Алфа калкулатор на Дженсън

Алфата на Йенсен е мярка, използвана във финансите за определяне на коригираната спрямо риска ефективност на инвестиционен портфейл. Тя сравнява доходността на портфейла с очакваната въз основа на неговата бета, която измерва неговата волатилност спрямо бенчмарк. Този калкулатор помага на инвеститорите да оценят дали портфолиото им се е представило по-добре или по-слабо от пазара след коригиране спрямо риска.

В реални приложения, Jensen's Alpha може да бъде особено полезен за портфолио мениджъри и индивидуални инвеститори, които искат да оценят ефективността на своите инвестиционни стратегии. С помощта на този калкулатор можете да въведете доходността на портфолиото си, безрисковия лихвен процент, доходността на бенчмарка и бета коефициента на портфолиото, за да определите стойността на алфа. Положителната алфа показва, че портфолиото е надминало бенчмарка след коригиране за риск, докато отрицателната алфа предполага по-слабо представяне.

Формула

Формулата за изчисляване на алфата на Йенсен е следната:

jensensAlpha = (portfolioReturn - riskFreeRate) - бета * (benchmarkReturn - riskFreeRate)

Където:

• portfolioReturn е общата доходност на инвестиционния портфейл.
• riskFreeRate е доходността на безрисков актив, обикновено държавни облигации.
• benchmarkReturn е доходността на бенчмарк индекса.
• бета е мярка за волатилността на портфейла спрямо бенчмарка.

Как да използвате

1. Въведете безрисковия лихвен процент като процент. Той често се извлича от доходността на държавните ценни книжа.
2. Въведете общата доходност на инвестиционния си портфейл като процент.
3. Посочете доходността на бенчмарк индекса, с който сравнявате, също като процент.
4. Въведете бета стойността на портфейла си, която отразява неговата волатилност в сравнение с бенчмарка.
5. Кликнете върху бутона „Изчисли“, за да получите алфата на Йенсен.

ЧЗВ

Какво означава положителен коефициент на алфа на Йенсен?

Положителният коефициент на алфа на Йенсен показва, че портфолиото е надминало своя бенчмарк след отчитане на риска. Това предполага, че мениджърът на портфолиото е добавил стойност чрез своите инвестиционни решения.

Как се изчислява бета коефициентът?

Бета коефициентът обикновено се изчислява, като се използват исторически данни за възвръщаемостта на портфолиото и бенчмарка. Той измерва чувствителността на възвръщаемостта на портфолиото към възвръщаемостта на бенчмарка.

Мога ли да използвам този калкулатор за всяко инвестиционно портфолио?

Да, този калкулатор може да се използва за всяко инвестиционно портфолио, стига да разполагате с необходимите данни: доходност на портфолиото, безрискова лихва, бенчмарк доходност и бета.