Kalkulator Keuangan

Pengembalian Atas Kalkulator Ekuitas

Kalkulator ROE ini memungkinkan Anda menghitung ROE (return-on-equity) dengan cepat berdasarkan pendapatan bersih yang dihasilkan serta total ekuitas perusahaan/proyek.

Kalkulator Pengembalian Ekuitas (ROE)

$
$
KIJANG
?
dibuat dengan ❤️ oleh

Daftar Isi

Apa Arti Return On Equity?
Kinerja Saham dan Pengembalian Ekuitas
ROE, Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan
Memperkirakan Tingkat Pertumbuhan Dividen
Gunakan Return on Equity untuk Mengidentifikasi Masalah
Keuntungan tidak konsisten
Hutang Berlebihan
Pendapatan bersih negatif
Batasan Pengembalian Ekuitas
Pengembalian Ekuitas vs. Pengembalian Modal yang Diinvestasikan

Apa Arti Return On Equity?

Peringkat ROE suatu saham tergantung pada apa yang dianggap normal. Misalnya, utilitas mungkin memiliki lebih banyak aset dan utang daripada yang mereka hasilkan dalam laba bersih. Tingkat ROE normal di sektor utilitas mungkin kurang dari 10%. Tingkat ROE normal mungkin lebih tinggi untuk perusahaan ritel atau teknologi yang memiliki neraca lebih kecil daripada laba bersih mereka.
Aturan praktis terbaik ketika membidik ROE adalah membidik ROE yang sama atau tepat di atas sektornya (yang berada dalam industri yang sama). Pertimbangkan TechCo sebagai contoh. ROE TechCo telah stabil di 18% selama bertahun-tahun dibandingkan dengan rata-rata 15% untuk rekan-rekannya. Seorang investor dapat menyimpulkan bahwa manajemen TechCo telah menguasai seni menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan.
Tingkat ROE yang relatif tinggi dan rendah akan bervariasi dari satu sektor atau industri ke sektor berikutnya. Namun, investor dapat mengambil jalan pintas dan mempertimbangkan rasio pengembalian atas ekuitas yang mendekati rata-rata jangka panjang S&P 500 (14%) sebagai hal yang dapat diterima. Apa pun yang kurang dari 10% dianggap buruk.

Kinerja Saham dan Pengembalian Ekuitas

ROE dapat digunakan untuk memperkirakan tingkat pertumbuhan dividen dan tingkat pertumbuhan yang berkelanjutan. Ini mengasumsikan bahwa rasio kira-kira sejalan dengan rata-rata kelompok sebaya mereka. ROE dapat memberikan titik awal untuk perkiraan masa depan tingkat pertumbuhan saham dan tingkat pertumbuhan dividen. Kedua perhitungan ini merupakan fungsi satu sama lain dan dapat digunakan untuk memudahkan perbandingan antara perusahaan sejenis.
Kalikan ROE dan faktor retensi untuk memperkirakan tingkat pertumbuhan perusahaan di masa depan. Tingkat retensi adalah persentase laba bersih yang dipertahankan atau diinvestasikan perusahaan untuk pertumbuhan di masa depan.

ROE, Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan

Bayangkan dua perusahaan memiliki ROE dan laba bersih yang identik, tetapi rasio retensinya berbeda. ROE Perusahaan A adalah 15%. Ini mengembalikan 30% dari laba bersihnya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Perusahaan A, di sisi lain, mempertahankan 70%. Bisnis B juga merupakan ROE 15%, tetapi hanya mengembalikan 10% dari laba bersih kepada pemegang saham. Ini memberikan rasio retensi 90%.
Untuk Perusahaan A adalah 10,5%. Ini adalah ROE dikalikan dengan rasio retensi 15% kali 70%. Tingkat pertumbuhan di Bisnis B adalah 13,5%. Itu 15% kali 90.
Analisis ini disebut dengan pemodelan tingkat pertumbuhan berkelanjutan. Model ini berguna bagi investor yang ingin memproyeksikan masa depan atau mengidentifikasi saham-saham yang memiliki risiko tinggi menjadi terlalu optimis terhadap pertumbuhan keberlanjutannya. Jika suatu saham tumbuh pada kecepatan yang lebih lambat dari tingkat yang berkelanjutan, itu bisa menjadi undervalued. Pasar juga bisa mengabaikan tanda-tanda berisiko. Dalam kedua kasus tersebut, tingkat pertumbuhan secara signifikan di atas atau di bawah tingkat yang berkelanjutan memerlukan penyelidikan lebih lanjut.

