Financial Calculators

Jednoduchý výpočet Jensenovej alfy

Určte výkonnosť svojho investičného portfólia v porovnaní s benchmarkom.

Jensenova alfa kalkulačka

Table of contents

◦Jensenova alfa kalkulačka
◦Vzorec
◦Ako používať
◦Často kladené otázky

Jensenova alfa kalkulačka

Jensenov alfa koeficient je ukazovateľ používaný vo financiách na určenie výkonnosti investičného portfólia upravenej o riziko. Porovnáva výnosy portfólia s očakávaniami na základe jeho bety, ktorá meria jeho volatilitu v porovnaní s benchmarkom. Táto kalkulačka pomáha investorom posúdiť, či ich portfólio po úprave o riziko prekonalo alebo zaostalo za trhom.

V reálnych aplikáciách môže byť Jensenova alfa obzvlášť užitočná pre portfóliových manažérov a individuálnych investorov, ktorí chcú vyhodnotiť účinnosť svojich investičných stratégií. Pomocou tejto kalkulačky môžete zadať výnos svojho portfólia, bezrizikovú sadzbu, výnos benchmarku a beta portfólia na určenie hodnoty alfa. Kladná alfa znamená, že portfólio po úprave o riziko prekonalo benchmark, zatiaľ čo záporná alfa naznačuje slabšiu výkonnosť.

Vzorec

Vzorec na výpočet Jensenovho koeficientu alfa je nasledovný:

jensensAlpha = (portfolioReturn - riskFreeRate) - beta * (benchmarkReturn - riskFreeRate)

Kde:

  • portfolioReturn je celkový výnos investičného portfólia.
  • riskFreeRate je výnos bezrizikového aktíva, zvyčajne štátnych dlhopisov.
  • benchmarkReturn je výnos benchmarkového indexu.
  • beta je mierou volatility portfólia vo vzťahu k benchmarku.

Ako používať

  1. Zadajte bezrizikovú sadzbu v percentách. Často sa odvodzuje z výnosu štátnych cenných papierov.
  2. Zadajte celkový výnos vášho investičného portfólia v percentách.
  3. Uveďte výnos benchmarkového indexu, s ktorým porovnávate, tiež v percentách.
  4. Zadajte hodnotu beta vášho portfólia, ktorá odráža jeho volatilitu v porovnaní s benchmarkom.
  5. Kliknite na tlačidlo vypočítať a získajte Jensenovu alfu.

Často kladené otázky

Čo znamená pozitívna Jensenova alfa?

Pozitívna Jensenova alfa naznačuje, že portfólio prekonalo svoj benchmark po zohľadnení rizika. To naznačuje, že správca portfólia pridal hodnotu prostredníctvom svojich investičných rozhodnutí.

Ako sa vypočítava beta?

Beta sa zvyčajne vypočítava s použitím historických údajov o výnosoch portfólia a benchmarku. Meria citlivosť výnosov portfólia na výnosy benchmarku.

Môžem túto kalkulačku použiť pre akékoľvek investičné portfólio?

Áno, túto kalkulačku je možné použiť pre akékoľvek investičné portfólio, za predpokladu, že máte potrebné údaje: výnos portfólia, bezrizikovú sadzbu, referenčný výnos a beta.