آشنایی با ماشین حساب اوراق قرضه
ماشین حساب اوراق قرضه ابزاری مالی است که برای کمک به سرمایهگذاران در تعیین قیمت اوراق قرضه بر اساس ویژگیهای آن و شرایط فعلی بازار طراحی شده است. اوراق قرضه، اوراق بهادار با درآمد ثابت هستند که نشان دهنده وامی هستند که توسط یک سرمایهگذار به یک وام گیرنده، معمولاً شرکتی یا دولتی، داده میشود. سرمایهگذاران اغلب از ماشین حساب اوراق قرضه برای ارزیابی ارزش اوراق قرضه قبل از تصمیمگیری در مورد سرمایهگذاری استفاده میکنند و به آنها امکان میدهد بازده بالقوه را در برابر ریسکها ارزیابی کنند.
در دنیای واقعی، قیمت اوراق قرضه بر اساس نرخ بهره و سایر عوامل اقتصادی نوسان میکند. «ماشین حساب اوراق قرضه» برای ارائه قیمت دقیق، ارزش اسمی اوراق قرضه، نرخ کوپن، تعداد سالهای باقی مانده تا سررسید و نرخ بهره فعلی بازار را در نظر میگیرد. این اطلاعات برای سرمایهگذارانی که به دنبال خرید یا فروش اوراق قرضه هستند بسیار مهم است، زیرا به آنها کمک میکند تا بفهمند که آیا یک اوراق قرضه نسبت به ارزش ذاتی خود با صرف (پریمیوم) معامله میشود یا با صرف (تخفیف).
فرمول
فرمول مورد استفاده در محاسبهگر اوراق قرضه به شرح زیر است:
قیمت اوراق قرضه = (ارزش اسمی (نرخ کوپن / 100) (1 - (1 + (نرخ بازار / 100))^-سال تا سررسید) / (نرخ بازار / 100)) + (ارزش اسمی / (1 + (نرخ بازار / 100))^سال تا سررسید)
که در آن:
- ارزش اسمی: ارزش اسمی اوراق قرضه، یا مبلغی که در سررسید به دارنده اوراق قرضه بازپرداخت میشود.
- نرخ کوپن: نرخ بهره سالانه پرداخت شده به اوراق قرضه، که به صورت درصدی از ارزش اسمی بیان میشود.
- سال تا سررسید: تعداد سالها تا سررسید اوراق قرضه و بازپرداخت اصل پول.
- نرخ بازار: نرخ بهره فعلی در بازار برای اوراق قرضه مشابه.
نحوه استفاده
۱. ارزش اسمی** اوراق قرضه را به دلار وارد کنید. این مبلغی است که در زمان سررسید به شما بازگردانده میشود.
۲. نرخ کوپن** را به صورت درصد وارد کنید. این نرخ بهرهای است که اوراق قرضه سالانه پرداخت میکند.
۳. سالهای باقیمانده تا سررسید** را مشخص کنید. این مدت زمان تا سررسید اوراق قرضه است.
۴. نرخ بازار** را به صورت درصد وارد کنید. این نرخ بهره فعلی برای اوراق قرضه مشابه در بازار است.
۵. برای مشاهده قیمت اوراق قرضه** روی دکمه محاسبه کلیک کنید.
سوالات متداول
اوراق قرضه چیست؟
اوراق قرضه یک سرمایهگذاری با درآمد ثابت است که نشاندهنده وامی است که توسط یک سرمایهگذار به یک وامگیرنده، معمولاً یک شرکت یا دولت، داده میشود.
نرخ کوپن چگونه بر قیمتگذاری اوراق قرضه تأثیر میگذارد؟
نرخ کوپن، پرداختهای بهرهای را که از اوراق قرضه دریافت میکنید، تعیین میکند. با فرض ثابت ماندن نرخهای بازار، نرخ کوپن بالاتر عموماً منجر به قیمت بالاتر اوراق قرضه میشود.
چرا نرخ بازار مهم است؟
نرخ بازار، نرخ بهره فعلی اوراق قرضه مشابه را نشان میدهد. اگر نرخ بازار بالاتر از نرخ کوپن باشد، اوراق قرضه ممکن است با تخفیف معامله شود؛ اگر پایینتر باشد، ممکن است با حق بیمه معامله شود.