Finanční Kalkulačky

Kalkulačka Návratnosti Vlastního Kapitálu

Tato kalkulačka ROE vám umožňuje rychle vypočítat ROE (return-on-equity) na základě vytvořeného čistého příjmu a také celkového vlastního kapitálu společnosti/projektu.

Kalkulačka návratnosti vlastního kapitálu (ROE).

$
$
JIKRY
?
vyrobeno pomocí ❤️ od

Obsah

Co znamená návratnost vlastního kapitálu?
Výkonnost akcií a návratnost vlastního kapitálu
ROE, míra udržitelného růstu
Odhad míry růstu dividendy
K identifikaci problémů použijte návratnost vlastního kapitálu
Nekonzistentní zisky
Nadměrný dluh
Negativní čistý příjem
Omezení návratnosti vlastního kapitálu
Návratnost vlastního kapitálu vs. návratnost investovaného kapitálu

Co znamená návratnost vlastního kapitálu?

Hodnocení ROE akcie závisí na tom, co je považováno za normální. Například veřejné služby mohou mít více aktiv a dluhů, než vydělají v čistém příjmu. Normální úrovně ROE v sektoru veřejných služeb mohou být nižší než 10 %. Normální úrovně ROE mohou být vyšší u maloobchodních nebo technologických firem, které mají menší rozvahy, než je jejich čistý příjem.
Nejlepším pravidlem při usilování o ROE je zaměřit se na ROE stejnou nebo těsně nad úrovní svého sektoru (těch v rámci stejného odvětví). Vezměme si jako příklad TechCo. ROE společnosti TechCo byla v průběhu let stabilní na 18 % ve srovnání s 15 % průměrem u svých protějšků. Investor by mohl dojít k závěru, že vedení společnosti TechCo zvládlo umění využívat svá aktiva k vytváření zisků.
Relativně vysoké a nízké sazby ROE se budou v jednotlivých sektorech nebo odvětvích lišit. Investoři však mohou použít zkratku a považovat poměr návratnosti vlastního kapitálu, který se blíží dlouhodobému průměru S&P 500 (14 %), za přijatelný. Cokoli méně než 10 % je považováno za špatné.

Výkonnost akcií a návratnost vlastního kapitálu

ROE lze použít pro odhad míry růstu dividend a udržitelné míry růstu. Předpokládá, že poměry jsou zhruba v souladu s průměry jejich vrstevníků. ROE může poskytnout výchozí bod pro budoucí odhady tempa růstu akcií a tempa růstu dividend. Tyto dva výpočty jsou funkcemi jedna druhé a lze je použít ke snadnějšímu srovnání mezi podobnými společnostmi.
Vynásobte ROE a retenční faktor, abyste odhadli budoucí tempo růstu společnosti. Míra ponechání je procento čistého příjmu, které si společnost ponechá nebo investuje do budoucího růstu.

ROE, míra udržitelného růstu

Představte si, že dvě společnosti mají stejné ROE a čisté zisky, ale různé retenční poměry. ROE společnosti A je 15 %. Akcionářům vrací 30 % svého čistého zisku formou dividend. Společnost A si naopak ponechává 70 %. Podnik B je také 15% ROE, ale akcionářům vrací pouze 10% čistého příjmu. To dává retenční poměr 90 %.
U společnosti A je to 10,5 %. Jedná se o ROE vynásobený retenčním poměrem 15 % krát 70 %. Tempo růstu v Business B je 13,5 %. To je 15 % krát 90.
Tato analýza se nazývá modelování míry udržitelného růstu. Tento model je užitečný pro investory, kteří chtějí promítnout budoucnost nebo identifikovat akcie, u kterých je vysoké riziko, že budou příliš optimističtí ohledně svého růstu udržitelnosti. Pokud akcie roste pomaleji, než je její udržitelná rychlost, může být podhodnocena. Trh by také mohl slevit z jakýchkoli rizikových znamení. V obou případech vyžaduje míra růstu výrazně nad nebo pod udržitelnou mírou další zkoumání.

Odhad míry růstu dividendy

I když se zdá, že podnik B je atraktivnější než podnik A, z tohoto důvodu nebere v úvahu výhody vyšší dividendové sazby. Výpočet je možné upravit tak, aby bylo možné určit tempo růstu akcií v dividendách. To by mohlo být důležitější pro příjmové investory.
Dividendový výnos lze snadno vypočítat vynásobením ROE krát výplatní poměr. Výplatní poměr je procento, ve kterém je čistý příjem vrácen běžným akcionářům prostřednictvím dividend. Tento vzorec poskytuje udržitelnou dividendovou sazbu, která zvýhodňuje společnost A.
Abychom pokračovali v předchozím příkladu: Růst dividend společnosti A je 4,5 % nebo ROE vynásobený výplatním poměrem (který je 15 % x 30). Míra růstu výnosu podniku B pro dividendy je 1,5 %. To je 15 % krát 10. Rizika by měla být identifikována, pokud akcie zvyšují svou dividendu mnohem rychleji nebo pomaleji, než je udržitelná míra růstu.

K identifikaci problémů použijte návratnost vlastního kapitálu

Je pochopitelné, že se ptáte, proč je ROE mírně pod nebo nad průměrem lepší než ROE zdvojnásobené, ztrojnásobené nebo vyšší než u stejné skupiny. Akcie s velmi vysokým ROE mohou být cennější.
Extrémně vysoká ROE by mohla být indikátorem silné výkonnosti společnosti. Extrémně vysoká ROE však může být způsobena malým zůstatkem vlastního kapitálu ve srovnání s čistým ziskem, což může znamenat riziko.

Nekonzistentní zisky

Nestabilní zisky jsou prvním problémem, který by mohl vyvstat z vysoké ROE. LossCo je společnost, která se roky potýká s problémy. Každý rok je LossCo zaznamenáno v rozvaze vlastního kapitálu jako „nerozdělená ztráta“. Tyto ztráty představují ztrátu a snižují vlastní kapitál.
Nyní předpokládejme, že společnost LossCo zaznamenala v posledních letech neočekávanou finanční ztrátu a je zpět k ziskovosti. Jmenovatel výpočtu ROE je nyní velmi malý v důsledku let ztrát. Díky tomu je ROE zavádějící vysoká.

Nadměrný dluh

Nadměrné zadlužování je dalším problémem, který by mohl vést k vysokým ROE. Nadměrné množství dluhu může zvýšit ROE, protože vlastní kapitál se rovná aktivům mínus dluh. Čím vyšší je dluh společnosti, tím více vlastního kapitálu může ztratit. Je běžné, že si společnost půjčuje velké množství kapitálu, aby odkoupila své akcie. To může vést k vyšším ziskům na akcii (EPS), ale nemá to vliv na skutečnou výkonnost nebo míru růstu.

Negativní čistý příjem

Negativní čistý zisk, stejně jako záporný vlastní kapitál, mohou vést k uměle vysokému ROE. ROE by se nikdy nemělo počítat, pokud má společnost záporný vlastní kapitál nebo čistou ztrátu.
Negativní vlastní kapitál může vést k nadměrnému zadlužení, nekonzistentní ziskovosti a dalším problémům. Společnosti, které jsou ziskové a využívají cash flow k nákupu svých akcií zpět, mohou z tohoto pravidla udělat výjimky. To může být alternativou k výplatě dividend. Může však snížit vlastní kapitál (zpětné odkupy se odečítají od vlastního kapitálu) natolik, že se výpočet stane záporným.
Ve všech případech by se měl zkoumat záporný poměr ROE nebo extrémně vysoký ROE. Zřídka může být negativní ROE způsobeno vynikajícím řízením nebo programem nákupu akcií podporovaným peněžními toky, ale to je méně pravděpodobné. Žádná společnost se záporným ROE nemůže být srovnávána s akciemi s kladným ROE.

Omezení návratnosti vlastního kapitálu

Vysoká ROE však nemohla být vždy dobrým znamením. Přehnaná ROE by mohla naznačovat mnoho problémů, jako jsou nízké zisky nebo nadměrné zadlužování. ROE společnosti s čistou ztrátou nebo záporným vlastním kapitálem nelze použít k analýze společnosti. Nelze jej použít ani proti společnostem, které mají pozitivní ROE.

Návratnost vlastního kapitálu vs. návratnost investovaného kapitálu

ROE se týká toho, jaký zisk může společnost dosáhnout v poměru k vlastnímu kapitálu akcionářů. Návratnost investovaného kapitálu (ROIC) jde ještě o krok dále.
Účelem ROIC je vypočítat celkový peněžní tok společnosti po dividendách na základě všech jejích kapitálových zdrojů. To zahrnuje vlastní kapitál od akcionářů a dluh. ROE měří efektivitu využití vlastního kapitálu společností. ROIC měří efektivitu, se kterou společnost vydělává peníze ze všech zdrojů.
Parmis Kazemi
Autor článku
Parmis Kazemi
Parmis je tvůrce obsahu, který má vášeň pro psaní a vytváření nových věcí. Má také velký zájem o technologie a ráda se učí nové věci.
Kalkulačka Návratnosti Vlastního Kapitálu čeština
Zveřejněno: Mon Feb 28 2022
V kategorii Finanční kalkulačky
Přidejte Kalkulačka Návratnosti Vlastního Kapitálu na svůj vlastní web

Další finanční kalkulačky

Kalkulačka Měsíční Mzdy Na Hodinovou Mzdu (kalkulačka Mezd)

Vypočítejte si jednoduše, co vyděláte za hodinu s naší kalkulačkou! Dozvíte se také důležité rozdíly mezi hodinovými a měsíčními platovými platbami!

Kalkulačka Zvýšení Platu

Vypočítejte svůj nový plat po zvýšení platu snadno pomocí naší online kalkulačky zvýšení platu!

Kalkulačka Spotřebitelského Přebytku (vzorec Spotřebitelského Přebytku)

Vypočítejte okamžitě spotřebitelský přebytek s naší online ekonomickou kalkulačkou!

Mzdová Kalkulačka

Kalkulačka platů převádí částky platů na jejich ekvivalentní hodnoty na základě frekvence plateb.

Kalkulačka Půjčky Na Auto

Toto je bezplatná kalkulačka, která vypočítá měsíční splátku půjčky na auto. Funguje s novými i ojetými vozy!

Kalkulačka Slev

Pomocí této online kalkulačky si můžete vypočítat konečnou cenu po uplatnění případných slev.

Kalkulačka Zisku Kryptoměny

Tato kalkulačka vám pomůže zjistit, kolik peněz a zisku jste ze svých investic vydělali.

Kalkulačka Zisku Ethereum (ETH).

Spočítejte si zisky svých investic do Etherea snadno pomocí této bezplatné investiční kalkulačky.

Kalkulačka Zisku Dogecoinů (DOGE).

Spočítejte si zisky svých investic do dogecoinů snadno pomocí této bezplatné investiční kalkulačky.

Kalkulačka Zisku Bitcoinů (BTC).

Spočítejte si své investiční zisky bitcoinů snadno pomocí této bezplatné investiční kalkulačky.

Hypoteční Kalkulačka

Jedná se o bezplatný nástroj, který vám spočítá měsíční splátku hypotéky.

Ripple (XRP) Zisková Kalkulačka

Spočítejte si zisky svých investic XRP pomocí této bezplatné kalkulačky zisku.

Kalkulačka Zisku Bitcoin Cash (BCH).

Spočítejte si zisky pro své investice BCH snadno pomocí této bezplatné investiční kalkulačky.

Kalkulačka Zisku Litecoin (LTC).

Spočítejte si zisky svých investic LTC snadno pomocí této bezplatné investiční kalkulačky.

Kalkulačka Zisku Binance Coin (BNB).

Spočítejte si zisky svých investic BNB snadno pomocí této bezplatné investiční kalkulačky.

Kalkulačka Ekvivalentních Ročních Nákladů

Použijte tento bezplatný online nástroj k výpočtu ekvivalentních ročních nákladů, které jsou měřítkem skutečných nákladů na vlastnictví aktiva během jeho životnosti.

Kalkulačka Ročního Příjmu

Jedná se o online nástroj, který vypočítá, kolik peněz vyděláte za rok.

Kalkulačka Návratnosti Investic (ROI).

Toto je kalkulačka, která vám pomůže zjistit, kolik peněz vyděláte investicí.

Kalkulačka Odpisů Auta

Tato kalkulačka spočítá náklady na odpisy vašeho vozu. Odhadněte hodnotu vozu po jeho použití.

Kalkulačka Úroků

Naše úroková kalkulačka vám umožňuje vypočítat úrokové platby a konečné zůstatky nejen pro pevné částky jistiny, ale také pro pravidelné příspěvky.

CAPM Kalkulačka

Použijte tuto kalkulačku CAPM k vysvětlení vztahu mezi očekávaným výnosem a rizikem bezpečnosti.

Kalkulačka Finanční Přirážky

Kalkulačka pro výpočet přirážky je nástroj pro firmy, který počítá vaši prodejní cenu.

Kalkulačka Úvěrů Na Bydlení (EMI)

Tato kalkulačka úvěru na bydlení je zdarma a umožní vám rychle vypočítat EMI úvěru na bydlení.

PPF (Public Provident Fond) Kalkulačka

Tento finanční nástroj vám umožňuje vyřešit vaše dotazy týkající se účtu Public Provident Fund.

Kalkulačka Výnosů Podílových Fondů

Pomocí tohoto bezplatného nástroje si můžete vypočítat návratnost investice do podílových fondů!

SIP (systematický Investiční Plán) Kalkulačka

Kalkulačky SIP umožňují jednotlivcům rychle vypočítat potenciální výnosy jejich investic do podílových fondů uskutečněných prostřednictvím SIP.

Kalkulačka CAGR (složená Roční Míra Růstu)

Pokud chcete odhadnout potenciální návratnost investice, je pro vás kalkulačka CAGR tím pravým nástrojem!

Kalkulačka Ponderálního Indexu

Tato hloubková kalkulačka indexu poskytne přesnější měření než index tělesné hmotnosti.

Kalkulačka Stropní Sazby

Limitní sazba, známá také jako kalkulátor míry kapitalizace, je nástroj, který může využít každý, kdo má zájem o nemovitost.

Kalkulačka Skladových Průměrů (základ Nákladů)

Tato kalkulačka průměrných akcií vám umožní vypočítat cenu akcií nebo průměrnou cenu, za kterou jste své akcie nakoupili.

Investiční Kalkulačka

Pro výpočet konkrétního parametru pro váš investiční plán můžete použít Investiční kalkulačku. Záložky označují parametr, který se má vypočítat. Pro výpočet návratnosti potřebné k dosažení určitého investičního cíle pomocí konkrétních vstupů klikněte na záložku Návratnost.

Kalkulačka Zpětného Rozdělení Akcií

Tento pozoruhodný nástroj vypočítá novou hodnotu akcie po zpětném rozdělení akcií.

Kalkulačka Nákladů Na Elektřinu

Kalkulačka nákladů na elektřinu umožňuje spotřebitelům odhadnout jejich roční náklady na elektřinu snadno použitelným způsobem.

Běžná Kalkulačka Rozdělení Nájemného

Tato kalkulačka rychle a efektivně vypočítá spravedlivou částku nájemného pro každého člena vaší nájemní jednotky.

Provizní Kalkulačka

Tato online kalkulačka spočítá odměnu na základě procent.

Kalkulačka Budoucí Hodnoty

Future Value Calculator je chytrý nástroj, který rychle spočítá hodnotu jakékoli investice v kterýkoli daný okamžik v budoucnosti.

Kalkulačka Počátečního Ocenění

Kalkulačka oceňování po a před penězi zjednodušuje matematiku, takže se můžete soustředit na důležitější úkoly, když vyjednáváte o ocenění pro spuštění.

Kalkulačka Poměru Zajištění Pro Investice

Tato kalkulačka vám pomůže určit procento vašeho investičního portfolia, které bylo zajištěno proti investičnímu riziku.

Kalkulačka Potopení Fondu

Kalkulačka potopného fondu vám pomůže určit, kolik musíte odložit, abyste dosáhli svého cíle ve stanoveném čase.

Kalkulačka Opakujících Se Vkladů (RD).

Kalkulačka RD (opakovaný vklad) vám může pomoci určit hodnotu splatnosti vašeho investičního účtu RD, pokud roste s nastavenou úrokovou sazbou a po určitou dobu.

Nájemní Kalkulačka

Naše leasingová kalkulačka vám pomůže určit měsíční a celkovou splátku za leasing.

Kalkulačka Poměru Dluhu K Příjmu

Kalkulačka dluhu k příjmu, nebo zkráceně DTI kalkulačka, je neocenitelným nástrojem pro každého, kdo si vzal jakýkoli typ půjčky. Tato kalkulačka vám ukáže, kolik máte dluhů a zda si můžete dovolit další půjčku.

Kalkulačka Doby Návratnosti

Kalkulačka doby návratnosti vám umožňuje odhadnout, jak dlouho bude trvat dosažení zisku z počáteční investice.

Kalkulačka Zisku Na Akcii (EPS).

Tento nástroj vás provede při výpočtu vašeho zisku na akcii. Poskytuje vám také přesný vzorec pro výpočet vašeho EPS.

Kalkulačka Momentu Setrvačnosti

Kalkulačka momentu setrvačnosti vám může pomoci, pokud máte potíže s určením druhého okamžiku plochy pro jakýkoli běžný tvar (jako je kruh nebo šestiúhelník).

Budoucí Hodnota Anuitní Kalkulačky

Kalkulátor budoucí hodnoty anuity lze použít k nalezení budoucí hodnoty souboru stejných peněžních toků k určitému datu.

Roční Procentní Výnos

Kalkulátor APY lze použít k výpočtu, jaký úrok získáte z investice uskutečněné v průběhu roku.

Kalkulačka Marže

Pokud chcete maximalizovat své marže, bude tato kalkulačka vaším nejlepším přítelem. Můžete vypočítat příjem z položky, pokud znáte její cenu a preferované procento ziskové marže.

Převodník Crore Na Lakh

Převodník crore na lakh je praktický nástroj, který vám umožní převést libovolné číslo na crore nebo lakh.

Kalkulačka Půjčky Na Loď

Tento nástroj vám pomůže s odhadem měsíčních splátek a také s výpočtem celkové ceny za financování vaší vysněné lodi.

Kalkulačka Ceny Dluhopisů

Naším cílem je pomoci vám vypočítat ceny dluhopisů vydaných vládou nebo korporací pomocí této kalkulačky cen dluhopisů.

Kalkulačka Času A Půl

S naší kalkulačkou času a půl můžete snadno najít sazby za přesčasy za čas a půl, dvojnásobný a trojitý plat.

FIRE Calculator - Spočítejte Si Předčasný Odchod Do Důchodu

FIRE Calculator — Finanční nezávislost, předčasný odchod do důchodu

Kalkulačka Procenta Výnosu

Kalkulačka procentního výnosu vám pomůže porozumět procentuálnímu výnosu a také vám ukáže vzorec procentního výnosu a také definici.

Kalkulačka Diverzifikace

TODO

Kalkulačka Plateb Kreditní Kartou

Spočítejte si snadno své platby kreditní kartou pomocí našeho bezplatného nástroje

Spočítejte Si Svůj Aktuální Poměr Aktiv K Pasivům

Spočítejte si svůj aktuální poměr pro finance a obchod!

TODO

TODO

Kalkulačka Výplatního Poměru Dividend

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO