Sharpen luvun laskurin ymmärtäminen
Sharpen luku on laajalti käytetty mittari rahoituksessa, joka auttaa sijoittajia arvioimaan sijoituksen tuottoa verrattuna riskittömään omaisuuserään riskioikaisun jälkeen. Laskemalla Sharpen luvun sijoittajat voivat ymmärtää, kuinka paljon lisätuottoa he saavat riskialttiimman omaisuuserän hallussapidosta aiheutuvasta lisävolatiliteetista. Tämä laskin yksinkertaistaa prosessia, sillä käyttäjät voivat syöttää salkkunsa tuoton, keskihajonnan ja riskittömän koron saadakseen selkeän kuvan riskioikaistusta tuotosta.
Käytännössä Sharpen luku on erityisen hyödyllinen eri sijoitusten tai salkkujen tuoton vertailussa. Jos esimerkiksi harkitset kahta eri rahastoa, sitä, jolla on korkeampi Sharpen luku, pidetään yleensä parempana sijoituksena, koska se osoittaa korkeampaa tuottoa riskiyksikköä kohden. Tämä on ratkaisevan tärkeää tietoon perustuvien sijoituspäätösten tekemiseksi, erityisesti epävakailla markkinoilla.
Kaava
Sharpen luvun laskemiseen käytetään seuraavaa kaavaa:
Sharpen luku = (salkun tuotto - riskitön korko) / salkun keskihajonta
Missä:
- Portfolion tuotto on sijoitussalkun odotettu tuotto.
- Riskitön korko on riskittömän omaisuuserän, tyypillisesti valtionlainojen, tuotto.
- Portfolion keskihajonta mittaa salkun tuottojen volatiliteettia.
Käyttöohjeet
- Syötä riskitön korko, joka on yleensä valtionlainan tuotto prosentteina ilmaistuna.
- Syötä odotettu salkun tuotto, joka on sijoitussalkkusi odotettu tuotto, myös prosentteina.
- Anna salkun keskihajonta, joka heijastaa salkkusi tuottojen volatiliteettia, jälleen prosentteina.
- Napsauta laskentapainiketta saadaksesi Sharpen luvun.
Usein kysytyt kysymykset
Mitä korkeampi Sharpen luku osoittaa?
Korkeampi Sharpen luku osoittaa suotuisampaa riskipainotettua tuottoa, mikä tarkoittaa, että sijoitus tarjoaa paremman tuoton otetulle riskille.
Voiko Sharpen luku olla negatiivinen?
Kyllä, negatiivinen Sharpen luku osoittaa, että riskitön omaisuuserä tuotti sijoitussalkkua paremmin, mikä viittaa siihen, että sijoitus ei ole ollut kannattava.
Kuinka voin parantaa Sharpen lukuani?
Sharpen luvun parantamiseksi voit joko kasvattaa salkkusi tuottoa, vähentää sen volatiliteettia tai molempia. Sijoitusten hajauttaminen ja riskien tehokas hallinta voivat auttaa saavuttamaan tämän.