ماشین حساب های مالی

ماشین حساب بازده حقوق صاحبان سهام

این ماشین حساب ROE به شما امکان می دهد تا به سرعت ROE (بازده حقوق صاحبان سهام) را بر اساس درآمد خالص تولید شده و همچنین کل حقوق صاحبان سهام شرکت/پروژه محاسبه کنید.

ماشین حساب بازده سهام (ROE).

$
$
ROE
?
ساخته شده با ❤️ توسط

فهرست مطالب

بازده سهام به چه معناست؟
عملکرد سهام و بازده حقوق صاحبان سهام
ROE، نرخ رشد پایدار
تخمین نرخ رشد سود سهام
از بازده حقوق صاحبان سهام برای شناسایی مشکلات استفاده کنید
سودهای متناقض
بدهی بیش از حد
درآمد خالص منفی
محدودیت های بازده حقوق صاحبان سهام
بازده حقوق صاحبان سهام در مقابل بازده سرمایه سرمایه گذاری شده

بازده سهام به چه معناست؟

رتبه بندی ROE یک سهم به چیزی که عادی در نظر گرفته می شود بستگی دارد. به عنوان مثال، شرکت های آب و برق ممکن است دارایی و بدهی بیشتری نسبت به درآمد خالص داشته باشند. سطوح ROE نرمال در بخش آب و برق ممکن است کمتر از 10٪ باشد. سطوح ROE معمولی ممکن است برای شرکت‌های خرده‌فروشی یا فناوری که ترازنامه‌های کمتری نسبت به درآمد خالص دارند، بالاتر باشد.
بهترین قانون سرانگشتی هنگام هدف ROE این است که ROE برابر یا درست بالاتر از بخش آن (کسانی که در همان صنعت هستند) هدف قرار دهید. TechCo را به عنوان مثال در نظر بگیرید. ROE شرکت TechCo در طول سال‌ها در 18 درصد در مقایسه با میانگین 15 درصد برای همتایان خود ثابت بوده است. یک سرمایه‌گذار می‌تواند به این نتیجه برسد که مدیریت TechCo در استفاده از دارایی‌هایش برای ایجاد سود تسلط دارد.
نرخ ROE نسبتاً بالا و پایین از یک بخش یا صنعت به بخش دیگر متفاوت است. با این حال، سرمایه‌گذاران می‌توانند میانبر را انتخاب کنند و نسبت بازدهی سهام را که نزدیک به میانگین بلندمدت S&P 500 (14%) است، قابل قبول در نظر بگیرند. هر چیزی کمتر از 10 درصد ضعیف محسوب می شود.

عملکرد سهام و بازده حقوق صاحبان سهام

ROE می تواند برای تخمین نرخ رشد سود سهام و نرخ رشد پایدار استفاده شود. فرض می‌کند که نسبت‌ها تقریباً مطابق با میانگین‌های گروه همتایان خود هستند. ROE می تواند نقطه شروعی برای برآوردهای آتی نرخ رشد سهام و نرخ رشد سود سهام باشد. این دو محاسبات تابع یکدیگر هستند و می توان از آنها برای مقایسه آسان تر بین شرکت های مشابه استفاده کرد.
برای تخمین نرخ رشد آتی شرکت، ROE و عامل حفظ را ضرب کنید. نرخ حفظ درصدی از درآمد خالص است که شرکت حفظ می کند یا در رشد آتی سرمایه گذاری می کند.

ROE، نرخ رشد پایدار

تصور کنید که دو شرکت دارای ROE و سود خالص یکسان هستند، اما نسبت‌های نگهداری متفاوتی دارند. ROE شرکت A 15٪ است. 30 درصد از سود خالص خود را به سهامداران به صورت سود سهام باز می گرداند. از سوی دیگر، شرکت A 70 درصد را حفظ می کند. کسب و کار B نیز یک ROE 15٪ است، اما تنها 10٪ از درآمد خالص را به سهامداران برمی گرداند. این به آن نسبت نگهداری 90٪ می دهد.
برای شرکت A، 10.5٪ است. این ROE ضرب در نسبت نگهداری 15% ضربدر 70% است. نرخ رشد در کسب و کار B 13.5 درصد است. یعنی 15% ضربدر 90.
این تحلیل مدلسازی نرخ رشد پایدار نامیده می شود. این مدل برای سرمایه‌گذارانی مفید است که می‌خواهند آینده را پیش‌بینی کنند یا سهام‌هایی را شناسایی کنند که ریسک بالایی برای خوش‌بین شدن نسبت به رشد پایداری خود دارند. اگر سهمی با سرعت کمتری نسبت به نرخ پایدار رشد کند، ممکن است ارزش آن کمتر از حد باشد. بازار همچنین می تواند هر گونه نشانه خطر را کاهش دهد. در هر دو مورد، نرخ رشد به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین تر از نرخ های پایدار مستلزم بررسی بیشتر است.

