Finantskalkulaatorid

Omakapitali Tootluse Kalkulaator

See ROE kalkulaator võimaldab teil kiiresti arvutada ROE (omakapitali tasuvus), mis põhineb teenitud puhastulul ja ettevõtte/projekti kogu omakapitalil.

Omakapitali tasuvuse (ROE) kalkulaator

$
$
ROE
?
tehtud ❤️ poolt

Sisukord

Mida tähendab omakapitali tootlus?
Aktsiate tootlus ja omakapitali tootlus
ROE, jätkusuutlik kasvumäär
Dividendide kasvumäära hindamine
Kasutage probleemide tuvastamiseks omakapitali tasuvust
Ebaühtlane kasum
Liigne võlg
Negatiivne puhaskasum
Omakapitali tasuvuse piirangud
Omakapitali tasuvus vs investeeritud kapitali tasuvus

Mida tähendab omakapitali tootlus?

Aktsia ROE reiting sõltub sellest, mida peetakse normaalseks. Näiteks võib kommunaalettevõtetel olla rohkem varasid ja võlgu, kui nad teenivad puhastulu. Tavaline ROE tase kommunaalteenuste sektoris võib olla alla 10%. Tavaline ROE tase võib olla kõrgem jaemüügi- või tehnoloogiaettevõtete puhul, mille bilanss on väiksem kui nende puhaskasum.
Parim rusikareegel ROE sihtimisel on püüda saavutada oma sektori (sama tööstusharu kuuluvate) ROE-d, mis on võrdne või veidi kõrgem. Võtke näiteks TechCo. TechCo ROE on aastate jooksul püsinud stabiilselt 18% juures, samas kui tema eakaaslaste keskmine 15%. Investor võib järeldada, et TechCo juhtkond on õppinud oma varasid kasumi teenimiseks kasutama.
Suhteliselt kõrged ja madalad ROE määrad on sektoriti või tööstusharude lõikes erinevad. Investorid võivad siiski kasutada otseteed ja pidada vastuvõetavaks omakapitali tootluse suhet, mis on S&P 500 pikaajalise keskmise (14%) lähedal. Kõik, mis on alla 10%, loetakse kehvaks.

Aktsiate tootlus ja omakapitali tootlus

ROE-d saab kasutada dividendide kasvumäärade ja jätkusuutlike kasvumäärade hindamiseks. See eeldab, et suhtarvud on ligikaudu kooskõlas nende sarnaste rühmade keskmiste näitajatega. ROE võib olla lähtepunktiks aktsia kasvumäära ja dividendide kasvumäära tulevaste prognooside jaoks. Need kaks arvutust on üksteise funktsioonid ja neid saab kasutada sarnaste ettevõtete võrdlemise hõlbustamiseks.
Ettevõtte tulevase kasvumäära hindamiseks korrutage ROE ja säilitamistegur. Säilitamismäär on protsent puhastulust, mille ettevõte säilitab või investeerib tulevasse kasvu.

ROE, jätkusuutlik kasvumäär

Kujutage ette, et kahel ettevõttel on identne ROE ja puhaskasum, kuid erinevad säilitamismäärad. Ettevõtte A ROE on 15%. Ta tagastab 30% oma puhaskasumist aktsionäridele dividendidena. Ettevõte A aga säilitab 70%. Ettevõte B on samuti 15% ROE, kuid see tagastab aktsionäridele vaid 10% puhastulust. See annab selle säilitussuhteks 90%.
Ettevõtte A puhul on see 10,5%. See on ROE, mis on korrutatud kinnipidamissuhtega 15% korda 70%. Äri B kasvumäär on 13,5%. See on 15% korda 90.
Seda analüüsi nimetatakse jätkusuutliku kasvumäära modelleerimiseks. See mudel on kasulik investoritele, kes soovivad prognoosida tulevikku või tuvastada aktsiaid, millel on suur oht muutuda oma jätkusuutlikkuse kasvu suhtes liiga optimistlikuks. Kui varud kasvavad aeglasemalt kui selle jätkusuutlik, võib see olla alahinnatud. Turg võib ka riskantsetest märkidest loobuda. Mõlemal juhul nõuab jätkusuutlikust kasvumäärast oluliselt kõrgem või madalam kasvumäär täiendavat uurimist.

