Jensenova alfa kalkulačka
Jensenův alfa je ukazatel používaný ve financích k určení výkonnosti investičního portfolia upravené o riziko. Porovnává výnosy portfolia s tím, co by se očekávalo na základě jeho bety, která měří jeho volatilitu vzhledem k benchmarku. Tato kalkulačka pomáhá investorům posoudit, zda jejich portfolio po úpravě o riziko překonalo nebo zaostalo za trhem.
V reálných aplikacích může být Jensenův alfa koeficient obzvláště užitečný pro portfoliové manažery a individuální investory, kteří chtějí vyhodnotit efektivitu svých investičních strategií. Pomocí této kalkulačky můžete zadat výnos svého portfolia, bezrizikovou sazbu, výnos benchmarku a beta portfolia a určit tak hodnotu alfa. Kladná alfa znamená, že portfolio po úpravě o riziko překonalo benchmark, zatímco záporná alfa naznačuje podprůměrnou výkonnost.
Vzorec
Vzorec pro výpočet Jensenovy alfy je následující:
jensensAlpha = (portfolioReturn - riskFreeRate) - beta * (benchmarkReturn - riskFreeRate)
Kde:
- portfolioReturn je celkový výnos investičního portfolia.
- riskFreeRate je výnos bezrizikového aktiva, obvykle státních dluhopisů.
- benchmarkReturn je výnos benchmarkového indexu.
- beta je mírou volatility portfolia ve vztahu k benchmarku.
Jak používat
- Zadejte bezrizikovou sazbu v procentech. Ta se často odvozuje z výnosu státních cenných papírů.
- Zadejte celkovou návratnost vašeho investičního portfolia v procentech.
- Uveďte návratnost benchmarkového indexu, se kterým porovnáváte, rovněž v procentech.
- Zadejte hodnotu beta vašeho portfolia, která odráží jeho volatilitu ve srovnání s benchmarkem.
- Klikněte na tlačítko pro výpočet a získejte Jensenovu alfu.
Často kladené otázky
Co znamená kladná Jensenova alfa?
Kladná Jensenova alfa naznačuje, že portfolio po započtení rizika překonalo svůj benchmark. To naznačuje, že správce portfolia svými investičními rozhodnutími přidal hodnotu.
Jak se vypočítává beta?
Beta se obvykle vypočítává s využitím historických dat o výnosech portfolia a benchmarku. Měří citlivost výnosů portfolia na výnosy benchmarku.
Mohu tuto kalkulačku použít pro jakékoli investiční portfolio?
Ano, tuto kalkulačku lze použít pro jakékoli investiční portfolio, pokud máte potřebná data: výnos portfolia, bezrizikovou sazbu, benchmarkový výnos a beta.