Kalkulator Nisbah Treynor
Nisbah Treynor ialah ukuran pulangan terlaras risiko yang membantu pelabur menilai prestasi portfolio pelaburan mereka. Ia amat berguna untuk membandingkan pulangan portfolio atau strategi pelaburan yang berbeza sambil mengambil kira risiko yang berkaitan dengan setiap portfolio. Dengan menggunakan Nisbah Treynor, pelabur boleh mengenal pasti sama ada mereka diberi pampasan yang mencukupi untuk risiko yang mereka ambil.
Secara praktikalnya, Nisbah Treynor membolehkan anda menilai berapa banyak pulangan berlebihan yang anda perolehi bagi setiap unit risiko (seperti yang diukur oleh beta) berbanding pelaburan bebas risiko. Nisbah Treynor yang lebih tinggi menunjukkan pertukaran pulangan risiko yang lebih baik, menunjukkan bahawa portfolio tersebut memberikan pulangan yang lebih baik untuk tahap risiko yang diambil. Ini menjadikan Nisbah Treynor alat penting untuk pengurus portfolio dan pelabur individu.
Formula
Formula untuk mengira Nisbah Treynor adalah seperti berikut:
Nisbah Treynor = (Pulangan Portfolio - Kadar Bebas Risiko) / Beta Portfolio
Di mana:
- Pulangan Portfolio ialah pulangan yang dijangkakan bagi portfolio pelaburan.
- Kadar Bebas Risiko ialah pulangan aset bebas risiko, biasanya bon kerajaan.
- Beta Portfolio mengukur kepekaan pulangan portfolio terhadap pulangan pasaran keseluruhan.
Cara penggunaan
- Masukkan kadar bebas risiko, yang mewakili pulangan yang anda jangkakan daripada pelaburan bebas risiko, seperti bon perbendaharaan.
- Masukkan pulangan portfolio yang dijangkakan, iaitu pulangan yang dijangkakan daripada portfolio pelaburan anda.
- Berikan beta portfolio, yang menunjukkan berapa banyak pulangan portfolio bergerak berhubung dengan pasaran.
Sebaik sahaja anda memasukkan nilai-nilai ini, kalkulator akan mengira Nisbah Treynor, yang membolehkan anda menilai prestasi portfolio pelaburan anda yang diselaraskan risiko.
Soalan Lazim
Apakah yang ditunjukkan oleh Nisbah Treynor yang tinggi?
Nisbah Treynor yang tinggi menunjukkan bahawa portfolio memberikan pulangan yang baik untuk tahap risiko yang diambil, menunjukkan pengurusan risiko pelaburan yang berkesan.
Bagaimanakah saya mentafsir Nisbah Treynor negatif?
Nisbah Treynor negatif menunjukkan bahawa pulangan portfolio adalah kurang daripada kadar bebas risiko, menunjukkan bahawa pelabur tidak diberi pampasan atas risiko yang diambil.
Bolehkah saya menggunakan Nisbah Treynor untuk sebarang jenis pelaburan?
Nisbah Treynor paling sesuai untuk portfolio yang pelbagai. Ia mungkin tidak sesuai untuk menilai saham individu atau pelaburan yang tidak pelbagai.