Financial Calculators

Beregn Jensens alfa nemt

Bestem din investeringsporteføljes præstation i forhold til et benchmark.

Jensens alfa-lommeregner

Table of contents

◦Jensens Alfa-beregner
◦Formel
◦Sådan bruges den
◦Ofte stillede spørgsmål

Jensens Alfa-beregner

Jensens Alfa er et mål, der anvendes inden for finanssektoren til at bestemme den risikojusterede præstation af en investeringsportefølje. Den sammenligner porteføljens afkast med det, der ville forventes baseret på dens beta, som måler dens volatilitet i forhold til et benchmark. Denne beregner hjælper investorer med at vurdere, om deres portefølje har klaret sig bedre eller dårligere end markedet efter justering for risiko.

I den virkelige verden kan Jensens Alpha være særligt nyttig for porteføljeforvaltere og individuelle investorer, der ønsker at evaluere effektiviteten af deres investeringsstrategier. Ved at bruge denne beregner kan du indtaste din porteføljes afkast, den risikofri rente, benchmarkafkastet og porteføljens beta for at bestemme alfaværdien. En positiv alfa indikerer, at porteføljen har klaret sig bedre end benchmarken efter justering for risiko, mens en negativ alfa tyder på underperformance.

Formel

Formlen til beregning af Jensens alfa er som følger:

jensensAlpha = (porteføljeReturn - riskFreeRate) - beta * (benchmarkReturn - riskFreeRate)

Hvor:

  • portfolioReturn er det samlede afkast af investeringsporteføljen.
  • riskFreeRate er afkastet af et risikofrit aktiv, typisk statsobligationer.
  • benchmarkReturn er afkastet af benchmarkindekset.
  • beta er et mål for porteføljens volatilitet i forhold til benchmarken.

Sådan bruges den

  1. Indtast den risikofrie rente som en procentdel. Dette udledes ofte af afkastet på statsobligationer.
  2. Indtast det samlede afkast af din investeringsportefølje som en procentdel.
  3. Angiv afkastet af det benchmarkindeks, du sammenligner med, også som en procentdel.
  4. Indtast betaværdien af din portefølje, som afspejler dens volatilitet sammenlignet med benchmarken.
  5. Klik på beregn-knappen for at få Jensens alfa.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad betyder en positiv Jensens Alpha?

En positiv Jensens Alpha indikerer, at porteføljen har overgået sit benchmark efter risikovurdering. Dette tyder på, at porteføljeforvalteren har tilført værdi gennem sine investeringsbeslutninger.

Hvordan beregnes beta?

Beta beregnes typisk ved hjælp af historiske afkastdata for porteføljen og benchmarket. Den måler følsomheden af porteføljens afkast i forhold til benchmarkets afkast.

Kan jeg bruge denne beregner til enhver investeringsportefølje?

Ja, denne beregner kan bruges til enhver investeringsportefølje, forudsat at du har de nødvendige data: porteføljeafkast, risikofri rente, benchmarkafkast og beta.