Máy Tính Tài Chính

Máy Tính Lợi Tức Vốn Chủ Sở Hữu

Máy tính ROE này cho phép bạn nhanh chóng tính toán ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) dựa trên thu nhập ròng được tạo ra cũng như tổng vốn chủ sở hữu của công ty / dự án.

Máy tính tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)

$
$
ROE
?
làm bằng ❤️ bởi

Mục lục

Lợi tức trên vốn chủ sở hữu có nghĩa là gì?
Hiệu quả hoạt động của cổ phiếu và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
ROE, Tỷ lệ tăng trưởng bền vững
Ước tính tỷ lệ tăng trưởng cổ tức
Sử dụng lợi tức trên vốn chủ sở hữu để xác định vấn đề
Lợi nhuận không ổn định
Nợ quá mức
Thu nhập ròng âm
Hạn chế đối với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu so với tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư

Lợi tức trên vốn chủ sở hữu có nghĩa là gì?

Xếp hạng ROE của một cổ phiếu phụ thuộc vào mức được coi là bình thường. Ví dụ, các công ty tiện ích có thể có nhiều tài sản và nợ hơn so với thu nhập ròng mà chúng tạo ra. Mức ROE bình thường trong lĩnh vực tiện ích có thể dưới 10%. Mức ROE thông thường có thể cao hơn đối với các công ty bán lẻ hoặc công nghệ có bảng cân đối kế toán nhỏ hơn thu nhập ròng của họ.
Quy tắc ngón tay cái tốt nhất khi nhắm mục tiêu ROE là nhắm đến ROE bằng hoặc cao hơn ROE của ngành (những doanh nghiệp trong cùng ngành). Hãy coi TechCo là một ví dụ. ROE của TechCo luôn ổn định ở mức 18% trong những năm qua so với mức trung bình 15% của các công ty cùng ngành. Một nhà đầu tư có thể kết luận rằng ban quản lý của TechCo đã thành thạo nghệ thuật sử dụng tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận.
Tỷ lệ ROE tương đối cao và thấp sẽ khác nhau giữa các ngành hoặc lĩnh vực tiếp theo. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể đi tắt và xem xét tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu gần mức trung bình dài hạn của S&P 500 (14%) là có thể chấp nhận được. Bất cứ điều gì ít hơn 10% được coi là kém.
[Hãy xem liên kết này để biết thêm thông tin!] (Https://en.wikipedia.org/wiki/Return_on_equity)

Hiệu quả hoạt động của cổ phiếu và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

ROE có thể được sử dụng để ước tính tỷ lệ tăng trưởng cổ tức và tỷ lệ tăng trưởng bền vững. Nó giả định rằng các tỷ lệ gần như phù hợp với mức trung bình của các nhóm ngang hàng của chúng. ROE có thể cung cấp điểm khởi đầu cho các ước tính trong tương lai về tốc độ tăng trưởng của cổ phiếu và tỷ lệ tăng trưởng cổ tức. Hai phép tính này là các hàm khác nhau và có thể được sử dụng để so sánh dễ dàng hơn giữa các công ty tương tự.
Nhân ROE và hệ số duy trì để ước tính tốc độ tăng trưởng trong tương lai của công ty. Tỷ lệ duy trì là phần trăm thu nhập ròng mà công ty giữ lại hoặc đầu tư vào sự tăng trưởng trong tương lai.

ROE, Tỷ lệ tăng trưởng bền vững

Hãy tưởng tượng rằng hai công ty có ROE và thu nhập ròng giống hệt nhau, nhưng tỷ lệ giữ chân khác nhau. ROE của Công ty A là 15%. Nó trả lại 30% lợi nhuận ròng cho cổ đông bằng cổ tức. Mặt khác, Công ty A giữ lại 70%. Doanh nghiệp B cũng có ROE 15%, nhưng nó chỉ trả lại 10% thu nhập ròng cho các cổ đông. Điều này mang lại cho nó một tỷ lệ duy trì là 90%.
Đối với Công ty A, nó là 10,5%. Đây là ROE nhân với tỷ lệ giữ lại 15% nhân với 70%. Tốc độ tăng trưởng ở doanh nghiệp B là 13,5%. Đó là 15% nhân với 90.
Phân tích này được gọi là mô hình tỷ lệ tăng trưởng bền vững. Mô hình này hữu ích cho các nhà đầu tư muốn dự đoán tương lai hoặc xác định các cổ phiếu có rủi ro cao trở nên quá lạc quan về sự tăng trưởng bền vững của chúng. Nếu một cổ phiếu đang tăng với tốc độ chậm hơn tốc độ bền vững của nó, thì nó có thể bị định giá thấp. Thị trường cũng có thể đang giảm giá bất kỳ dấu hiệu rủi ro nào. Trong cả hai trường hợp, tốc độ tăng trưởng cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với tốc độ bền vững cần được điều tra thêm.

Ước tính tỷ lệ tăng trưởng cổ tức

Mặc dù có vẻ như Doanh nghiệp B hấp dẫn hơn Công ty A, nhưng vì lý do này, doanh nghiệp không tính đến lợi ích của tỷ lệ cổ tức cao hơn. Có thể sửa đổi phép tính để xác định tốc độ tăng trưởng cổ tức của cổ phiếu. Điều này có thể quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư có thu nhập.
Có thể dễ dàng tính được tỷ suất cổ tức bằng cách nhân ROE với tỷ lệ chi trả. Tỷ lệ chi trả là tỷ lệ phần trăm thu nhập ròng được trả lại cho cổ đông phổ thông thông qua cổ tức. Công thức này cung cấp một tỷ lệ cổ tức bền vững có lợi cho Công ty A.
Tiếp tục với ví dụ trước: Tăng trưởng cổ tức của Công ty A là 4,5% hoặc ROE nhân với tỷ lệ chi trả (là 15% x30). Tỷ lệ tăng trưởng lợi tức của doanh nghiệp B đối với cổ tức là 1,5%. Đó là 15% lần 10. Rủi ro cần được xác định nếu một cổ phiếu tăng cổ tức nhanh hơn hoặc chậm hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng bền vững.

Sử dụng lợi tức trên vốn chủ sở hữu để xác định vấn đề

Có thể hiểu được khi thắc mắc tại sao ROE thấp hơn hoặc trên mức trung bình một chút lại tốt hơn ROE gấp đôi, gấp ba hoặc cao hơn so với nhóm đồng cấp. Cổ phiếu có ROE rất cao có thể có giá trị hơn.
ROE cực cao có thể là một chỉ báo về hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty. Tuy nhiên, ROE cực kỳ cao có thể là do số dư vốn chủ sở hữu nhỏ so với thu nhập ròng, điều này có thể cho thấy rủi ro.

Lợi nhuận không ổn định

Lợi nhuận không ổn định là vấn đề đầu tiên có thể phát sinh từ ROE cao. LossCo là một công ty đã gặp khó khăn trong nhiều năm. Mỗi năm, LossCo được ghi nhận trên bảng cân đối vốn chủ sở hữu như một "khoản lỗ chưa được giữ lại." Những khoản lỗ này thể hiện sự thua lỗ và giảm vốn chủ sở hữu của cổ đông.
Bây giờ, hãy giả sử LossCo đã trải qua một cơn bão tài chính trong những năm gần đây và đã quay trở lại khả năng sinh lời. Mẫu số của tính toán ROE hiện nay rất nhỏ, do kết quả của nhiều năm thua lỗ. Điều này làm cho ROE cao một cách sai lầm.