تخمین نرخ رشد سود سهام

در حالی که به نظر می رسد کسب و کار B جذاب تر از شرکت A است، به همین دلیل، مزایای نرخ سود بالاتر را در نظر نمی گیرد. امکان تغییر محاسبات برای تعیین نرخ رشد سهام در سود سهام وجود دارد. این می تواند برای سرمایه گذاران درآمدی مهم تر باشد.
بازده سود تقسیمی را می توان به راحتی با ضرب ROE در نسبت پرداخت محاسبه کرد. نسبت پرداخت درصدی است که درآمد خالص از طریق سود سهام به سهامداران عادی باز می گردد. این فرمول نرخ سود سهام پایداری را ارائه می دهد که به نفع شرکت A است.
برای ادامه مثال قبلی: رشد سود سهام شرکت A 4.5٪ یا ROE ضرب در نسبت پرداخت (که 15٪ در 30 است) است. نرخ رشد بازده کسب و کار B برای سود سهام 1.5٪ است. این 15% ضربدر 10 است. اگر سهامی سود سهام خود را بسیار سریعتر یا کندتر از نرخ رشد پایدار افزایش دهد، باید ریسک ها شناسایی شوند.

از بازده حقوق صاحبان سهام برای شناسایی مشکلات استفاده کنید

قابل درک است که چرا یک ROE کمی کمتر یا بالاتر از میانگین بهتر از یک ROE دو برابر، سه برابر یا بالاتر از گروه همتای خود است. سهام با ROE بسیار بالا می تواند ارزشمندتر باشد.
ROE بسیار بالا می تواند نشانگر عملکرد قوی شرکت باشد. با این حال، ROE بسیار بالا ممکن است به دلیل موجودی کوچک سهام در مقایسه با سود خالص باشد که می تواند نشان دهنده ریسک باشد.

سودهای متناقض

سود ناپایدار اولین مسئله ای است که می تواند از ROE بالا ناشی شود. LossCo شرکتی است که سال ها با مشکل مواجه شده است. هر سال، LossCo در ترازنامه حقوق صاحبان سهام به عنوان "زیان انباشته" ثبت می شود. این زیان نشان دهنده زیان و کاهش حقوق صاحبان سهام است.
حال بیایید فرض کنیم LossCo در سال‌های اخیر یک درآمد بادآورده مالی را تجربه کرده و به سوددهی بازگشته است. مخرج محاسبه ROE اکنون در نتیجه سالها ضرر بسیار کوچک است. این باعث می شود ROE به طور گمراه کننده ای بالا باشد.

بدهی بیش از حد

استقراض بیش از حد مشکل دیگری است که می تواند منجر به ROE بالا شود. مقدار بیش از حد بدهی می تواند ROE را افزایش دهد زیرا حقوق صاحبان سهام برابر با دارایی ها کمتر از بدهی است. هر چه بدهی شرکت بیشتر باشد، سهام بیشتری می تواند از دست بدهد. معمولاً یک شرکت برای بازخرید سهام خود مقادیر زیادی سرمایه وام می گیرد. این می تواند منجر به سود بیشتر هر سهم (EPS) شود اما بر عملکرد واقعی یا نرخ رشد تأثیری ندارد.

درآمد خالص منفی

درآمد خالص منفی، و همچنین ارزش ویژه سهامداران منفی، می تواند منجر به ROE به طور مصنوعی بالا شود. اگر شرکت دارای حقوق صاحبان سهام منفی یا زیان خالص باشد، ROE هرگز نباید محاسبه شود.
ارزش ویژه سهامداران منفی می تواند منجر به بدهی بیش از حد، سودآوری ناسازگار و مسائل دیگر شود. شرکت هایی که سودآور هستند و از جریان نقدی برای بازخرید سهام خود استفاده می کنند، می توانند از این قاعده استثنا قائل شوند. این می تواند جایگزینی برای پرداخت سود سهام باشد. با این حال، می تواند ارزش ویژه را کاهش دهد (بایبک ها از حقوق صاحبان سهام کم می شود) به اندازه ای که محاسبه منفی شود.
یک نسبت ROE منفی یا یک ROE بسیار بالا باید در همه موارد بررسی شود. به ندرت، ROE منفی می تواند به دلیل مدیریت عالی یا برنامه خرید سهام با پشتیبانی جریان نقدی باشد، اما این احتمال کمتر است. هیچ شرکتی با ROE منفی نمی تواند با سهام با ROE مثبت مقایسه شود.

