Financial Calculators

Jednostavno izračunajte Jensenovu alfu

Odredite uspješnost svog investicijskog portfelja u usporedbi s referentnom vrijednošću.

Jensenov alfa kalkulator

Table of contents

◦Jensenov alfa kalkulator
◦Formula
◦Kako koristiti
◦Često postavljana pitanja

Jensenov alfa kalkulator

Jensenov alfa je mjera koja se koristi u financijama za određivanje prilagođenog učinka investicijskog portfelja za rizik. Uspoređuje prinose portfelja s onim što bi se očekivalo na temelju njegove bete, koja mjeri njegovu volatilnost u odnosu na referentnu vrijednost. Ovaj kalkulator pomaže investitorima da procijene je li njihov portfelj nadmašio ili podbacio tržište nakon prilagodbe za rizik.

U stvarnim primjenama, Jensenov Alpha može biti posebno koristan za upravitelje portfelja i pojedinačne investitore koji žele procijeniti učinkovitost svojih investicijskih strategija. Pomoću ovog kalkulatora možete unijeti prinos svog portfelja, bezrizičnu stopu, referentni prinos i beta portfelja kako biste odredili alfa vrijednost. Pozitivna alfa označava da je portfelj nadmašio referentnu stopu nakon prilagodbe za rizik, dok negativna alfa sugerira lošije rezultate.

Formula

Formula za izračun Jensenove alfe je sljedeća:

jensensAlpha = (portfolioReturn - riskFreeRate) - beta * (benchmarkReturn - riskFreeRate)

Gdje je:

  • portfolioReturn je ukupni prinos investicijskog portfelja.
  • riskFreeRate je prinos imovine bez rizika, obično državnih obveznica.
  • benchmarkReturn je prinos referentnog indeksa.
  • beta je mjera volatilnosti portfelja u odnosu na referentnu vrijednost.

Kako koristiti

  1. Unesite bezrizičnu stopu kao postotak. To se često izvodi iz prinosa državnih vrijednosnica.
  2. Unesite ukupni prinos vašeg investicijskog portfelja kao postotak.
  3. Navedite prinos referentnog indeksa s kojim uspoređujete, također kao postotak.
  4. Unesite beta vrijednost vašeg portfelja, koja odražava njegovu volatilnost u usporedbi s referentnom vrijednošću.
  5. Kliknite gumb za izračun kako biste dobili Jensenovu alfu.

Često postavljana pitanja

Što znači pozitivna Jensenova alfa?

Pozitivna Jensenova alfa ukazuje na to da je portfelj nadmašio svoj benchmark nakon uzimanja u obzir rizika. To sugerira da je upravitelj portfelja svojim investicijskim odlukama dodao vrijednost.

Kako se izračunava beta?

Beta se obično izračunava korištenjem povijesnih podataka o prinosu portfelja i referentne vrijednosti. Mjeri osjetljivost prinosa portfelja na prinose referentne vrijednosti.

Mogu li koristiti ovaj kalkulator za bilo koji investicijski portfelj?

Da, ovaj kalkulator se može koristiti za bilo koji investicijski portfelj, pod uvjetom da imate potrebne podatke: prinos portfelja, bezrizičnu kamatnu stopu, referentni prinos i beta.