Sortino Nisbətini Anlamaq

Sortino Nisbəti, investorlara investisiya portfelinin riskə uyğunlaşdırılmış gəlirliliyini qiymətləndirməyə kömək edən bir maliyyə metrikidir. Bütün dəyişkənliyi risk kimi qəbul edən Sharpe Nisbətindən fərqli olaraq, Sortino Nisbəti yalnız mənfi riskə yönəlir və bu da onu əsasən mənfi gəlirlərlə maraqlanan investorlar üçün daha uyğun bir ölçü halına gətirir. Bu nisbət, pul itirmə riskini nəzərə alarkən, investisiyanın hədəf gəlirliliyə nisbətən nə qədər yaxşı nəticə verdiyini göstərir.

Praktik baxımdan, Sortino Nisbəti, investisiyalarının performansını müəyyən bir etalon və ya hədəf gəlirliliyi ilə əlaqəli şəkildə qiymətləndirmək istəyən portfel menecerləri və fərdi investorlar üçün xüsusilə faydalıdır. Məsələn, əgər investorun hədəf gəlirliliyi 5% və faktiki gəlirliliyi 8%dirsə, lakin əhəmiyyətli dərəcədə aşağı istiqamətli dəyişkənlik yaşayırsa, Sortino Nisbəti, götürülən risk səviyyəsi nəzərə alınmaqla həmin gəlirin qənaətbəxş olub-olmadığını anlamağa kömək edəcək.

Formula

Sortino nisbətinin hesablanması üçün düstur belədir:

Sortino Nisbəti = (Faktiki Gəlir - Hədəf Gəlir) / Aşağı Səviyyə

Burada:

• Faktiki Gəlir investisiyanın əldə etdiyi faiz gəliridir.
• Hədəf Gəlir investorun əldə etməyi hədəflədiyi faiz gəliridir.
• Mənfi Sapma hədəf gəlirdən aşağı düşən gəlirlərin standart sapması kimi hesablanan mənfi gəlirlərin dəyişkənliyini ölçür.

Necə istifadə etməli

1. İstədiyiniz hədəf gəlirliyini "Hədəf Gəlirliliyi (%)" sahəsinə faiz olaraq daxil edin.

1. "Faktiki Gəlirlilik (%)" sahəsinə investisiyanızla əldə etdiyiniz faktiki gəliri daxil edin.

1. "Mənfi Sapma (%)" sahəsinə mənfi sapma faizini daxil edin.

1. Sortino Nisbətinizi əldə etmək üçün "Hesabla" düyməsini basın.

Tez-tez verilən suallar

Yüksək Sortino Nisbəti nəyi göstərir?

Yüksək Sortino Nisbəti, investisiyanın hər bir risk vahidi üçün daha yüksək gəlir gətirdiyini göstərir. Bu, ümumiyyətlə müsbət nəticə kimi qəbul edilir.

Mənfi sapma necə hesablanır?

Mənfi sapma, hədəf gəlirliliyindən aşağı düşən mənfi gəlirlərin standart sapmasını götürməklə hesablanır. Bu, bütün gəlirlərə deyil, yalnız itkilərin dəyişkənliyinə yönəlmişdir.

Sortino Nisbəti mənfi ola bilərmi?

Bəli, faktiki gəlir hədəf gəlirindən azdırsa və mənfi sapma müsbətdirsə, Sortino Nisbəti mənfi ola bilər. Bu, investisiyanın hədəfə nisbətən aşağı performans göstərdiyini və eyni zamanda mənfi risk yaşadığını göstərir.