar ialah peratusan pulangan yang dicapai oleh pelaburan tersebut.
  • Pulangan Sasaran ialah peratusan pulangan yang ingin dicapai oleh pelabur.
  • Sisihan Kelemahan mengukur turun naik pulangan negatif, dikira sebagai sisihan piawai pulangan yang jatuh di bawah pulangan sasaran.

Cara penggunaan

  1. Masukkan pulangan sasaran yang anda inginkan sebagai peratusan dalam medan "Pulangan Sasaran (%)".
  2. Masukkan pulangan sebenar yang dicapai oleh pelaburan anda dalam medan "Pulangan Sebenar (%)".
  3. Berikan peratusan sisihan penurunan dalam medan "Sisihan Penurunan (%)".
  4. Klik pada butang "Kira" untuk mendapatkan Nisbah Sortino anda.

Soalan Lazim

Apakah yang ditunjukkan oleh Nisbah Sortino yang tinggi?

Nisbah Sortino yang tinggi menunjukkan bahawa pelaburan telah menghasilkan pulangan yang lebih tinggi bagi setiap unit risiko penurunan yang diambil. Ini secara amnya dilihat sebagai hasil yang positif.

Bagaimanakah sisihan penurunan dikira?

Sisihan penurunan dikira dengan mengambil sisihan piawai pulangan negatif yang berada di bawah pulangan sasaran. Ia hanya tertumpu pada turun naik kerugian, bukannya semua pulangan.

Bolehkah Nisbah Sortino menjadi negatif?

Ya, Nisbah Sortino boleh menjadi negatif jika pulangan sebenar kurang daripada pulangan sasaran dan sisihan penurunan adalah positif. Ini menunjukkan bahawa pelaburan telah berprestasi rendah berbanding sasaran di samping mengalami risiko penurunan.