Dividendide kasvumäära hindamine

Kuigi näib, et ettevõte B on atraktiivsem kui ettevõte A, ei võta see seetõttu arvesse kõrgema dividendimäära eeliseid. Arvutust on võimalik muuta, et määrata kindlaks aktsia dividendide kasvutempo. See võib olla olulisem tuluinvestoritele.
Dividenditootlust saab hõlpsasti arvutada, korrutades ROE-ga väljamaksete suhte. Väljamaksete suhe on protsent, mille puhastulu tagastatakse lihtaktsionäridele dividendide kaudu. See valem tagab jätkusuutliku dividendimäära, mis soosib ettevõtet A.
Jätkuks eelmise näitega: Ettevõtte A dividendide kasv on 4,5% ehk ROE korrutatuna väljamaksete suhtega (mis on 15%x30). Äri B dividendide tootluse kasvumäär on 1,5%. See on 15% korda 10. Riskid tuleks tuvastada, kui aktsia suurendab dividende palju kiiremini või aeglasemalt kui jätkusuutlik kasv.

Kasutage probleemide tuvastamiseks omakapitali tasuvust

On arusaadav imestada, miks keskmisest veidi madalam või kõrgem ROE on parem kui kahe-, kolme- või kõrgem ROE kui tema analoogrühmal. Väga kõrge ROE-ga aktsiad võivad olla väärtuslikumad.
Äärmiselt kõrge ROE võib olla ettevõtte tugeva tulemuslikkuse näitaja. Äärmiselt kõrge ROE võib aga tuleneda väikesest omakapitali jäägist võrreldes puhaskasumiga, mis võib viidata riskile.

Ebaühtlane kasum

Ebastabiilne kasum on esimene probleem, mis võib tuleneda kõrgest ROE-st. LossCo on ettevõte, mis on aastaid raskustes olnud. Igal aastal kajastatakse LossCo omakapitali bilansis "jaotamata kahjumina". Need kahjumid kujutavad endast kahju ja vähendavad omakapitali.
Oletame nüüd, et LossCo on viimastel aastatel kogenud ootamatut rahalist kukkumist ja on taas kasumlik. ROE arvutuse nimetaja on aastatepikkuse kahjumi tõttu nüüd väga väike. See muudab ROE eksitavalt kõrgeks.

Liigne võlg

Ülemäärane laenamine on veel üks probleem, mis võib viia kõrge ROE-ni. Liigne võlasumma võib tõsta ROE-d, kuna omakapital võrdub varad, millest on lahutatud võlg. Mida suurem on ettevõtte võlg, seda rohkem omakapitali ta võib kaotada. Ettevõte laenab oma aktsiate tagasiostmiseks suuri summasid kapitali. See võib kaasa tuua suurema aktsiakasumi (EPS), kuid ei mõjuta tegelikku tulemuslikkust ega kasvumäärasid.

Negatiivne puhaskasum

Negatiivne puhaskasum ja ka negatiivne omakapital võivad kaasa tuua kunstlikult kõrge ROE. ROE-d ei tohiks kunagi arvutada, kui ettevõttel on negatiivne omakapital või puhaskahjum.
Negatiivne omakapital võib põhjustada liigset võlga, ebajärjekindlat kasumlikkust ja muid probleeme. Ettevõtted, mis on kasumlikud ja kasutavad oma aktsiate tagasiostmiseks rahavoogu, võivad teha sellest reeglist erandeid. See võib olla alternatiiv dividendide maksmisele. See võib aga omakapitali vähendada (tagasiostud lahutavad omakapitalist) nii palju, et arvutus muutub negatiivseks.
Kõigil juhtudel tuleks arvesse võtta negatiivset ROE-i või äärmiselt kõrget ROE-d. Harva võib negatiivne ROE olla tingitud suurepärasest juhtimisest või rahavooga toetatud aktsiate ostuprogrammist, kuid see on vähem tõenäoline. Negatiivse ROE-ga ettevõtteid ei saa võrrelda positiivse ROE-ga aktsiatega.