Memperkirakan Tingkat Pertumbuhan Dividen

Meskipun tampaknya Bisnis B lebih menarik daripada Perusahaan A, untuk alasan ini, tidak mempertimbangkan manfaat dari tingkat dividen yang lebih tinggi. Dimungkinkan untuk memodifikasi perhitungan untuk menentukan tingkat pertumbuhan saham dalam bentuk dividen. Ini bisa menjadi lebih penting bagi investor pendapatan.
Hasil dividen dapat dengan mudah dihitung dengan mengalikan ROE kali rasio pembayaran. Rasio pembayaran adalah persentase laba bersih yang dikembalikan kepada pemegang saham biasa melalui dividen. Formula ini memberikan tingkat dividen berkelanjutan yang menguntungkan Perusahaan A.
Untuk melanjutkan contoh sebelumnya: Pertumbuhan dividen Perusahaan A adalah 4,5% atau ROE dikalikan dengan rasio pembayaran (yaitu 15%x30). Tingkat pertumbuhan hasil bisnis B untuk dividen adalah 1,5%. Itu adalah 15% kali 10. Risiko harus diidentifikasi jika saham meningkatkan dividennya jauh lebih cepat dari atau lebih lambat dari tingkat pertumbuhan yang berkelanjutan.

Gunakan Return on Equity untuk Mengidentifikasi Masalah

Dapat dimengerti untuk bertanya-tanya mengapa ROE sedikit di bawah atau di atas rata-rata lebih baik daripada ROE dua kali lipat, tiga kali lipat, atau lebih tinggi dari kelompok sejenis. Saham dengan ROE yang sangat tinggi bisa lebih bernilai.
ROE yang sangat tinggi bisa menjadi indikator kinerja perusahaan yang kuat. Namun, ROE yang sangat tinggi mungkin disebabkan oleh saldo ekuitas yang kecil dibandingkan dengan laba bersih, yang dapat mengindikasikan risiko.

Keuntungan tidak konsisten

Laba yang tidak stabil adalah masalah pertama yang dapat muncul dari ROE yang tinggi. LossCo adalah perusahaan yang telah berjuang selama bertahun-tahun. Setiap tahun, LossCo dicatat di neraca ekuitas sebagai "rugi yang ditahan". Kerugian ini merupakan kerugian dan penurunan ekuitas pemegang saham.
Sekarang mari kita asumsikan LossCo telah mengalami rejeki nomplok keuangan dalam beberapa tahun terakhir dan kembali ke profitabilitas. Penyebut perhitungan ROE sekarang sangat kecil, sebagai akibat dari kerugian bertahun-tahun. Hal ini membuat ROE menyesatkan tinggi.

Hutang Berlebihan

Pinjaman yang berlebihan adalah masalah lain yang dapat menyebabkan ROE tinggi. Jumlah utang yang berlebihan dapat meningkatkan ROE karena ekuitas sama dengan aset dikurangi utang. Semakin tinggi hutang perusahaan, semakin banyak ekuitas yang bisa hilang. Adalah umum bagi perusahaan untuk meminjam modal dalam jumlah besar untuk membeli kembali sahamnya. Hal ini dapat menghasilkan laba per saham (EPS) yang lebih tinggi tetapi tidak memengaruhi kinerja aktual atau tingkat pertumbuhan.

Pendapatan bersih negatif

Laba bersih negatif, serta ekuitas pemegang saham negatif, dapat menghasilkan ROE yang tinggi secara artifisial. ROE tidak boleh dihitung jika perusahaan memiliki ekuitas pemegang saham negatif atau rugi bersih.
Ekuitas pemegang saham yang negatif dapat menyebabkan hutang yang berlebihan, profitabilitas yang tidak konsisten, dan masalah lainnya. Perusahaan yang menguntungkan dan menggunakan arus kas untuk membeli kembali sahamnya dapat membuat pengecualian terhadap aturan ini. Ini bisa menjadi alternatif pembayaran dividen. Namun, dapat mengurangi ekuitas (pembelian kembali mengurangi ekuitas) cukup sehingga perhitungan menjadi negatif.
Rasio ROE negatif atau ROE yang sangat tinggi harus diperhatikan dalam semua kasus. Jarang, ROE negatif dapat disebabkan oleh manajemen yang sangat baik atau program pembelian saham yang didukung arus kas, tetapi kemungkinannya kecil. Setiap perusahaan dengan ROE negatif tidak dapat dibandingkan dengan saham dengan ROE positif.

Batasan Pengembalian Ekuitas

Namun, ROE yang tinggi tidak selalu merupakan pertanda baik. ROE yang berlebihan bisa menjadi indikasi banyak masalah seperti keuntungan yang buruk atau pinjaman yang berlebihan. ROE perusahaan dengan rugi bersih, atau ekuitas pemegang saham negatif, tidak dapat digunakan untuk menganalisis perusahaan. Juga tidak dapat digunakan terhadap perusahaan yang memiliki ROE positif.

Pengembalian Ekuitas vs. Pengembalian Modal yang Diinvestasikan

ROE mengacu pada seberapa banyak keuntungan yang dapat diperoleh perusahaan dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham. Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC), melangkah lebih jauh.
Tujuan ROIC adalah untuk menghitung total arus kas perusahaan setelah dividen, berdasarkan semua sumber modalnya. Ini termasuk ekuitas dari pemegang saham dan utang. ROE mengukur efisiensi penggunaan ekuitas pemegang saham perusahaan. ROIC mengukur efisiensi dimana perusahaan menghasilkan uang dari semua sumber.
Parmis Kazemi
Penulis artikel
Parmis Kazemi
Parmis adalah seorang content creator yang memiliki passion untuk menulis dan menciptakan hal-hal baru. Dia juga sangat tertarik dengan teknologi dan senang mempelajari hal-hal baru.
Pengembalian Atas Kalkulator Ekuitas Indonesia
Diterbitkan: Mon Feb 28 2022
Dalam kategori Kalkulator keuangan
Tambahkan Pengembalian Atas Kalkulator Ekuitas ke situs web Anda sendiri

Kalkulator keuangan lainnya

Gaji Bulanan Ke Kalkulator Gaji Per Jam (kalkulator Gaji)

Hitung apa yang Anda peroleh per jam dengan mudah dengan kalkulator kami! Anda juga mempelajari perbedaan penting antara pembayaran gaji per jam dan bulanan!

Kalkulator Kenaikan Gaji

Hitung gaji baru Anda setelah kenaikan gaji dengan mudah dengan kalkulator kenaikan gaji online kami!

Kalkulator Surplus Konsumen (rumus Surplus Konsumen)

Hitung surplus konsumen secara instan dengan kalkulator ekonomi online kami!

Kalkulator Gaji

Kalkulator Gaji mengubah jumlah gaji menjadi nilai yang setara berdasarkan frekuensi pembayaran.

Kalkulator Pinjaman Mobil

Ini adalah kalkulator gratis yang menghitung pembayaran pinjaman bulanan dari pinjaman mobil. Bekerja dengan mobil baru dan bekas!

Kalkulator Diskon

Dengan menggunakan kalkulator online ini, Anda dapat mengetahui harga akhir setelah menerapkan diskon apa pun.

Kalkulator Keuntungan Cryptocurrency

Kalkulator ini membantu Anda melihat berapa banyak uang dan keuntungan yang Anda hasilkan dari investasi Anda.

Kalkulator Keuntungan Ethereum (ETH)

Hitung keuntungan investasi Ethereum Anda dengan mudah dengan kalkulator investasi gratis ini.

Kalkulator Keuntungan Dogecoin (DOGE)

Hitung keuntungan investasi Dogecoin Anda dengan mudah dengan kalkulator investasi gratis ini.

Kalkulator Keuntungan Bitcoin (BTC)

Hitung keuntungan investasi Bitcoin Anda dengan mudah dengan kalkulator investasi gratis ini.

Kalkulator Hipotek

Ini adalah alat gratis yang akan menghitung pembayaran hipotek bulanan Anda.

Kalkulator Keuntungan Ripple (XRP)

Hitung keuntungan dari investasi XRP Anda dengan kalkulator keuntungan gratis ini.

Kalkulator Keuntungan Bitcoin Cash (BCH)

Hitung keuntungan untuk investasi BCH Anda dengan mudah dengan kalkulator investasi gratis ini.

