Financiële Rekenmachines

Rendement Op Eigen Vermogen Rekenmachine

Met deze ROE-calculator kunt u snel ROE (return-on-equity) berekenen op basis van het gegenereerde netto-inkomen en het totale eigen vermogen van het bedrijf/project.

Rendement op eigen vermogen (ROE) Calculator

$
$
ROE
?
gemaakt met ❤️ door

Inhoudsopgave

Wat betekent rendement op eigen vermogen?
Prestaties van aandelen en rendement op eigen vermogen
ROE, duurzame groeisnelheid
Het dividendgroeipercentage schatten
Rendement op eigen vermogen gebruiken om problemen te identificeren
Inconsistente winst
Overmatige schulden
Negatief netto-inkomen
Beperkingen op het rendement op eigen vermogen
Rendement op eigen vermogen versus rendement op geïnvesteerd kapitaal

Wat betekent rendement op eigen vermogen?

De ROE-rating van een aandeel hangt af van wat als normaal wordt beschouwd. Nutsbedrijven kunnen bijvoorbeeld meer activa en schulden hebben dan ze aan netto-inkomsten verdienen. Normale ROE-niveaus in de nutssector kunnen minder dan 10% zijn. Normale ROE-niveaus kunnen hoger zijn voor retail- of technologiebedrijven die een kleinere balans hebben dan hun netto-inkomen.
De beste vuistregel bij het streven naar ROE is om te streven naar een ROE gelijk aan of net boven die van zijn sector (die binnen dezelfde branche). Neem TechCo als voorbeeld. De ROE van TechCo is in de loop der jaren stabiel gebleven op 18%, vergeleken met het gemiddelde van 15% voor zijn concurrenten. Een belegger zou kunnen concluderen dat het management van TechCo de kunst beheerst om zijn activa te gebruiken om winst te genereren.
Relatief hoge en lage ROE-tarieven zullen van sector of bedrijfstak tot sector verschillen. Beleggers kunnen echter een kortere weg nemen en een rendement-op-eigen vermogen-ratio die in de buurt van het langetermijngemiddelde van de S&P 500 (14%) ligt, als acceptabel beschouwen. Alles onder de 10% wordt als slecht beschouwd.

Prestaties van aandelen en rendement op eigen vermogen

ROE kan worden gebruikt voor het schatten van dividendgroeipercentages en duurzame groeipercentages. Het gaat ervan uit dat de ratio's ongeveer in lijn zijn met hun peer group-gemiddelden. ROE kan een startpunt bieden voor toekomstige schattingen van het groeipercentage van een aandeel en het groeipercentage van dividenden. Deze twee berekeningen zijn functies van elkaar en kunnen worden gebruikt om vergelijkingen tussen vergelijkbare bedrijven te vergemakkelijken.
Vermenigvuldig de ROE en de retentiefactor om het toekomstige groeipercentage van het bedrijf te schatten. Het retentiepercentage is het percentage van het netto-inkomen dat het bedrijf behoudt of investeert in toekomstige groei.

ROE, duurzame groeisnelheid

Stel je voor dat twee bedrijven identieke ROE's en netto-inkomsten hebben, maar verschillende retentieratio's. De ROE van bedrijf A is 15%. Het keert 30% van zijn nettowinst uit aan aandeelhouders in dividenden. Bedrijf A behoudt daarentegen 70%. Business B is ook een ROE van 15%, maar geeft slechts 10% van het nettoresultaat terug aan aandeelhouders. Dit geeft het een retentieratio van 90%.
Voor bedrijf A is dit 10,5%. Dit is ROE vermenigvuldigd met de retentieratio van 15% maal 70%. Het groeipercentage in Business B is 13,5%. Dat is 15% keer 90.
Deze analyse wordt de duurzame groeisnelheidsmodellering genoemd. Dit model is handig voor beleggers die de toekomst willen voorspellen of aandelen willen identificeren die een hoog risico lopen om te optimistisch te worden over hun duurzaamheidsgroei. Als een aandeel langzamer groeit dan het houdbare tempo, kan het ondergewaardeerd zijn. De markt zou ook risicovolle signalen kunnen verdisconteren. In beide gevallen verdient een groeipercentage dat aanzienlijk boven of onder de houdbare percentages ligt, nader onderzoek.

Het dividendgroeipercentage schatten

Hoewel het erop lijkt dat bedrijf B aantrekkelijker is dan bedrijf A, houdt het om deze reden geen rekening met de voordelen van een hoger dividendpercentage. Het is mogelijk om de berekening te wijzigen om het groeipercentage van het aandeel in dividenden te bepalen. Dit kan belangrijker zijn voor inkomensbeleggers.
Het dividendrendement kan eenvoudig worden berekend door ROE te vermenigvuldigen met de uitbetalingsratio. De uitbetalingsratio is het percentage dat het netto-inkomen via dividenden aan gewone aandeelhouders wordt teruggegeven. Deze formule biedt een duurzaam dividendpercentage dat gunstig is voor bedrijf A.
Om door te gaan met het vorige voorbeeld: de dividendgroei van bedrijf A is 4,5% of ROE vermenigvuldigd met de uitbetalingsratio (die 15% x 30 is). Het rendementsgroeipercentage van Business B voor dividenden is 1,5%. Dat is 15% maal 10. Risico's moeten worden geïdentificeerd als een aandeel zijn dividend veel sneller of langzamer verhoogt dan het duurzame groeipercentage.

Rendement op eigen vermogen gebruiken om problemen te identificeren

Het is begrijpelijk om je af te vragen waarom een ROE die iets onder of boven het gemiddelde ligt, beter is dan een ROE die verdubbeld, verdrievoudigd of hoger is dan zijn peer group. Aandelen met een zeer hoge ROE kunnen waardevoller zijn.
Een extreem hoge ROE kan een indicator zijn van sterke bedrijfsprestaties. Een extreem hoge ROE kan echter te wijten zijn aan een klein eigen vermogen in vergelijking met de nettowinst, wat op risico kan duiden.

Inconsistente winst

Onstabiele winsten zijn het eerste probleem dat zou kunnen voortvloeien uit een hoge ROE. LossCo is een bedrijf dat al jaren worstelt. Elk jaar wordt LossCo op de balans van het eigen vermogen opgenomen als een 'ingehouden verlies'. Deze verliezen vertegenwoordigen een verlies en verminderen het eigen vermogen.
Laten we nu aannemen dat LossCo de afgelopen jaren een financiële meevaller heeft gehad en weer winstgevend is. De noemer van de ROE-berekening is nu erg klein, als gevolg van jarenlange verliezen. Dit maakt de ROE misleidend hoog.

Overmatige schulden

Overmatig lenen is een ander probleem dat kan leiden tot een hoge ROE. Een buitensporige hoeveelheid schulden kan ROE verhogen, aangezien het eigen vermogen gelijk is aan activa minus schulden. Hoe hoger de schuld van het bedrijf, hoe meer eigen vermogen het kan verliezen. Het is gebruikelijk dat een bedrijf grote hoeveelheden kapitaal leent om zijn aandelen terug te kopen. Dit kan leiden tot een hogere winst per aandeel (WPA), maar heeft geen invloed op de werkelijke prestaties of groeipercentages.

Negatief netto-inkomen

Een negatief netto-inkomen, evenals een negatief eigen vermogen, kan resulteren in een kunstmatig hoge ROE. ROE mag nooit worden berekend als het bedrijf een negatief eigen vermogen of een nettoverlies heeft.
Negatief eigen vermogen kan leiden tot buitensporige schulden, inconsistente winstgevendheid en andere problemen. Bedrijven die winstgevend zijn en cashflow gebruiken om hun aandelen terug te kopen, kunnen uitzonderingen maken op deze regel. Dit kan een alternatief zijn voor het betalen van dividend. Het kan het eigen vermogen echter voldoende verminderen (terugkopen worden afgetrokken van het eigen vermogen) zodat de berekening negatief wordt.
In alle gevallen moet gekeken worden naar een negatieve ROE-ratio of een extreem hoge ROE. Zelden kan een negatieve ROE te wijten zijn aan uitstekend management of een door cashflow ondersteund aandelenaankoopprogramma, maar dit is minder waarschijnlijk. Elk bedrijf met een negatieve ROE kan niet worden vergeleken met aandelen met een positieve ROE.

Beperkingen op het rendement op eigen vermogen

Een hoge ROE kon echter niet altijd een goed teken zijn. Een overdreven ROE kan wijzen op veel problemen, zoals slechte winsten of overmatig lenen. De ROE van een bedrijf met een nettoverlies of negatief eigen vermogen kan niet worden gebruikt om het bedrijf te analyseren. Het kan ook niet worden gebruikt tegen bedrijven met een positieve ROE.

Rendement op eigen vermogen versus rendement op geïnvesteerd kapitaal

ROE verwijst naar hoeveel winst het bedrijf kan maken ten opzichte van het eigen vermogen. Return of Invested Capital (ROIC) gaat een stap verder.
Het doel van ROIC is om de totale cashflow van het bedrijf na dividenden te berekenen op basis van al zijn kapitaalbronnen. Dit omvat het eigen vermogen van aandeelhouders en schulden. ROE meet de efficiëntie van het gebruik van het eigen vermogen door een bedrijf. ROIC meet de efficiëntie waarmee een bedrijf geld verdient uit alle bronnen.
Parmis Kazemi
Artikel auteur
Parmis Kazemi
Parmis is een contentmaker met een passie voor schrijven en het creëren van nieuwe dingen. Ze is ook zeer geïnteresseerd in technologie en vindt het leuk om nieuwe dingen te leren.
Rendement Op Eigen Vermogen Rekenmachine Nederlands
gepubliceerd: Mon Feb 28 2022
In categorie Financiële rekenmachines
Voeg Rendement Op Eigen Vermogen Rekenmachine toe aan uw eigen website

Andere financiële rekenmachines

Maandsalaris Naar Uursalariscalculator (looncalculator)

Bereken eenvoudig wat je per uur verdient met onze calculator! Ook leer je de belangrijke verschillen tussen uur- en maandsalaris!

Rekenmachine Voor Loonsverhoging

Bereken eenvoudig uw nieuwe salaris na loonsverhoging met onze online loonsverhogingscalculator!

Consumentensurpluscalculator (formule Consumentensurplus)

Bereken direct het consumentensurplus met onze online economische calculator!

Salaris Rekenmachine

De Salariscalculator converteert salarisbedragen naar hun equivalente waarden op basis van betalingsfrequentie.

Auto Lening Rekenmachine

Dit is een gratis rekenmachine die de maandelijkse afbetaling van een autolening berekent. Werkt met nieuwe en gebruikte auto's!

Kortingscalculator

Met behulp van deze online calculator kunt u de uiteindelijke prijs berekenen na toepassing van eventuele kortingen.

Cryptocurrency Winstcalculator

Deze calculator helpt je om te zien hoeveel geld en winst je hebt gemaakt met je beleggingen.

Ethereum (ETH) Winstcalculator

Bereken eenvoudig de winst van uw Ethereum-investeringen met deze gratis investeringscalculator.

Dogecoin (DOGE) Winstcalculator

Bereken eenvoudig de winst van uw Dogecoin-investeringen met deze gratis investeringscalculator.

Bitcoin (BTC) Winstcalculator

Bereken eenvoudig uw investeringswinsten van Bitcoin met deze gratis investeringscalculator.

Hypotheekberekening

Dit is een gratis tool die je maandelijkse hypotheeklasten berekent.

Ripple (XRP) Winstcalculator

Bereken de winst van je XRP-investeringen met deze gratis winstcalculator.

Bitcoin Cash (BCH) Winstcalculator

Bereken eenvoudig de winst van uw BCH-investeringen met deze gratis investeringscalculator.

Litecoin (LTC) Winstcalculator

Bereken eenvoudig de winst van uw LTC-investeringen met deze gratis investeringscalculator.

Binance Coin (BNB) Winstcalculator

Bereken eenvoudig de winst van uw BNB-investeringen met deze gratis investeringscalculator.

Equivalente Jaarlijkse Kostencalculator

Gebruik deze gratis online tool om de equivalente jaarlijkse kosten te berekenen, een maatstaf voor de werkelijke kosten van het bezit van een actief gedurende de levensduur.

Jaarinkomen Rekenmachine

Dit is een online tool die berekent hoeveel geld je in een jaar verdient.

Rendement Op Investering (ROI) Calculator

Dit is een rekenmachine waarmee u kunt berekenen hoeveel geld u kunt verdienen met een investering.

Auto Afschrijvingscalculator

Deze calculator berekent de afschrijvingskosten van uw auto. Schat de waarde van de auto als deze eenmaal is gebruikt.

Rentecalculator

Met onze rentecalculator berekent u niet alleen de rentebetalingen en eindsaldi van vaste hoofdsommen, maar ook van periodieke premies.

CAPM-calculator

Gebruik deze CAPM-calculator om de relatie tussen het verwachte rendement en het veiligheidsrisico uit te leggen.

Financiële Markup-calculator

De markup-berekeningscalculator is een hulpmiddel voor bedrijven dat uw verkoopprijs berekent.

Hypotheekcalculator (EMI)

Deze calculator voor woningkrediet is gratis en stelt u in staat om uw EMI voor woningkrediet snel te berekenen.

PPF (Public Provident Fund) Rekenmachine

Met deze financiële tool kunt u uw vragen over het Public Provident Fund-account oplossen.

Rekenmachine Voor Beleggingsfondsen

Met deze gratis tool kunt u het rendement op uw investering op beleggingsfondsen berekenen!

SIP-calculator (systematisch Investeringsplan)

Met SIP-calculators kunnen individuen snel het potentiële rendement berekenen van hun beleggingen in beleggingsfondsen die via SIP zijn gedaan.

CAGR-calculator (samengestelde Jaarlijkse Groei)

Als u het potentiële rendement van een investering wilt inschatten, is de CAGR-calculator de tool voor u!

Ponder Index Rekenmachine

Deze zwaarwichtige Index Calculator zal een nauwkeurigere meting geven dan de Body Mass Index.

Cap Rate Calculator

De cap rate, ook wel bekend als de kapitalisatietariefcalculator, is een hulpmiddel dat iedereen die geïnteresseerd is in onroerend goed kan gebruiken.

Voorraad Gemiddelde Rekenmachine (kostenbasis)

Met deze voorraadgemiddeldecalculator kunt u de aandelenkoers of de gemiddelde prijs berekenen waartegen u uw aandelen hebt gekocht.

Investeringscalculator

U kunt de Investeringscalculator gebruiken om een bepaalde parameter voor uw investeringsplan te berekenen. De tabbladen geven de te berekenen parameter aan. Om het rendement te berekenen dat nodig is om een bepaald investeringsdoel te bereiken met behulp van bepaalde invoer, klikt u op het tabblad Rendement.

Rekenmachine Voor Omgekeerde Aandelensplitsing

Deze opmerkelijke tool berekent de nieuwe waarde van een aandeel na een omgekeerde aandelensplitsing.

Elektriciteitskostencalculator

Met de elektriciteitskostencalculator kunnen consumenten op een gebruiksvriendelijke manier hun jaarlijkse elektriciteitskosten inschatten.

Gemeenschappelijke Huur Split Rekenmachine

Deze calculator berekent snel en efficiënt het redelijke huurbedrag voor elk lid van uw huureenheid.

Commissie Rekenmachine

Deze online calculator berekent de procentuele beloning.

Toekomstige Waardecalculator

De Future Value Calculator is een slimme tool die snel de waarde van een investering berekent op een bepaald moment in de toekomst.

Startwaarderingscalculator

De post- en pre-money waarderingscalculator vereenvoudigt de wiskunde, zodat u zich kunt concentreren op belangrijkere taken wanneer u onderhandelt over de startwaardering.

Hedge Ratio Calculator Voor Investeringen

Deze calculator helpt u bij het bepalen van het percentage van uw beleggingsportefeuille dat is afgedekt tegen het beleggingsrisico.

Zinkende Fondscalculator

De sinking fund calculator helpt je om te bepalen hoeveel je opzij moet zetten om je doel binnen de gestelde tijd te bereiken.

Rekenmachine Voor Terugkerende Stortingen (RD)

De RD-calculator (terugkerende storting) kan u helpen bij het bepalen van de vervalwaarde van uw RD-beleggingsrekening als deze groeit tegen een bepaalde rentevoet en gedurende een bepaalde tijd.

Leasecalculator

Onze leasecalculator helpt u bij het bepalen van de maandelijkse en totale betaling voor een lease.

Schuld / Inkomen Ratio Calculator

De schuld-naar-inkomen-calculator, of kortweg DTI-calculator, is een hulpmiddel van onschatbare waarde voor iedereen die een lening heeft afgesloten. Deze calculator laat je zien hoeveel schuld je hebt en of je nog een lening kunt betalen.

Terugverdientijd Calculator

Met de terugverdientijdcalculator kunt u inschatten hoe lang het duurt om winst te maken op een initiële investering.

Winst Per Aandeel (EPS) Calculator

Deze tool helpt u bij het berekenen van uw winst per aandeel. Het biedt u ook een exacte formule voor het berekenen van uw EPS.

Traagheidsmoment Rekenmachine

De traagheidsmomentcalculator kan worden gebruikt om u te helpen als u problemen ondervindt bij het bepalen van het tweede moment van oppervlakte voor een gewone vorm (zoals een ronde of een zeshoek).

Toekomstige Waarde Van Lijfrentecalculator

De toekomstige waarde van lijfrentecalculator kan worden gebruikt om de toekomstige waarde van een reeks gelijke kasstromen op een bepaalde datum te vinden.

Jaarlijkse Procentuele Opbrengst

De APY Calculator kan worden gebruikt om te berekenen hoeveel rente u zult verdienen op een investering die in de loop van een jaar wordt gedaan.

Marge Rekenmachine

Als u uw marges wilt maximaliseren, is deze calculator uw beste vriend. U kunt de opbrengst van een artikel berekenen als u de prijs en het gewenste winstmargepercentage kent.

Crore Naar Lakh Omzetter

De crore naar lakh-converter is een handig hulpmiddel waarmee u elk getal in crores of lakhs kunt converteren.

Boot Lening Rekenmachine

Deze tool helpt u bij het inschatten van de maandelijkse betalingen en bij het berekenen van de totale prijs voor uw droombootfinanciering.

Obligatie Prijscalculator

We willen u helpen de obligatiekoersen te berekenen die zijn uitgegeven door een overheid of een bedrijf met deze obligatieprijscalculator.

Anderhalve Tijd Rekenmachine

Met onze anderhalve tijd rekenmachine vind je eenvoudig de overwerktarieven voor anderhalve tijd, dubbel loon en driedubbel loon.

FIRE Calculator - Bereken Vervroegd Pensioen

FIRE Calculator - Financiële onafhankelijkheid, vervroegd met pensioen

Procentuele Opbrengstcalculator

De procentuele rendementscalculator helpt u te begrijpen hoe procentueel rendement is en toont u ook de procentuele rendementsformule, evenals de definitie.

Diversificatie Rekenmachine

TODO

Creditcard Betalingscalculator

Bereken eenvoudig uw creditcardbetalingen met onze gratis tool

Bereken Uw Huidige Verhouding Tussen Activa En Passiva

Bereken uw huidige ratio voor financiën en zaken!

TODO

TODO

Dividend Uitbetalingsratio Rekenmachine

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO