Jensena alfa kalkulators

Jensena alfa ir rādītājs, ko finanšu jomā izmanto, lai noteiktu ieguldījumu portfeļa riska koriģēto sniegumu. Tas salīdzina portfeļa ienesīgumu ar to, kas tiktu sagaidīts, pamatojoties uz tā beta koeficientu, kas mēra tā svārstīgumu attiecībā pret etalonu. Šis kalkulators palīdz investoriem novērtēt, vai viņu portfelis ir pārspējis vai atpalicis no tirgus pēc riska koriģēšanas.

Reālās pasaules pielietojumos Jensena alfa var būt īpaši noderīga portfeļa pārvaldniekiem un individuāliem investoriem, kuri vēlas novērtēt savu ieguldījumu stratēģiju efektivitāti. Izmantojot šo kalkulatoru, varat ievadīt sava portfeļa ienesīgumu, bezriska likmi, etalona ienesīgumu un portfeļa beta koeficientu, lai noteiktu alfa vērtību. Pozitīva alfa norāda, ka portfelis pēc riska korekcijas ir pārspējis etalonu, savukārt negatīva alfa norāda uz nepietiekamu sniegumu.

Formula

Jensena alfa aprēķināšanas formula ir šāda:

jensensAlpha = (portfolioReturn — riskFreeRate) — beta * (benchmarkReturn — riskFreeRate)

Kur:

• portfolioReturn ir ieguldījumu portfeļa kopējā atdeve.
• riskFreeRate ir bezriska aktīva, parasti valdības obligāciju, atdeve.
• benchmarkReturn ir etalona indeksa atdeve.
• beta ir portfeļa svārstīguma mērs attiecībā pret etalonu.

Kā lietot

1. Ievadiet bezriska likmi procentos. To bieži vien atvasina no valdības vērtspapīru ienesīguma.

1. Ievadiet sava investīciju portfeļa kopējo ienesīgumu procentos.

1. Norādiet salīdzinātā etalona indeksa ienesīgumu, arī procentos.

1. Ievadiet sava portfeļa beta vērtību, kas atspoguļo tā svārstīgumu salīdzinājumā ar etalonu.

1. Noklikšķiniet uz aprēķināšanas pogas, lai iegūtu Jensena alfa.

Bieži uzdotie jautājumi

Ko nozīmē pozitīva Jensena alfa?

Pozitīva Jensena alfa norāda, ka portfelis ir pārspējis savu etalonu pēc riska ņemšanas vērā. Tas liecina, ka portfeļa pārvaldnieks ir radījis pievienoto vērtību, veicot ieguldījumu lēmumus.

Kā tiek aprēķināta beta?

Beta parasti tiek aprēķināta, izmantojot portfeļa un etalona vēsturiskos ienesīguma datus. Tā mēra portfeļa ienesīguma jutīgumu pret etalona ienesīgumu.

Vai šo kalkulatoru var izmantot jebkuram investīciju portfelim?

Jā, šo kalkulatoru var izmantot jebkuram investīciju portfelim, ja vien jums ir nepieciešamie dati: portfeļa ienesīgums, bezriska likme, etalona ienesīgums un beta koeficients.