Omakapitali tasuvuse piirangud

Siiski ei saa kõrge ROE alati olla hea märk. Liialdatud ROE võib viidata paljudele probleemidele, nagu halb kasum või ülemäärane laenuvõtmine. Netokahjumiga ettevõtte ROE-d ehk negatiivset omakapitali ei saa ettevõtte analüüsimiseks kasutada. Samuti ei saa seda kasutada ettevõtete vastu, kellel on positiivne ROE.

Omakapitali tasuvus vs investeeritud kapitali tasuvus

ROE viitab sellele, kui palju kasumit ettevõte suudab teenida võrreldes omakapitaliga. Investeeritud kapitali tootlus (ROIC) läheb sammu kaugemale.
ROICi eesmärk on arvutada ettevõtte kogu rahavoog pärast dividende, võttes aluseks kõik selle kapitaliallikad. See hõlmab aktsionäride omakapitali ja võlgu. ROE mõõdab ettevõtte omakapitali kasutamise efektiivsust. ROIC mõõdab efektiivsust, millega ettevõte kõikidest allikatest raha teenib.
Parmis Kazemi
Artikli autor
Parmis Kazemi
Parmis on sisulooja, kellel on kirg kirjutada ja uusi asju luua. Ta on ka väga huvitatud tehnoloogiast ja naudib uute asjade õppimist.
Omakapitali Tootluse Kalkulaator Eesti
Avaldatud: Mon Feb 28 2022
Kategoorias Finantskalkulaatorid
Lisage Omakapitali Tootluse Kalkulaator oma veebisaidile

Muud finantskalkulaatorid

Kuupalgast Tunnipalga Kalkulaator (palgakalkulaator)

Arvutage meie kalkulaatoriga lihtsalt, mida tunnis teenite! Samuti saate teada olulised erinevused tunnitasu ja kuupalga vahel!

Palgatõusu Kalkulaator

Arvutage oma uus palk pärast palgatõusu hõlpsalt meie veebipalga tõstmise kalkulaatoriga!

Tarbija Ülejäägi Kalkulaator (tarbija Ülejäägi Valem)

Arvutage koheselt tarbijate ülejääk meie veebipõhise majanduskalkulaatori abil!

Palgakalkulaator

Palgakalkulaator teisendab palgasummad nende ekvivalentväärtusteks maksesageduse alusel.

Autolaenu Kalkulaator

See on tasuta kalkulaator, mis arvutab autolaenu igakuise laenumakse. Töötab uute ja kasutatud autodega!

Allahindluse Kalkulaator

Selle veebikalkulaatori abil saate pärast allahindluste rakendamist välja mõelda lõpliku hinna.

Krüptovaluuta Kasumi Kalkulaator

See kalkulaator aitab teil näha, kui palju raha ja kasumit olete oma investeeringutest teeninud.

Ethereumi (ETH) Kasumikalkulaator

Arvutage selle tasuta investeeringute kalkulaatoriga lihtsalt oma Ethereumi investeeringute kasumit.

Dogecoini (DOGE) Kasumikalkulaator

Selle tasuta investeeringukalkulaatori abil saate hõlpsalt arvutada oma Dogecoini investeeringute kasumi.

Bitcoini (BTC) Kasumikalkulaator

Selle tasuta investeerimiskalkulaatori abil saate hõlpsalt arvutada oma Bitcoini investeerimiskasumi.

Hüpoteegi Kalkulaator

See on tasuta tööriist, mis arvutab teie hüpoteegi igakuise makse.

Ripple (XRP) Kasumikalkulaator

Arvutage oma XRP-investeeringute kasum selle tasuta kasumikalkulaatoriga.

Bitcoin Cash (BCH) Kasumikalkulaator

Selle tasuta investeeringukalkulaatori abil saate hõlpsalt arvutada oma BCH-investeeringute kasumi.

Litecoini (LTC) Kasumikalkulaator

Selle tasuta investeeringukalkulaatori abil saate hõlpsalt arvutada oma LTC-investeeringute kasumi.

Binance Coin (BNB) Kasumikalkulaator

Selle tasuta investeerimiskalkulaatori abil saate hõlpsalt arvutada oma BNB investeeringute kasumi.

Samaväärne Aastakulu Kalkulaator

Kasutage seda tasuta veebitööriista, et arvutada välja samaväärne aastakulu, mis mõõdab vara omamise tegelikku maksumust selle eluea jooksul.

Aasta Sissetuleku Kalkulaator

See on veebitööriist, mis arvutab välja, kui palju raha te aastas teenite.

Investeeringutasuvuse (ROI) Kalkulaator

See on kalkulaator, mis aitab teil välja selgitada, kui palju raha te investeeringuga teenite.

Auto Amortisatsiooni Kalkulaator

See kalkulaator arvutab välja teie auto amortisatsioonikulu. Hinnake auto väärtust, kui seda on kasutatud.

Intressi Kalkulaator

Meie intressikalkulaator võimaldab arvutada intressimakseid ja lõppjääke mitte ainult fikseeritud põhisummade, vaid ka perioodiliste sissemaksete puhul.

CAPM Kalkulaator

Kasutage seda CAPM-kalkulaatorit, et selgitada eeldatava tootluse ja turvariski vahelist seost.

Rahalise Juurdehindluse Kalkulaator

Juurdehindluse arvutamise kalkulaator on ettevõtetele mõeldud tööriist, mis arvutab teie müügihinna.

Kodulaenu Kalkulaator (EMI)

See kodulaenu kalkulaator on tasuta ja võimaldab teil kiiresti kodulaenu EMI arvutada.

PPF (Public Provident Fund) Kalkulaator

See finantstööriist võimaldab teil lahendada oma päringuid avaliku kindlustusfondi konto kohta.

Investeerimisfondide Tulude Kalkulaator

Selle tasuta tööriistaga saate arvutada investeerimisfondide investeeringutasuvuse!

SIP (süstemaatilise Investeerimisplaani) Kalkulaator

SIP-kalkulaatorid võimaldavad üksikisikutel kiiresti välja arvutada SIP-i kaudu tehtud investeerimisfondide investeeringute potentsiaalsed tulud.

CAGR-kalkulaator (liit Aastane Kasvumäär)

Kui soovite hinnata investeeringu potentsiaalset tasuvust, on CAGR-kalkulaator teie jaoks sobiv tööriist!

Mõtliku Indeksi Kalkulaator

See kaalutletud indeksi kalkulaator annab täpsema mõõtmise kui kehamassiindeks.

Piirmäära Kalkulaator

Piirmäär, tuntud ka kui kapitalisatsioonimäära kalkulaator, on tööriist, mida saavad kasutada kõik kinnisvarahuvilised.

Laoseisu Keskmise Kalkulaator (kulupõhine)

See aktsiate keskmise kalkulaator võimaldab teil arvutada aktsiahinna või keskmise hinna, millega aktsiad ostsite.

Investeeringute Kalkulaator

Investeerimiskalkulaatori abil saate arvutada oma investeerimisplaani konkreetse parameetri. Vahekaardid näitavad arvutatavat parameetrit. Kindla investeerimiseesmärgi saavutamiseks vajaliku tulumäära arvutamiseks konkreetsete sisendite abil klõpsake vahekaarti Tootlusmäär.

Pöördaktsiate Jagunemise Kalkulaator

See tähelepanuväärne tööriist arvutab aktsia uue väärtuse pärast aktsiate vastupidist jagamist.

Elektrikulu Kalkulaator

Elektrikulu kalkulaator võimaldab tarbijal lihtsalt kasutataval viisil hinnata oma aastaseid elektrikulusid.

Ühine Üüri Jagamise Kalkulaator

See kalkulaator arvutab kiiresti ja tõhusalt iga teie rendiüksuse liikme õiglase üürisumma.

Komisjonitasu Kalkulaator

See veebikalkulaator arvutab välja protsendipõhise töötasu.

Tulevikuväärtuse Kalkulaator

Tulevikuväärtuse kalkulaator on nutikas tööriist, mis arvutab kiiresti välja mis tahes investeeringu väärtuse igal ajahetkel tulevikus.

Käivitamise Hindamise Kalkulaator

Järel- ja rahaeelse hindamise kalkulaator lihtsustab matemaatikat, et saaksite stardihinnangu üle läbirääkimistel keskenduda olulisematele ülesannetele.

Investeeringute Riskimaandamismäära Kalkulaator

See kalkulaator aitab teil määrata teie investeerimisportfelli protsendi, mis on investeerimisriski vastu maandatud.

Uppumisfondi Kalkulaator

Uppuva fondi kalkulaator aitab teil määrata, kui palju peate kõrvale panema, et teie eesmärk määratud aja jooksul saavutada.

Korduva Sissemakse (RD) Kalkulaator

RD kalkulaator (korduv hoius) aitab teil määrata teie RD investeerimiskonto lõpptähtaja väärtust, kui see kasvab määratud intressimääraga ja teatud aja jooksul.

Rendi Kalkulaator

Meie liisingukalkulaator aitab teil määrata liisingu igakuise ja kogumakse.

Võla Ja Sissetuleku Suhte Kalkulaator

Võla sissetuleku kalkulaator ehk lühidalt DTI kalkulaator on hindamatu abivahend igaühele, kes on võtnud mis tahes tüüpi laenu. See kalkulaator näitab teile, kui palju võlgu teil on ja kas saate endale veel ühe laenu lubada.

Tasuvusaja Kalkulaator

Tasuvusaja kalkulaator võimaldab hinnata, kui kaua kulub esialgse investeeringu kasumi teenimiseks.

Aktsiakasumi (EPS) Kalkulaator

See tööriist juhendab teid aktsiakasumi arvutamisel. Samuti pakub see teile täpse valemi EPS-i arvutamiseks.

Inertsmomendi Kalkulaator

Inertsmomendi kalkulaatorit saab kasutada abistamiseks, kui teil on raskusi mis tahes levinud kuju (nt ümmargune või kuusnurk) pindala teise hetke määramisega.

Annuiteedi Kalkulaator Tulevikus

Annuiteedi tulevikuväärtuse kalkulaatorit saab kasutada võrdsete rahavoogude kogumi tulevikuväärtuse leidmiseks konkreetsel kuupäeval.

Aasta Protsentuaalne Tootlus

APY kalkulaatori abil saate arvutada, kui palju intressi teenite aasta jooksul tehtud investeeringult.

Marginaali Kalkulaator

Kui soovite oma marginaale maksimeerida, on see kalkulaator teie parim sõber. Saate arvutada kauba tulu, kui teate selle hinda ja eelistatud kasumimarginaali protsenti.

Kroonide Ja Lakhide Konverter

Kroonideks lakhiks konverter on mugav tööriist, mis võimaldab teil teisendada mis tahes arvu kroonideks või lakhideks.

Paadi Laenu Kalkulaator

See tööriist aitab teil hinnata igakuisi makseid ja arvutada välja teie unistuste paadi rahastamise koguhinna.

Võlakirja Hinna Kalkulaator

Meie eesmärk on aidata teil arvutada valitsuse või ettevõtte emiteeritud võlakirjade hindu selle võlakirjahinna kalkulaatoriga.

Pooleteise Aja Kalkulaator

Meie pooleteise ajakalkulaatoriga leiate hõlpsalt pooleteise aja, topelttasu ja kolmekordse tasu ületundide määrad.

TULEKAHJU Kalkulaator – Arvutage Ennetähtaegne Pensionile Jäämine

TULEKAHJU kalkulaator — rahaline sõltumatus, varakult pensionile jääma

Tootluse Protsendi Kalkulaator

Protsentuaalse tootluse kalkulaator aitab teil mõista, kui suur on tootlus protsentides, ning näitab teile ka tootluse protsendi valemit ja määratlust.

Mitmekesistamise Kalkulaator

TODO

Krediitkaardimaksete Kalkulaator

Arvutage oma krediitkaardimakseid meie tasuta tööriistaga hõlpsalt

Arvutage Oma Praegune Varade Ja Kohustuste Suhe

Arvutage välja oma praegune rahanduse ja äri suhe!

TODO

TODO

Dividendi Väljamakse Suhte Kalkulaator

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO