Jensen's Alpha Calculator

Jensen's Alpha is een maatstaf die in de financiële wereld wordt gebruikt om de risicogecorrigeerde prestaties van een beleggingsportefeuille te bepalen. Het vergelijkt het rendement van de portefeuille met wat verwacht zou worden op basis van de bèta, die de volatiliteit meet ten opzichte van een benchmark. Deze calculator helpt beleggers te beoordelen of hun portefeuille, na correctie voor risico, beter of slechter heeft gepresteerd dan de markt.

In de praktijk kan Jensen's Alpha bijzonder nuttig zijn voor portefeuillemanagers en individuele beleggers die de effectiviteit van hun beleggingsstrategieën willen evalueren. Met deze calculator kunt u het rendement van uw portefeuille, de risicovrije rente, het benchmarkrendement en de bèta van de portefeuille invoeren om de alfawaarde te bepalen. Een positieve alfa geeft aan dat de portefeuille, na correctie voor risico, beter heeft gepresteerd dan de benchmark, terwijl een negatieve alfa duidt op onderprestatie.

Formule

De formule voor het berekenen van Jensens alfa is als volgt:

jensensAlpha = (portfolioReturn - riskFreeRate) - bèta * (benchmarkReturn - riskFreeRate)

Waarbij:

• portfolioReturn het totale rendement van de beleggingsportefeuille is.

• riskFreeRate het rendement is van een risicovrije belegging, meestal staatsobligaties.

• benchmarkReturn het rendement is van de benchmarkindex.

• beta een maatstaf is voor de volatiliteit van de portefeuille ten opzichte van de benchmark.

Hoe te gebruiken

1. Voer de risicovrije rente in als percentage. Deze wordt vaak afgeleid van het rendement op staatsobligaties.

1. Voer het totale rendement van uw beleggingsportefeuille in als percentage.

1. Geef het rendement van de benchmarkindex waarmee u vergelijkt, eveneens als percentage.

1. Voer de bètawaarde van uw portefeuille in, die de volatiliteit ten opzichte van de benchmark weergeeft.

1. Klik op de knop 'Berekenen' om Jensen's Alpha te verkrijgen.

Veelgestelde vragen

Wat betekent een positieve Jensen's Alpha?

Een positieve Jensen's Alpha geeft aan dat de portefeuille, na correctie voor risico, beter heeft gepresteerd dan de benchmark. Dit suggereert dat de portefeuillemanager waarde heeft toegevoegd met zijn of haar beleggingsbeslissingen.

Hoe wordt bèta berekend?

Bèta wordt doorgaans berekend aan de hand van historische rendementsgegevens van de portefeuille en de benchmark. Het meet de gevoeligheid van het rendement van de portefeuille voor het rendement van de benchmark.

Kan ik deze calculator voor elke beleggingsportefeuille gebruiken?

Ja, deze calculator kan voor elke beleggingsportefeuille worden gebruikt, mits u over de benodigde gegevens beschikt: het portfoliorendement, de risicovrije rente, het benchmarkrendement en de bèta.