Treinora koeficienta kalkulators

Treinora koeficients ir ar risku koriģētas ienesīguma mērs, kas palīdz investoriem novērtēt savu investīciju portfeļu sniegumu. Tas ir īpaši noderīgi, lai salīdzinātu dažādu portfeļu vai investīciju stratēģiju ienesīgumu, vienlaikus ņemot vērā ar katru portfeli saistīto risku. Izmantojot Treinora koeficientu, investori var noteikt, vai viņi saņem atbilstošu kompensāciju par riskiem, ko viņi uzņemas.

Praktiski Treinora koeficients ļauj novērtēt, cik lielu papildu peļņu jūs saņemat uz katru riska vienību (mērot ar beta koeficientu), salīdzinot ar bezriska ieguldījumu. Augstāks Treinora koeficients norāda uz labvēlīgāku riska un ienesīguma kompromisu, kas liek domāt, ka portfelis nodrošina labāku ienesīgumu attiecībā pret uzņemtā riska līmeni. Tas padara Treinora koeficientu par būtisku instrumentu gan portfeļa pārvaldniekiem, gan individuāliem investoriem.

Formula

Treinora koeficienta aprēķināšanas formula ir šāda:

Treinora koeficients = (portfeļa ienesīgums - bezriska likme) / portfeļa beta koeficients

Kur:

• Portfeļa ienesīgums ir investīciju portfeļa paredzamā ienesīgums.
• Bezriska likme ir bezriska aktīva, parasti valdības obligāciju, ienesīgums.
• Portfeļa beta mēra portfeļa ienesīguma jutīgumu pret kopējo tirgus ienesīgumu.

Kā lietot

1. Ievadiet bezriska likmi, kas atspoguļo ienesīgumu, ko jūs sagaidītu no bezriska ieguldījuma, piemēram, valsts obligācijas.

1. Ievadiet paredzamo portfeļa ienesīgumu, kas ir paredzamā ienesīgums no jūsu ieguldījumu portfeļa.

1. Norādiet portfeļa beta koeficientu, kas norāda, cik lielā mērā portfeļa ienesīgums mainās attiecībā pret tirgu.

Kad esat ievadījis šīs vērtības, kalkulators aprēķinās Treinora koeficientu, kas ļaus jums novērtēt jūsu ieguldījumu portfeļa riska koriģēto sniegumu.

Bieži uzdotie jautājumi

Ko norāda augsts Treinora koeficients?

Augsts Treinora koeficients liecina, ka portfelis nodrošina labu ienesīgumu, ņemot vērā uzņemtā riska līmeni, kas norāda uz efektīvu ieguldījumu riska pārvaldību.

Kā interpretēt negatīvu Treinora koeficientu?

Negatīvs Treinora koeficients norāda, ka portfeļa ienesīgums ir mazāks par bezriska likmi, kas liek domāt, ka investors nesaņem kompensāciju par uzņemtajiem riskiem.

Vai Treinora koeficientu var izmantot jebkura veida ieguldījumiem?

Treinora koeficients ir vispiemērotākais diversificētiem portfeļiem. Tas var nebūt piemērots atsevišķu akciju vai nediversificētu ieguldījumu novērtēšanai.