Kalkulator Keuntungan Litecoin (LTC)

Hitung keuntungan investasi LTC Anda dengan mudah dengan kalkulator investasi gratis ini.

Kalkulator Keuntungan Binance Coin (BNB)

Hitung keuntungan investasi BNB Anda dengan mudah dengan kalkulator investasi gratis ini.

Kalkulator Biaya Tahunan Yang Setara

Gunakan alat online gratis ini untuk menghitung biaya tahunan yang setara, yang merupakan ukuran biaya sebenarnya untuk memiliki aset selama masa pakainya.

Kalkulator Pendapatan Tahunan

Ini adalah alat online yang menghitung berapa banyak uang yang Anda hasilkan dalam setahun.

Kalkulator Pengembalian Investasi (ROI)

Ini adalah kalkulator yang membantu Anda mengetahui berapa banyak uang yang akan Anda hasilkan dari investasi.

Kalkulator Depresiasi Mobil

Kalkulator ini menghitung biaya penyusutan untuk mobil Anda. Perkirakan nilai mobil setelah digunakan.

Kalkulator Bunga

Kalkulator bunga kami memungkinkan Anda menghitung pembayaran bunga dan saldo akhir untuk tidak hanya jumlah pokok tetap tetapi juga kontribusi berkala.

Kalkulator CAPM

Gunakan kalkulator CAPM ini untuk menjelaskan hubungan antara pengembalian yang diharapkan dan risiko keamanan.

Kalkulator Markup Keuangan

Kalkulator perhitungan markup adalah alat untuk bisnis yang menghitung harga jual Anda.

Kalkulator Pinjaman Rumah (EMI)

Kalkulator pinjaman rumah ini gratis dan memungkinkan Anda menghitung EMI Pinjaman Rumah Anda dengan cepat.

Kalkulator PPF (Dana Penyelenggara Negara)

Alat keuangan ini memungkinkan Anda untuk menyelesaikan pertanyaan Anda tentang rekening Dana Penyelenggara Negara.

Kalkulator Pengembalian Reksa Dana

Dengan alat gratis ini Anda dapat menghitung laba atas investasi reksa dana!

Kalkulator SIP (rencana Investasi Sistematis)

Kalkulator SIP memungkinkan individu untuk dengan cepat menghitung potensi pengembalian dari investasi reksa dana mereka yang dilakukan melalui SIP.

Kalkulator CAGR (tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan)

Jika Anda ingin memperkirakan potensi pengembalian dari suatu investasi, kalkulator CAGR adalah alat untuk Anda!

Kalkulator Indeks Perenungan

Kalkulator Indeks ponderal ini akan memberikan pengukuran yang lebih akurat daripada Indeks Massa Tubuh.

Kalkulator Tingkat Topi

Tingkat kapitalisasi, juga dikenal sebagai kalkulator tingkat kapitalisasi adalah alat yang dapat digunakan oleh siapa saja yang tertarik dengan properti nyata.

Kalkulator Rata-rata Stok (basis Biaya)

Kalkulator rata-rata saham ini memungkinkan Anda menghitung harga saham atau harga rata-rata saat Anda membeli saham.

Kalkulator Investasi

Anda dapat menggunakan Kalkulator Investasi untuk menghitung parameter tertentu untuk rencana investasi Anda. Tab menunjukkan parameter yang akan dihitung. Untuk menghitung tingkat pengembalian yang diperlukan untuk mencapai tujuan investasi tertentu dengan menggunakan input tertentu, klik tab Tingkat Pengembalian.

Kalkulator Pemecahan Saham Terbalik

Alat luar biasa ini akan menghitung nilai baru saham setelah pemecahan saham terbalik.

Kalkulator Biaya Listrik

Kalkulator biaya listrik memungkinkan konsumen untuk memperkirakan biaya listrik tahunan mereka dengan cara yang mudah digunakan.

Kalkulator Pembagian Sewa Umum

Kalkulator ini akan dengan cepat dan efisien menghitung jumlah sewa yang wajar untuk setiap anggota unit sewa Anda.

Kalkulator Komisi

Kalkulator online ini akan menghitung remunerasi berbasis persentase.

Kalkulator Nilai Masa Depan

Kalkulator Nilai Masa Depan adalah alat pintar yang akan dengan cepat menghitung nilai investasi apa pun pada saat tertentu di masa depan.

Kalkulator Penilaian Awal

Kalkulator penilaian pos dan pra-uang menyederhanakan matematika sehingga Anda dapat fokus pada tugas yang lebih penting saat Anda menegosiasikan penilaian awal.

Kalkulator Rasio Lindung Nilai Untuk Investasi

Kalkulator ini akan membantu Anda menentukan persentase portofolio investasi Anda yang telah dilindung nilai terhadap risiko investasi.

Kalkulator Dana Tenggelam

Kalkulator dana pelunasan membantu Anda menentukan berapa banyak yang harus Anda sisihkan agar Anda dapat mencapai tujuan Anda dalam waktu yang ditentukan.

Kalkulator Setoran Berulang (RD)

Kalkulator RD (deposit berulang) dapat membantu Anda menentukan nilai jatuh tempo untuk Akun Investasi RD Anda jika tumbuh pada tingkat bunga yang ditetapkan dan dalam jangka waktu tertentu.

Sewa Kalkulator

Kalkulator sewa kami akan membantu Anda menentukan pembayaran bulanan dan total untuk sewa.

Kalkulator Rasio Utang Terhadap Pendapatan

Kalkulator utang untuk pendapatan, atau singkatnya kalkulator DTI, adalah alat yang sangat berharga bagi siapa saja yang telah mengambil semua jenis pinjaman. Kalkulator ini akan menunjukkan kepada Anda berapa banyak hutang yang Anda miliki dan apakah Anda mampu membayar pinjaman lain.

Kalkulator Payback Period

Kalkulator periode pengembalian memungkinkan Anda memperkirakan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menghasilkan keuntungan dari investasi awal.

Kalkulator Laba Per Saham (EPS)

Alat ini akan memandu Anda dalam menghitung penghasilan per saham Anda. Ini juga memberi Anda formula yang tepat untuk menghitung EPS Anda.

Kalkulator Momen Inersia

Kalkulator momen inersia dapat digunakan untuk membantu Anda jika Anda mengalami kesulitan menentukan instan kedua area untuk bentuk umum apa pun (seperti bulat atau segi enam).

Nilai Masa Depan Kalkulator Anuitas

Nilai Masa Depan dari Kalkulator Anuitas dapat digunakan untuk menemukan nilai masa depan dari serangkaian arus kas yang sama pada tanggal tertentu.

Persentase Hasil Tahunan

Kalkulator APY dapat digunakan untuk menghitung berapa banyak bunga yang akan Anda peroleh dari investasi yang dilakukan selama setahun.

Kalkulator Margin

Jika Anda ingin memaksimalkan margin Anda, kalkulator ini akan menjadi teman terbaik Anda. Anda dapat menghitung pendapatan dari suatu barang jika Anda mengetahui harganya dan persentase margin keuntungan yang Anda inginkan.

Konverter Crore Ke Lakh

Pengonversi crore ke lakh adalah alat praktis yang memungkinkan Anda mengonversi angka apa pun menjadi crore atau lakh.

Kalkulator Pinjaman Kapal

Alat ini akan membantu Anda dalam memperkirakan pembayaran bulanan serta menghitung total harga untuk pembiayaan kapal impian Anda.

Kalkulator Harga Obligasi

Kami bertujuan untuk membantu Anda menghitung harga obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan dengan kalkulator harga obligasi ini.

Waktu Setengah Kalkulator

Dengan kalkulator waktu setengah kami, Anda dapat dengan mudah menemukan tarif lembur untuk waktu setengah, pembayaran ganda, dan pembayaran tiga kali lipat.

FIRE Calculator - Hitung Pensiun Dini

FIRE Calculator — Kemandirian Finansial, Pensiun Dini

Persen Kalkulator Hasil

Kalkulator persen hasil akan membantu Anda memahami berapa persen hasil dan juga menunjukkan kepada Anda rumus persentase hasil, serta definisinya.

Kalkulator Diversifikasi

TODO

Kalkulator Pembayaran Kartu Kredit

Hitung pembayaran kartu kredit Anda dengan mudah menggunakan alat gratis kami

Hitung Rasio Aset Anda Saat Ini Terhadap Kewajiban

Hitung rasio Anda saat ini untuk keuangan dan bisnis!

TODO

TODO

Kalkulator Rasio Pembayaran Dividen

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO