Calculadoras Financieras

Calculadora De Retorno De Capital

Esta calculadora de ROE le permite calcular rápidamente el ROE (retorno sobre el capital) en función de los ingresos netos generados, así como del capital total de la empresa/proyecto.

Calculadora de rendimiento sobre el capital (ROE)

$
$
HUEVA
?
hecho con ❤️ por

Tabla de contenido

¿Qué significa el retorno de la equidad?
Desempeño de las acciones y rendimiento del capital
ROE, Tasa de Crecimiento Sostenible
Estimación de la tasa de crecimiento de dividendos
Utilice el retorno sobre el capital para identificar problemas
Ganancias inconsistentes
Deuda Excesiva
Utilidad neta negativa
Limitaciones en el rendimiento de la equidad
Rentabilidad sobre el capital frente a rentabilidad sobre el capital invertido

¿Qué significa el retorno de la equidad?

La calificación ROE de una acción depende de lo que se considera normal. Por ejemplo, las empresas de servicios públicos pueden tener más activos y deudas que ingresos netos. Los niveles normales de ROE en el sector de servicios públicos pueden ser inferiores al 10%. Los niveles normales de ROE pueden ser más altos para las empresas minoristas o de tecnología que tienen balances más pequeños que sus ingresos netos.
La mejor regla general cuando se busca un ROE es apuntar a un ROE igual o apenas superior al de su sector (aquellos dentro de la misma industria). Considere TechCo como un ejemplo. El ROE de TechCo se ha mantenido estable en un 18 % a lo largo de los años en comparación con el promedio del 15 % de sus pares. Un inversionista podría concluir que la gerencia de TechCo ha dominado el arte de usar sus activos para generar ganancias.
Las tasas de ROE relativamente altas y bajas variarán de un sector o industria a otro. Sin embargo, los inversionistas pueden tomar un atajo y considerar aceptable un índice de retorno sobre capital cercano al promedio a largo plazo del S&P 500 (14%). Cualquier valor inferior al 10 % se considera pobre.

Desempeño de las acciones y rendimiento del capital

El ROE se puede utilizar para estimar las tasas de crecimiento de dividendos y las tasas de crecimiento sostenible. Asume que las proporciones están más o menos en línea con los promedios de sus grupos de pares. El ROE puede proporcionar un punto de partida para estimaciones futuras de la tasa de crecimiento de una acción y la tasa de crecimiento de los dividendos. Estos dos cálculos son funciones entre sí y se pueden utilizar para facilitar las comparaciones entre empresas similares.
Multiplique el ROE y el factor de retención para estimar la futura tasa de crecimiento de la empresa. La tasa de retención es el porcentaje de la utilidad neta que la empresa retiene o invierte en el crecimiento futuro.

ROE, Tasa de Crecimiento Sostenible

Imagine que dos empresas tienen ROE y ganancias netas idénticas, pero diferentes índices de retención. El ROE de la empresa A es del 15%. Devuelve el 30% de sus beneficios netos a los accionistas en forma de dividendos. La empresa A, por otro lado, retiene el 70%. El negocio B también tiene un ROE del 15 %, pero solo devuelve el 10 % de los ingresos netos a los accionistas. Esto le da una tasa de retención del 90%.
Para la empresa A, es del 10,5%. Este es el ROE multiplicado por el índice de retención del 15 % por el 70 %. La tasa de crecimiento en el Negocio B es del 13,5%. Eso es 15% por 90.
Este análisis se denomina modelización de la tasa de crecimiento sostenible. Este modelo es útil para los inversores que desean proyectar el futuro o identificar acciones que tienen un alto riesgo de volverse demasiado optimistas sobre su crecimiento sostenible. Si una acción está creciendo a una velocidad más lenta que su tasa sostenible, podría estar infravalorada. El mercado también podría estar descartando cualquier señal de riesgo. En ambos casos, una tasa de crecimiento significativamente superior o inferior a las tasas sostenibles justifica una mayor investigación.

Estimación de la tasa de crecimiento de dividendos

Si bien parece que la empresa B es más atractiva que la empresa A, por esta razón no tiene en cuenta los beneficios de una tasa de dividendo más alta. Es posible modificar el cálculo para determinar la tasa de crecimiento de la acción en dividendos. Esto podría ser más importante para los inversores de ingresos.
El rendimiento de los dividendos se puede calcular fácilmente multiplicando el ROE por el índice de pago. La tasa de pago es el porcentaje en que el ingreso neto se devuelve a los accionistas comunes a través de dividendos. Esta fórmula proporciona una tasa de dividendo sostenible que favorece a la empresa A.
Para continuar con el ejemplo anterior: el crecimiento de los dividendos de la empresa A es del 4,5 % o el ROE multiplicado por el índice de pago (que es del 15 % x 30). La tasa de crecimiento del rendimiento de la empresa B para los dividendos es del 1,5%. Eso es 15% por 10. Los riesgos deben identificarse si una acción aumenta su dividendo mucho más rápido o más lento que la tasa de crecimiento sostenible.