Nợ quá mức

Vay quá nhiều là một vấn đề khác có thể dẫn đến ROE cao. Nợ quá nhiều có thể làm tăng ROE vì vốn chủ sở hữu bằng tài sản ít hơn nợ. Nợ của công ty càng cao thì vốn chủ sở hữu có thể bị mất đi càng nhiều. Thông thường một công ty phải vay một lượng vốn lớn để mua lại cổ phiếu của mình. Điều này có thể dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn nhưng không ảnh hưởng đến hiệu suất thực tế hoặc tỷ lệ tăng trưởng.

Thu nhập ròng âm

Thu nhập ròng âm, cũng như vốn chủ sở hữu của cổ đông âm, có thể dẫn đến ROE cao một cách giả tạo. ROE không bao giờ được tính nếu công ty có vốn cổ đông âm hoặc lỗ ròng.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông bị âm có thể dẫn đến nợ quá nhiều, lợi nhuận không nhất quán và các vấn đề khác. Các công ty có lợi nhuận và sử dụng dòng tiền để mua lại cổ phần của họ có thể đưa ra ngoại lệ đối với quy tắc này. Đây có thể là một giải pháp thay thế cho việc trả cổ tức. Tuy nhiên, nó có thể làm giảm vốn chủ sở hữu (số tiền mua lại trừ vào vốn chủ sở hữu) đủ để việc tính toán trở nên âm.
Tỷ lệ ROE âm hoặc ROE cực cao cần được xem xét trong mọi trường hợp. Hiếm khi, ROE âm có thể là do quản lý xuất sắc hoặc chương trình mua cổ phiếu được hỗ trợ bởi dòng tiền, nhưng điều này ít xảy ra hơn. Bất kỳ công ty nào có ROE âm đều không thể so sánh với các cổ phiếu có ROE dương.

Hạn chế đối với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu

Tuy nhiên, ROE cao không phải lúc nào cũng là một dấu hiệu tốt. ROE phóng đại có thể là dấu hiệu của nhiều vấn đề như lợi nhuận kém hoặc đi vay quá nhiều. ROE của một công ty bị lỗ ròng, hoặc âm vốn chủ sở hữu của cổ đông, không thể được sử dụng để phân tích công ty. Nó cũng không thể được sử dụng chống lại các công ty có ROE dương.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu so với tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư

ROE đề cập đến mức lợi nhuận mà công ty có thể tạo ra so với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Hoàn vốn đầu tư (ROIC), tiến thêm một bước nữa.
Mục đích của ROIC là tính toán tổng dòng tiền của công ty sau khi chia cổ tức, dựa trên tất cả các nguồn vốn của công ty. Điều này bao gồm vốn chủ sở hữu từ các cổ đông và nợ. ROE đo lường hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của công ty. ROIC đo lường hiệu quả mà một công ty kiếm tiền từ tất cả các nguồn.
Parmis Kazemi
Tác giả bài viết
Parmis Kazemi
Parmis là một người sáng tạo nội dung có niềm đam mê viết và tạo ra những thứ mới. Cô ấy cũng rất quan tâm đến công nghệ và thích học hỏi những điều mới.
Máy Tính Lợi Tức Vốn Chủ Sở Hữu Tiếng Việt
Được phát hành: Mon Feb 28 2022
Trong danh mục Máy tính tài chính
Thêm Máy Tính Lợi Tức Vốn Chủ Sở Hữu vào trang web của riêng bạn

Máy tính tài chính khác

Tiền Lương Hàng Tháng Để Tính Lương Hàng Giờ (máy Tính Trả Lương)

Tính số tiền bạn kiếm được mỗi giờ một cách dễ dàng với máy tính của chúng tôi! Bạn cũng tìm hiểu sự khác biệt quan trọng giữa trả lương hàng giờ và hàng tháng!

Máy Tính Tăng Lương

Dễ dàng tính mức lương mới của bạn sau khi tăng lương với công cụ tính tăng lương trực tuyến của chúng tôi!

Máy Tính Thặng Dư Tiêu Dùng (công Thức Thặng Dư Tiêu Dùng)

Tính toán thặng dư tiêu dùng ngay lập tức với máy tính kinh tế trực tuyến của chúng tôi!

Máy Tính Lương

Máy tính lương chuyển đổi số tiền lương thành giá trị tương đương của chúng dựa trên tần suất thanh toán.

Máy Tính Cho Vay Mua Ô Tô

Đây là một máy tính miễn phí tính toán khoản thanh toán khoản vay hàng tháng của một khoản vay mua ô tô. Làm việc với những chiếc xe mới và cũ!

Máy Tính Chiết Khấu

Sử dụng máy tính trực tuyến này, bạn có thể tìm ra giá cuối cùng sau khi áp dụng bất kỳ giảm giá nào.

Máy Tính Lợi Nhuận Tiền Điện Tử

Máy tính này giúp bạn xem bạn đã kiếm được bao nhiêu tiền và lợi nhuận từ các khoản đầu tư của mình.

Máy Tính Lợi Nhuận Ethereum (ETH)

Tính toán lợi nhuận từ các khoản đầu tư Ethereum của bạn một cách dễ dàng với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Dogecoin (DOGE)

Dễ dàng tính toán lợi nhuận của các khoản đầu tư Dogecoin của bạn với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Bitcoin (BTC)

Tính toán lợi nhuận đầu tư Bitcoin của bạn một cách dễ dàng với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Thế Chấp

Đây là một công cụ miễn phí sẽ tính toán khoản thanh toán thế chấp hàng tháng của bạn.

Máy Tính Lợi Nhuận Ripple (XRP)

Tính toán lợi nhuận của các khoản đầu tư XRP của bạn bằng máy tính lợi nhuận miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Bitcoin Cash (BCH)

Tính toán lợi nhuận cho các khoản đầu tư BCH của bạn một cách dễ dàng với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Litecoin (LTC)

Dễ dàng tính toán lợi nhuận của các khoản đầu tư LTC của bạn với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Binance Coin (BNB)

Dễ dàng tính toán lợi nhuận của các khoản đầu tư BNB của bạn với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Chi Phí Hàng Năm Tương Đương

Sử dụng công cụ trực tuyến miễn phí này để tính toán chi phí hàng năm tương đương, là thước đo chi phí thực sự của việc sở hữu một tài sản trong suốt thời gian tồn tại của nó.

Máy Tính Thu Nhập Hàng Năm

Đây là một công cụ trực tuyến tính toán số tiền bạn kiếm được trong một năm.

Máy Tính Lợi Tức Đầu Tư (ROI)

Đây là một máy tính giúp bạn tìm ra số tiền bạn sẽ kiếm được từ một khoản đầu tư.

Máy Tính Khấu Hao Ô Tô

Máy tính này tính toán chi phí khấu hao cho chiếc xe của bạn. Ước tính giá trị của chiếc xe khi nó đã được sử dụng.

Máy Tính Lãi Suất

Máy tính lãi suất của chúng tôi cho phép bạn tính toán các khoản thanh toán lãi suất và số dư cuối cùng cho không chỉ số tiền gốc cố định mà còn cả các khoản đóng góp định kỳ.

Máy Tính CAPM

Sử dụng máy tính CAPM này để giải thích mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro bảo mật.

Máy Tính Đánh Dấu Tài Chính

Máy tính đánh dấu là một công cụ dành cho các doanh nghiệp tính giá bán hàng của bạn.

Máy Tính Khoản Vay Mua Nhà (EMI)

Công cụ tính khoản cho vay mua nhà này miễn phí và sẽ cho phép bạn tính EMI Khoản vay Mua nhà một cách nhanh chóng.

Máy Tính PPF (Public Provident Fund)

Công cụ tài chính này cho phép bạn giải quyết các thắc mắc của mình về tài khoản Public Provident Fund.

Quỹ Tương Hỗ Trả Lại Máy Tính

Với công cụ miễn phí này, bạn có thể tính toán lợi tức đầu tư trên các quỹ tương hỗ!

Máy Tính SIP (kế Hoạch Đầu Tư Có Hệ Thống)

Máy tính SIP cho phép các cá nhân nhanh chóng tính toán lợi nhuận tiềm năng của các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ của họ được thực hiện thông qua SIP.

Máy Tính CAGR (tổng Hợp Tỷ Lệ Tăng Trưởng Hàng Năm)

Nếu bạn muốn ước tính lợi nhuận tiềm năng từ một khoản đầu tư, máy tính CAGR là công cụ dành cho bạn!

Máy Tính Chỉ Số Aoeral

Máy tính chỉ số cơ thể này sẽ cung cấp một phép đo chính xác hơn Chỉ số khối cơ thể.

Máy Tính Lãi Suất Giới Hạn

Tỷ lệ vốn hóa hay còn gọi là công cụ tính tỷ suất vốn hóa là một công cụ mà bất kỳ ai quan tâm đến bất động sản đều có thể sử dụng.

Máy Tính Trung Bình Chứng Khoán (cơ Sở Chi Phí)

Máy tính trung bình cổ phiếu này sẽ cho phép bạn tính giá cổ phiếu hoặc giá trung bình mà bạn đã mua cổ phiếu của mình.

Máy Tính Đầu Tư

Bạn có thể sử dụng Máy tính đầu tư để tính toán một thông số cụ thể cho kế hoạch đầu tư của mình. Các tab cho biết tham số được tính toán. Để tính toán tỷ lệ hoàn vốn cần thiết để đạt được một mục tiêu đầu tư nhất định bằng cách sử dụng các đầu vào cụ thể, hãy nhấp vào tab Tỷ lệ hoàn vốn.

Đảo Ngược Máy Tính Chia Cổ Phiếu

Công cụ đáng chú ý này sẽ tính toán giá trị mới của một cổ phiếu sau khi chia tách cổ phiếu ngược lại.

Máy Tính Chi Phí Điện

Máy tính chi phí điện cho phép người tiêu dùng ước tính chi phí điện hàng năm của họ một cách dễ sử dụng.

Máy Tính Chia Tiền Thuê Chung

Máy tính này sẽ nhanh chóng và hiệu quả tính toán số tiền thuê hợp lý cho từng thành viên trong đơn vị cho thuê của bạn.

Máy Tính Hoa Hồng

Máy tính trực tuyến này sẽ tính toán thù lao dựa trên tỷ lệ phần trăm.

Máy Tính Giá Trị Tương Lai

Máy tính Giá trị Tương lai là một công cụ thông minh sẽ nhanh chóng tính toán giá trị của bất kỳ khoản đầu tư nào tại bất kỳ thời điểm nhất định nào trong tương lai.

Máy Tính Định Giá Khởi Động

Công cụ tính toán định giá sau và trước khi thực hiện đơn giản hóa phép toán để bạn có thể tập trung vào các nhiệm vụ quan trọng hơn khi đàm phán định giá công ty khởi nghiệp.

Máy Tính Tỷ Lệ Rủi Ro Cho Các Khoản Đầu Tư

Máy tính này sẽ giúp bạn xác định tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư của bạn đã được phòng ngừa rủi ro đầu tư.

Máy Tính Quỹ Chìm

Công cụ tính quỹ chìm giúp bạn xác định số tiền bạn cần phải bỏ ra để đạt được mục tiêu trong thời gian quy định.

Máy Tính Tiền Gửi Định Kỳ (RD)

Máy tính RD (tiền gửi định kỳ) có thể giúp bạn xác định giá trị đáo hạn cho Tài khoản đầu tư RD của bạn nếu nó phát triển ở một mức lãi suất đã định và trong một khoảng thời gian nhất định.

Máy Tính Thuê

Máy tính hợp đồng thuê của chúng tôi sẽ giúp bạn xác định số tiền phải trả hàng tháng và tổng số tiền thanh toán cho một hợp đồng thuê.

Máy Tính Tỷ Lệ Nợ Trên Thu Nhập

Máy tính nợ trên thu nhập, hay gọi tắt là máy tính DTI, là một công cụ vô giá cho bất kỳ ai đã vay bất kỳ hình thức nào. Máy tính này sẽ cho bạn biết bạn có bao nhiêu nợ và liệu bạn có đủ khả năng trả một khoản vay khác hay không.

Máy Tính Thời Gian Hoàn Vốn

Máy tính thời gian hoàn vốn cho phép bạn ước tính mất bao lâu để tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư ban đầu.

Máy Tính Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phiếu (EPS)

Công cụ này sẽ hướng dẫn bạn tính toán thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nó cũng cung cấp cho bạn một công thức chính xác để tính EPS của bạn.

Mô Men Quán Tính Của Máy Tính

Máy tính mô-men quán tính có thể được sử dụng để hỗ trợ bạn nếu bạn gặp khó khăn khi xác định diện tích tức thời thứ hai cho bất kỳ hình dạng thông thường nào (chẳng hạn như hình tròn hoặc hình lục giác).

Giá Trị Tương Lai Của Máy Tính Niên Kim

Giá trị tương lai của Máy tính niên kim có thể được sử dụng để tìm giá trị tương lai của một tập hợp các dòng tiền bằng nhau tại một ngày cụ thể.

Sản Lượng Hàng Năm

Máy tính APY có thể được sử dụng để tính toán số tiền lãi bạn sẽ kiếm được từ một khoản đầu tư được thực hiện trong suốt một năm.

Máy Tính Lợi Nhuận

Nếu bạn đang tìm cách tối đa hóa lợi nhuận của mình, máy tính này sẽ là người bạn tốt nhất của bạn. Bạn có thể tính toán doanh thu từ một mặt hàng nếu bạn biết giá của nó và tỷ lệ phần trăm tỷ suất lợi nhuận ưa thích của bạn.

Công Cụ Chuyển Đổi Crore Sang Lakh

Công cụ chuyển đổi crore sang lakh là một công cụ tiện dụng cho phép bạn chuyển đổi bất kỳ số nào thành crores hoặc lakh.

Máy Tính Cho Vay Thuyền

Công cụ này sẽ hỗ trợ bạn ước tính các khoản thanh toán hàng tháng cũng như tính toán tổng giá cho việc tài trợ cho con thuyền mơ ước của bạn.

Máy Tính Giá Trái Phiếu

Mục đích của chúng tôi là giúp bạn tính giá trái phiếu do chính phủ hoặc công ty phát hành bằng công cụ tính giá trái phiếu này.

Máy Tính Thời Gian Rưỡi

Với máy tính thời gian rưỡi của chúng tôi, bạn có thể dễ dàng tìm thấy tỷ lệ làm thêm giờ cho thời gian rưỡi, lương gấp đôi và lương gấp ba.

FIRE Calculator - Tính Toán Nghỉ Hưu Sớm

Máy tính FIRE — Độc lập tài chính, nghỉ hưu sớm

Máy Tính Năng Suất Phần Trăm

Máy tính tỷ suất phần trăm sẽ giúp bạn hiểu được tỷ suất phần trăm như thế nào và cũng cho bạn thấy công thức tỷ suất phần trăm cũng như định nghĩa.

Máy Tính Đa Dạng Hóa

TODO

Máy Tính Thanh Toán Thẻ Tín Dụng

Tính toán các khoản thanh toán bằng thẻ tín dụng của bạn một cách dễ dàng bằng công cụ miễn phí của chúng tôi

Tính Tỷ Lệ Hiện Tại Của Tài Sản Trên Nợ Phải Trả

Tính tỷ lệ hiện tại của bạn cho tài chính và kinh doanh!

TODO

TODO

Máy Tính Tỷ Lệ Chi Trả Cổ Tức

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO