Treynor Nisbəti Kalkulyatoru
Treynor Nisbəti, investorlara investisiya portfellərinin fəaliyyətini qiymətləndirməyə kömək edən riskə uyğunlaşdırılmış gəlir ölçüsüdür. Xüsusilə hər bir portfel ilə əlaqəli riski nəzərə alaraq müxtəlif portfellərin və ya investisiya strategiyalarının gəlirlərini müqayisə etmək üçün faydalıdır. Treynor Nisbətindən istifadə etməklə investorlar götürdükləri risklərə görə adekvat kompensasiya alıb-almadıqlarını müəyyən edə bilərlər.
Praktik baxımdan, Treynor Nisbəti, risksiz investisiya ilə müqayisədə risk vahidi başına (beta ilə ölçüldüyü kimi) nə qədər artıq gəlir əldə etdiyinizi qiymətləndirməyə imkan verir. Daha yüksək Treynor Nisbəti daha əlverişli risk-gəlir kompromissini göstərir və bu da portfelin götürülmüş risk səviyyəsinə görə daha yaxşı gəlir təmin etdiyini göstərir. Bu, Treynor Nisbətini portfel menecerləri və fərdi investorlar üçün vacib bir vasitəyə çevirir.
Formula
Treynor nisbətinin hesablanması üçün düstur aşağıdakı kimidir:
Treynor nisbəti = (Portfel gəlirliliyi - Risksiz dərəcə) / Portfel Beta
Burada:
- Portfel Gəlirliliyi investisiya portfelinin gözlənilən gəlirliliyidir.
- Risksiz Dərəcə risksiz aktivin, adətən dövlət istiqrazlarının gəlirliliyidir.
- Portfel Beta portfelinin gəlirliliyinin ümumi bazar gəlirliliyinə həssaslığını ölçür.
Necə istifadə etməli
- Xəzinə istiqrazı kimi risksiz investisiyadan gözlədiyiniz gəliri təmsil edən risksiz dərəcəni daxil edin.
- İnvestisiya portfelinizdən gözlənilən gəlir olan gözlənilən portfel gəlirini daxil edin.
- Portfelin gəlirlərinin bazara nisbətən nə qədər dəyişdiyini göstərən portfel beta dəyərini təqdim edin.
Bu dəyərləri daxil etdikdən sonra, kalkulyator Treynor nisbətini hesablayacaq və bu da investisiya portfelinizin riskə uyğunlaşdırılmış göstəricilərini qiymətləndirməyə imkan verəcək.
Tez-tez verilən suallar
Yüksək Treynor Nisbəti nəyi göstərir?
Yüksək Treynor Nisbəti, portfelin qəbul edilmiş risk səviyyəsinə görə yaxşı gəlir təmin etdiyini və investisiya riskinin effektiv idarə olunmasını göstərdiyini göstərir.
Mənfi Treynor nisbətini necə şərh edə bilərəm?
Mənfi Treynor nisbəti portfelin gəlirliliyinin risksiz dərəcədən az olduğunu göstərir və bu da investorun götürdüyü risklərə görə kompensasiya almadığını göstərir.
Treynor nisbətindən istənilən investisiya növü üçün istifadə edə bilərəmmi?
Treynor nisbəti ən çox şaxələndirilmiş portfellərə tətbiq olunur. Fərdi səhmləri və ya şaxələndirilməmiş investisiyaları qiymətləndirmək üçün uyğun olmaya bilər.