Utilice el retorno sobre el capital para identificar problemas

Es comprensible preguntarse por qué un ROE ligeramente por debajo o por encima del promedio es mejor que un ROE duplicado, triplicado o superior al de su grupo de pares. Las acciones con un ROE muy alto pueden ser más valiosas.
Un ROE extremadamente alto podría ser un indicador de un sólido desempeño de la empresa. Sin embargo, un ROE extremadamente alto puede deberse a un saldo de capital pequeño en comparación con las ganancias netas, lo que puede indicar riesgo.

Ganancias inconsistentes

Las ganancias inestables son el primer problema que podría surgir de un ROE alto. LossCo es una empresa que ha estado luchando durante años. Cada año, LossCo se registra en el balance de capital como una "pérdida retenida". Estas pérdidas representan una pérdida y disminuyen el patrimonio de los accionistas.
Ahora supongamos que LossCo ha experimentado una ganancia financiera inesperada en los últimos años y ha vuelto a ser rentable. El denominador del cálculo del ROE ahora es muy pequeño, como resultado de años de pérdidas. Esto hace que el ROE sea engañosamente alto.

Deuda Excesiva

El endeudamiento excesivo es otro problema que podría conducir a un alto ROE. Una cantidad excesiva de deuda puede aumentar el ROE, ya que el capital es igual a los activos menos la deuda. Cuanto mayor sea la deuda de la empresa, más capital puede perder. Es común que una empresa pida prestado grandes cantidades de capital para recomprar sus acciones. Esto puede conducir a mayores ganancias por acción (EPS), pero no afecta el rendimiento real ni las tasas de crecimiento.

Utilidad neta negativa

Los ingresos netos negativos, así como el capital contable negativo, pueden generar un ROE artificialmente alto. El ROE nunca debe calcularse si la empresa tiene un patrimonio neto negativo o una pérdida neta.
La equidad negativa de los accionistas puede conducir a una deuda excesiva, una rentabilidad inconsistente y otros problemas. Las empresas que son rentables y utilizan el flujo de efectivo para recomprar sus acciones pueden hacer excepciones a esta regla. Esto puede ser una alternativa al pago de dividendos. Sin embargo, puede reducir el capital (las recompras se restan del capital) lo suficiente como para que el cálculo se vuelva negativo.
En todos los casos, se debe considerar un índice de ROE negativo o un ROE extremadamente alto. En raras ocasiones, un ROE negativo podría deberse a una excelente gestión oa un programa de compra de acciones respaldado por el flujo de caja, pero esto es menos probable. Cualquier empresa con un ROE negativo no se puede comparar con acciones con un ROE positivo.

Limitaciones en el rendimiento de la equidad

Sin embargo, un ROE alto no siempre puede ser una buena señal. Un ROE exagerado podría ser indicativo de muchos problemas, como pocas ganancias o un endeudamiento excesivo. El ROE de una empresa con una pérdida neta, o patrimonio neto negativo, no se puede utilizar para analizar la empresa. Tampoco se puede utilizar contra empresas que tengan un ROE positivo.

Rentabilidad sobre el capital frente a rentabilidad sobre el capital invertido

El ROE se refiere a la cantidad de ganancias que la empresa puede obtener en relación con el capital de los accionistas. El retorno del capital invertido (ROIC), va un paso más allá.
El propósito de ROIC es calcular el flujo de efectivo total de la empresa después de los dividendos, en función de todas sus fuentes de capital. Esto incluye el capital de los accionistas y la deuda. El ROE mide la eficiencia del uso de los fondos propios de una empresa. ROIC mide la eficiencia con la que una empresa gana dinero de todas las fuentes.
Parmis Kazemi
Autor del artículo
Parmis Kazemi
Parmis es un creador de contenido apasionado por escribir y crear cosas nuevas. También está muy interesada en la tecnología y disfruta aprender cosas nuevas.
Calculadora De Retorno De Capital Español
Publicado: Mon Feb 28 2022
En la categoría Calculadoras financieras
Agrega Calculadora De Retorno De Capital a tu propio sitio web

Otras calculadoras financieras

Calculadora De Salario Mensual A Salario Por Hora (calculadora De Pago)

¡Calcule lo que gana por hora fácilmente con nuestra calculadora! ¡También aprenderá las diferencias importantes entre los pagos de salario por hora y por mes!

Calculadora De Aumento De Sueldo

¡Calcule su nuevo salario después del aumento de sueldo fácilmente con nuestra calculadora de aumento de sueldo en línea!

Calculadora Del Excedente Del Consumidor (fórmula Del Excedente Del Consumidor)

¡Calcule instantáneamente el excedente del consumidor con nuestra calculadora económica en línea!

Calculadora De Salario

La calculadora de salarios convierte los montos de los salarios en sus valores equivalentes según la frecuencia de pago.

Calculadora De Préstamo De Coche

Esta es una calculadora gratuita que calcula el pago mensual del préstamo de un préstamo para automóvil. ¡Funciona con autos nuevos y usados!

Calculadora De Descuento

Con esta calculadora en línea, puede calcular el precio final después de aplicar los descuentos.

Calculadora De Ganancias De Criptomonedas

Esta calculadora lo ayuda a ver cuánto dinero y ganancias ha obtenido de sus inversiones.

Calculadora De Ganancias De Ethereum (ETH)

Calcule las ganancias de sus inversiones en Ethereum fácilmente con esta calculadora de inversión gratuita.

Calculadora De Ganancias Dogecoin (DOGE)

Calcule las ganancias de sus inversiones en Dogecoin fácilmente con esta calculadora de inversión gratuita.

Calculadora De Ganancias De Bitcoin (BTC)

Calcule sus ganancias de inversión de Bitcoin fácilmente con esta calculadora de inversión gratuita.

Calculadora De Hipoteca

Esta es una herramienta gratuita que calculará el pago mensual de su hipoteca.

Calculadora De Ganancias Ripple (XRP)

Calcule las ganancias de sus inversiones en XRP con esta calculadora de ganancias gratuita.

Calculadora De Ganancias De Bitcoin Cash (BCH)

Calcule fácilmente las ganancias de sus inversiones en BCH con esta calculadora de inversiones gratuita.

Calculadora De Ganancias De Litecoin (LTC)

Calcule fácilmente las ganancias de sus inversiones en LTC con esta calculadora de inversiones gratuita.

Calculadora De Ganancias De Binance Coin (BNB)

Calcule las ganancias de sus inversiones en BNB fácilmente con esta calculadora de inversión gratuita.

Calculadora De Coste Anual Equivalente

Utilice esta herramienta en línea gratuita para calcular el costo anual equivalente, que es una medida del costo real de poseer un activo durante su vida útil.

Calculadora De Ingresos Anuales

Esta es una herramienta en línea que calcula cuánto dinero ganas en un año.

Calculadora De Retorno De La Inversión (ROI)

Esta es una calculadora que le ayuda a determinar cuánto dinero ganará con una inversión.

Calculadora De Depreciación Del Coche

Esta calculadora calcula el costo de depreciación de su automóvil. Estime el valor del automóvil una vez que se haya utilizado.

Calculadora De Intereses

Nuestra calculadora de intereses le permite calcular los pagos de intereses y los saldos finales no solo para montos fijos de capital sino también para contribuciones periódicas.

Calculadora CAPM

Utilice esta calculadora CAPM para explicar la relación entre el rendimiento esperado y el riesgo de seguridad.

Calculadora De Margen Financiero

La calculadora de cálculo de margen de beneficio es una herramienta para empresas que calcula su precio de venta.

Calculadora De Préstamos Hipotecarios (EMI)

Esta calculadora de préstamos hipotecarios es gratuita y le permitirá calcular su EMI de préstamos hipotecarios rápidamente.

Calculadora PPF (Fondo De Previsión Pública)

Esta herramienta financiera te permite resolver tus dudas sobre la cuenta de la Caja de Previsión Pública.

Calculadora De Devoluciones De Fondos Mutuos

¡Con esta herramienta gratuita puede calcular el retorno de la inversión en fondos mutuos!

Calculadora SIP (plan De Inversión Sistemático)

Las calculadoras SIP permiten a las personas calcular rápidamente los rendimientos potenciales de sus inversiones en fondos mutuos realizadas a través de SIP.

Calculadora CAGR (tasa De Crecimiento Anual Compuesta)

Si desea estimar el rendimiento potencial de una inversión, ¡la calculadora CAGR es la herramienta para usted!

Calculadora De Indice Ponderal

Esta calculadora de índice ponderal proporcionará una medición más precisa que el índice de masa corporal.

Calculadora De Tasa De Capitalización

La tasa de capitalización, también conocida como calculadora de la tasa de capitalización, es una herramienta que cualquier persona interesada en bienes inmuebles puede utilizar.

Calculadora De Stock Promedio (base De Costo)

Esta calculadora de promedio de acciones le permitirá calcular el precio de las acciones o el precio promedio al que compró sus acciones.

Calculadora De Inversiones

Puede usar la Calculadora de inversiones para calcular un parámetro particular para su plan de inversión. Las pestañas indican el parámetro a calcular. Para calcular la tasa de retorno requerida para alcanzar un determinado objetivo de inversión utilizando entradas particulares, haga clic en la pestaña Tasa de retorno.

Calculadora De División Inversa De Acciones

Esta notable herramienta calculará el nuevo valor de una acción después de una división inversa de acciones.

Calculadora De Costo De Electricidad

La calculadora de costos de electricidad permite a los consumidores estimar sus costos anuales de electricidad de una manera fácil de usar.

Calculadora De División De Alquiler Común

Esta calculadora calculará de manera rápida y eficiente la cantidad justa de alquiler para cada miembro de su unidad de alquiler.

Calculadora De Comisiones

Esta calculadora en línea calculará la remuneración basada en porcentajes.

Calculadora De Valor Futuro

La calculadora de valor futuro es una herramienta inteligente que calculará rápidamente el valor de cualquier inversión en cualquier momento futuro.

Calculadora De Valoración De Inicio

La calculadora de valoración post-money y pre-money simplifica las matemáticas para que pueda concentrarse en tareas más importantes cuando está negociando la valoración de inicio.

Calculadora De Índice De Cobertura Para Inversiones

Esta calculadora lo ayudará a determinar el porcentaje de su cartera de inversiones que se ha cubierto contra el riesgo de inversión.

Calculadora De Fondo De Amortización

La calculadora del fondo de amortización lo ayuda a determinar cuánto necesita reservar para lograr su objetivo dentro del tiempo especificado.

Calculadora De Depósito Recurrente (RD)

La Calculadora de RD (depósito recurrente) puede ayudarlo a determinar el valor de vencimiento de su Cuenta de inversión de RD si crece a una tasa de interés establecida y durante un cierto período de tiempo.

Calculadora De Arrendamiento

Nuestra calculadora de arrendamiento lo ayudará a determinar el pago mensual y total de un arrendamiento.

Calculadora De La Relación Deuda-ingreso

La calculadora de deuda a ingresos, o calculadora DTI para abreviar, es una herramienta invaluable para cualquier persona que haya obtenido cualquier tipo de préstamo. Esta calculadora le mostrará cuánta deuda tiene y si puede pagar otro préstamo.

Calculadora Del Período De Recuperación

La calculadora del período de recuperación le permite estimar cuánto tiempo llevará obtener una ganancia en una inversión inicial.

Calculadora De Ganancias Por Acción (EPS)

Esta herramienta lo guiará en el cálculo de sus ganancias por acción. También le proporciona una fórmula exacta para calcular su EPS.

Calculadora De Momento De Inercia

La calculadora de momento de inercia se puede usar para ayudarlo si tiene problemas para determinar el segundo instante del área para cualquier forma común (como una ronda o un hexágono).

Calculadora Del Valor Futuro De La Anualidad

La calculadora del valor futuro de la anualidad se puede utilizar para encontrar el valor futuro de un conjunto de flujos de efectivo iguales en una fecha determinada.

Porcentaje De Rendimiento Anual

La Calculadora APY se puede usar para calcular cuánto interés ganará en una inversión realizada en el transcurso de un año.

Calculadora De Margen

Si busca maximizar sus márgenes, esta calculadora será su mejor amiga. Puede calcular los ingresos de un artículo si conoce su precio y su porcentaje de margen de beneficio preferido.

Convertidor De Crore A Lakh

El convertidor de millones de rupias a lakh es una herramienta útil que le permite convertir cualquier número en millones de rupias o lakhs.

Calculadora De Préstamo De Barco

Esta herramienta lo ayudará a estimar los pagos mensuales, así como a calcular el precio total de la financiación del barco de sus sueños.

Calculadora De Precio De Bonos

Nuestro objetivo es ayudarlo a calcular los precios de los bonos emitidos por un gobierno o una corporación con esta calculadora de precios de bonos.

Calculadora De Tiempo Y Medio

Con nuestra calculadora de tiempo y medio, puede encontrar fácilmente las tarifas de tiempo extra por tiempo y medio, pago doble y pago triple.

Calculadora FIRE - Calcule La Jubilación Anticipada

Calculadora FIRE — Independencia financiera, jubilación anticipada

Calculadora De Porcentaje De Rendimiento

La calculadora de rendimiento porcentual lo ayudará a comprender cómo es el rendimiento porcentual y también le mostrará la fórmula de rendimiento porcentual, así como la definición.

Calculadora De Diversificación

TODO

Calculadora De Pago Con Tarjeta De Crédito

Calcula tus pagos con tarjeta de crédito fácilmente con nuestra herramienta gratuita

Calcule Su Relación Actual De Activos A Pasivos

¡Calcule su proporción actual para finanzas y negocios!

TODO

TODO

Calculadora De Ratio De Pago De Dividendos

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO