Financial Calculators

Izračunajte svoje Sortino razmerje

Ocenite uspešnost svoje naložbe s Sortinojevim razmerjem.

Kalkulator razmerja Sortino

Table of contents

◦Razumevanje Sortinojevega razmerja
◦Formula
◦Kako uporabljati
◦Pogosta vprašanja

Razumevanje Sortinojevega razmerja

Sortinojevo razmerje je finančna metrika, ki vlagateljem pomaga oceniti donosnost naložbenega portfelja, prilagojeno tveganju. Za razliko od Sharpejevega razmerja, ki vso nestanovitnost obravnava kot tveganje, se Sortinojevo razmerje osredotoča izključno na tveganje padca vrednosti, zaradi česar je bolj relevantno merilo za vlagatelje, ki jih v prvi vrsti skrbijo negativni donosi. To razmerje zagotavlja vpogled v to, kako dobro se je naložba odrezala glede na ciljni donos, hkrati pa upošteva tveganje izgube denarja.

V praksi je Sortinojevo razmerje še posebej uporabno za upravljavce portfeljev in individualne vlagatelje, ki želijo oceniti uspešnost svojih naložb glede na določeno referenčno vrednost ali ciljni donos. Če ima na primer vlagatelj ciljni donos 5 %, dejanski donos pa 8 %, vendar se sooča z znatno nestanovitnostjo navzdol, mu bo Sortinojevo razmerje pomagalo razumeti, ali je ta donos zadovoljiv glede na raven prevzetega tveganja.

Formula

Formula za izračun Sortinojevega razmerja je:

Sortinojevo razmerje = (dejanski donos - ciljni donos) / odklon navzdol

Kjer:

  • Dejanski donos je odstotni donos, dosežen z naložbo.
  • Ciljni donos je odstotni donos, ki ga želi doseči vlagatelj.
  • Odklon navzdol meri nestanovitnost negativnih donosov, izračunano kot standardni odklon donosov, ki padejo pod ciljni donos.

Kako uporabljati

  1. V polje »Ciljni donos (%)« vnesite želeni ciljni donos v odstotkih.
  1. V polje »Dejanski donos (%)« vnesite dejanski donos, ki ga dosežete z naložbo.
  1. V polje »Odstopanje navzdol (%)« vnesite odstotek odstopanja navzdol.
  1. Kliknite gumb »Izračunaj«, da dobite svoje Sortino razmerje.

Pogosta vprašanja

Kaj pomeni visoko Sortino razmerje?

Visoko Sortino razmerje pomeni, da je naložba ustvarila višji donos za vsako enoto prevzetega tveganja. To se na splošno razume kot pozitiven izid.

Kako se izračuna odklon navzdol?

Odklon navzdol se izračuna tako, da se upošteva standardni odklon negativnih donosov, ki padejo pod ciljni donos. Osredotoča se le na nestanovitnost izgub in ne na vse donose.

Ali je lahko Sortinojev količnik negativen?

Da, Sortinojev količnik je lahko negativen, če je dejanski donos manjši od ciljnega donosa in je odklon navzdol pozitiven. To kaže, da je naložba dosegla slabše rezultate od cilja, hkrati pa obstaja tudi tveganje za upad.