Jensenin Alfa Kalkulyatoru
Jensen's Alpha, maliyyədə investisiya portfelinin riskə uyğunlaşdırılmış göstəricilərini müəyyən etmək üçün istifadə edilən bir ölçüdür. Bu ölçü, portfelin gəlirliliyini, onun etalon göstəricisinə nisbətən dəyişkənliyini ölçən beta əsasında gözlənilən ilə müqayisə edir. Bu kalkulyator investorlara riskə uyğunlaşdırıldıqdan sonra portfellərinin bazardan daha yaxşı və ya daha aşağı nəticə göstərib-göstərmədiyini qiymətləndirməyə kömək edir.
Real həyatda Jensen's Alpha, investisiya strategiyalarının effektivliyini qiymətləndirmək istəyən portfel menecerləri və fərdi investorlar üçün xüsusilə faydalı ola bilər. Bu kalkulyatordan istifadə edərək, alfa dəyərini müəyyən etmək üçün portfelinizin gəlirliliyini, risksiz dərəcəsini, etalon gəlirliliyini və portfelin beta dəyərini daxil edə bilərsiniz. Müsbət alfa, portfelin riskə düzəliş edildikdən sonra etalonu üstələdiyini, mənfi alfa isə aşağı performans göstərdiyini göstərir.
Formula
Jensen Alfa hesablama düsturu aşağıdakı kimidir:
jensensAlpha = (portfolioReturn - riskFreeRate) - beta * (benchmarkReturn - riskFreeRate)
Burada:
- portfolioGəlir investisiya portfelinin ümumi gəliridir.
- riskFreeRate risksiz aktivin, adətən dövlət istiqrazlarının gəliridir.
- benchmarkGəlir benchmark indeksinin gəliridir.
- beta portfelin benchmarka nisbətən dəyişkənliyinin ölçüsüdür.
Necə istifadə etməli
- Risksiz dərəcəni faiz olaraq daxil edin. Bu, çox vaxt dövlət qiymətli kağızlarının gəlirliliyindən əldə edilir.
- İnvestisiya portfelinizin ümumi gəlirliliyini faiz olaraq daxil edin.
- Müqayisə etdiyiniz etalon indeksinin gəlirliliyini, həmçinin faiz olaraq təqdim edin.
- Portfelinizin etalonla müqayisədə dəyişkənliyini əks etdirən beta dəyərini daxil edin.
- Jensen's Alpha-nı əldə etmək üçün hesablayın düyməsini basın.
Tez-tez verilən suallar
Müsbət Jensen Alfası nə deməkdir?
Müsbət Jensen Alfası, portfelin risk nəzərə alındıqdan sonra etalon göstəricisini üstələdiyini göstərir. Bu, portfel menecerinin investisiya qərarları ilə əlavə dəyər qazandığını göstərir.
Beta necə hesablanır?
Beta adətən portfelin və etalon göstəricinin tarixi gəlirlilik məlumatlarından istifadə etməklə hesablanır. Bu göstərici portfelin gəlirliliyinin etalon göstəricinin gəlirliliyinə həssaslığını ölçür.
Bu kalkulyatordan istənilən investisiya portfeli üçün istifadə edə bilərəmmi?
Bəli, bu kalkulyator, lazımi məlumatlara sahib olmağınız şərtilə, istənilən investisiya portfeli üçün istifadə edilə bilər: portfel gəlirliliyi, risksiz dərəcə, etalon gəlirlilik və beta.