Financial Calculators

Beräkna Jensens alfa enkelt

Bestäm resultatet för din investeringsportfölj jämfört med ett riktmärke.

Jensens alfa-kalkylator

Table of contents

◦Jensens alfa-kalkylator
◦Formel
◦Hur man använder
◦Vanliga frågor

Jensens alfa-kalkylator

Jensens alfa är ett mått som används inom finans för att fastställa den riskjusterade utvecklingen av en investeringsportfölj. Det jämför portföljens avkastning med vad som kan förväntas baserat på dess beta, vilket mäter dess volatilitet i förhållande till ett riktmärke. Denna kalkylator hjälper investerare att bedöma om deras portfölj har över- eller underpresterat marknaden efter riskjustering.

I verkliga tillämpningar kan Jensens Alpha vara särskilt användbar för portföljförvaltare och enskilda investerare som vill utvärdera effektiviteten av sina investeringsstrategier. Genom att använda den här kalkylatorn kan du mata in din portföljs avkastning, den riskfria räntan, referensavkastningen och portföljens beta för att bestämma alfavärdet. En positiv alfa indikerar att portföljen har överträffat referensvärdet efter justering för risk, medan en negativ alfa tyder på underpresterande.

Formel

Formeln för att beräkna Jensens alfa är följande:

jensensAlpha = (portfolioReturn - riskFreeRate) - beta * (benchmarkReturn - riskFreeRate)

Där:

  • portfolioReturn är investeringsportföljens totala avkastning.
  • riskFreeRate är avkastningen på en riskfri tillgång, vanligtvis statsobligationer.
  • benchmarkReturn är avkastningen på jämförelseindexet.
  • beta är ett mått på portföljens volatilitet i förhållande till jämförelseindexet.

Hur man använder

  1. Ange den riskfria räntan som en procentandel. Denna härleds ofta från avkastningen på statsobligationer.
  2. Ange den totala avkastningen för din investeringsportfölj som en procentandel.
  3. Ange avkastningen för det jämförelseindex du jämför med, även som en procentandel.
  4. Ange betavärdet för din portfölj, vilket återspeglar dess volatilitet jämfört med jämförelseindexet.
  5. Klicka på knappen Beräkna för att få Jensens alfa.

Vanliga frågor

Vad betyder ett positivt Jensens alfa?

Ett positivt Jensens alfa indikerar att portföljen har överträffat sitt jämförelseindex efter att risk beaktats. Detta tyder på att portföljförvaltaren har skapat mervärde genom sina investeringsbeslut.

Hur beräknas beta?

Beta beräknas vanligtvis med hjälp av historisk avkastningsdata för portföljen och jämförelseindexet. Det mäter känsligheten hos portföljens avkastning i förhållande till jämförelseindexets avkastning.

Kan jag använda den här kalkylatorn för alla investeringsportföljer?

Ja, den här kalkylatorn kan användas för alla investeringsportföljer, förutsatt att du har nödvändiga uppgifter: portföljavkastning, riskfri ränta, referensavkastning och beta.