Financial Calculators

Izračunajte Jensenovo alfo enostavno

Določite uspešnost svojega naložbenega portfelja v primerjavi z referenčno vrednostjo.

Jensenov alfa kalkulator

Table of contents

◦Jensenov alfa kalkulator
◦Formula
◦Kako uporabljati
◦Pogosta vprašanja

Jensenov alfa kalkulator

Jensenov alfa je merilo, ki se uporablja v financah za določanje tveganju prilagojene uspešnosti naložbenega portfelja. Primerja donose portfelja s pričakovanji na podlagi njegove bete, ki meri njegovo nestanovitnost glede na referenčno vrednost. Ta kalkulator pomaga vlagateljem oceniti, ali je njihov portfelj po prilagoditvi za tveganje presegel ali zaostal za trgom.

V resničnem svetu je Jensenov alfa lahko še posebej uporaben za upravljavce portfeljev in individualne vlagatelje, ki želijo oceniti učinkovitost svojih naložbenih strategij. S tem kalkulatorjem lahko vnesete donosnost svojega portfelja, netvegano obrestno mero, referenčni donos in beta portfelja, da določite vrednost alfe. Pozitivna alfa pomeni, da je portfelj po prilagoditvi za tveganje presegel referenčni donos, negativna alfa pa kaže na slabšo uspešnost.

Formula

Formula za izračun Jensenove alfe je naslednja:

jensensAlpha = (portfolioReturn - riskFreeRate) - beta * (benchmarkReturn - riskFreeRate)

Kjer je:

  • portfolioReturn je skupni donos naložbenega portfelja.
  • riskFreeRate je donos netveganega sredstva, običajno državnih obveznic.
  • benchmarkReturn je donos referenčnega indeksa.
  • beta je mera nestanovitnosti portfelja glede na referenčno vrednost.

Kako uporabljati

  1. Vnesite netvegano obrestno mero v odstotkih. Ta je pogosto izpeljana iz donosnosti državnih vrednostnih papirjev.
  2. Vnesite skupni donos vašega naložbenega portfelja v odstotkih.
  3. Navedite donosnost referenčnega indeksa, s katerim primerjate, prav tako v odstotkih.
  4. Vnesite beta vrednost vašega portfelja, ki odraža njegovo nestanovitnost v primerjavi z referenčnim indeksom.
  5. Kliknite gumb za izračun, da dobite Jensenov alfa koeficient.

Pogosta vprašanja

Kaj pomeni pozitivna Jensenova alfa?

Pozitivna Jensenova alfa pomeni, da je portfelj po upoštevanju tveganja presegel svoj referenčni indeks. To kaže, da je upravitelj portfelja s svojimi naložbenimi odločitvami ustvaril dodano vrednost.

Kako se izračuna beta?

Beta se običajno izračuna z uporabo zgodovinskih podatkov o donosnosti portfelja in referenčne vrednosti. Meri občutljivost donosnosti portfelja na donosnost referenčne vrednosti.

Ali lahko ta kalkulator uporabim za kateri koli naložbeni portfelj?

Da, ta kalkulator se lahko uporabi za kateri koli naložbeni portfelj, če imate potrebne podatke: donos portfelja, netvegano obrestno mero, referenčni donos in beta.