محدودیت های بازده حقوق صاحبان سهام

با این حال، ROE بالا همیشه نمی تواند نشانه خوبی باشد. یک ROE اغراق‌آمیز می‌تواند نشان‌دهنده بسیاری از مشکلات مانند سود ضعیف یا استقراض بیش از حد باشد. ROE یک شرکت با زیان خالص، یا دارایی منفی سهامداران، نمی تواند برای تجزیه و تحلیل شرکت استفاده شود. همچنین نمی توان از آن در برابر شرکت هایی که دارای ROE مثبت هستند استفاده کرد.

بازده حقوق صاحبان سهام در مقابل بازده سرمایه سرمایه گذاری شده

ROE به میزان سودی که شرکت می تواند نسبت به حقوق صاحبان سهام داشته باشد اشاره دارد. بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC)، یک گام فراتر می رود.
هدف ROIC محاسبه کل جریان نقدی شرکت پس از تقسیم سود، بر اساس تمام منابع سرمایه آن است. این شامل حقوق صاحبان سهام و بدهی است. ROE کارایی استفاده شرکت از حقوق صاحبان سهام را اندازه گیری می کند. ROIC کارایی کسب درآمد یک شرکت از همه منابع را اندازه گیری می کند.
Parmis Kazemi
نویسنده مقاله
Parmis Kazemi
پارمیس یک تولید کننده محتوا است که علاقه زیادی به نوشتن و خلق چیزهای جدید دارد. او همچنین علاقه زیادی به فناوری دارد و از یادگیری چیزهای جدید لذت می برد.
ماشین حساب بازده حقوق صاحبان سهام فارسی
منتشر شده: Mon Feb 28 2022
در گروه ماشین حساب های مالی
ماشین حساب بازده حقوق صاحبان سهام را به وب سایت خود اضافه کنید

سایر ماشین حساب های مالی

ماشین حساب حقوق ماهانه به ساعتی حقوق (ماشین حساب پرداخت)

با ماشین حساب ما درآمد خود را در ساعت به راحتی محاسبه کنید! شما همچنین تفاوت های مهم بین پرداخت حقوق ساعتی و ماهانه را یاد می گیرید!

ماشین حساب افزایش حقوق

با استفاده از ماشین حساب افزایش حقوق آنلاین ، حقوق جدید خود را پس از افزایش حقوق به راحتی محاسبه کنید!

ماشین حساب مازاد مصرف کننده (فرمول مازاد مصرف کننده)

با ماشین حساب اقتصادی آنلاین ما مازاد مصرف کننده را فوراً محاسبه کنید!

ماشین حساب حقوق

ماشین حساب حقوق مبالغ حقوق و دستمزد را بر اساس دفعات پرداخت به مقادیر معادل آنها تبدیل می کند.

ماشین حساب وام ماشین

این یک ماشین حساب رایگان است که پرداخت ماهانه وام وام خودرو را محاسبه می کند. با ماشین های نو و دست دوم کار می کند!

ماشین حساب تخفیف

با استفاده از این ماشین حساب آنلاین می توانید پس از اعمال هرگونه تخفیف، قیمت نهایی را دریابید.

ماشین حساب سود ارزهای دیجیتال

این ماشین حساب به شما کمک می کند تا ببینید چقدر پول و سود از سرمایه گذاری های خود به دست آورده اید.

ماشین حساب سود اتریوم (ETH).

با این ماشین حساب سرمایه گذاری رایگان، سود سرمایه گذاری های اتریوم خود را به راحتی محاسبه کنید.

ماشین حساب سود Dogecoin (DOGE).

با این ماشین حساب سرمایه گذاری رایگان، سود سرمایه گذاری های Dogecoin خود را به راحتی محاسبه کنید.

ماشین حساب سود بیت کوین (BTC).

با این ماشین حساب سرمایه گذاری رایگان، سود سرمایه گذاری بیت کوین خود را به راحتی محاسبه کنید.

ماشین حساب وام مسکن

این یک ابزار رایگان است که پرداخت ماهانه وام مسکن شما را محاسبه می کند.

ماشین حساب سود ریپل (XRP).

سود سرمایه گذاری های XRP خود را با این ماشین حساب سود رایگان محاسبه کنید.

ماشین حساب سود بیت کوین کش (BCH).

با این ماشین حساب سرمایه گذاری رایگان، سود سرمایه گذاری های BCH خود را به راحتی محاسبه کنید.

ماشین حساب سود لایت کوین (LTC).

با این ماشین حساب سرمایه گذاری رایگان، سود سرمایه گذاری های LTC خود را به راحتی محاسبه کنید.

ماشین حساب سود بایننس کوین (BNB).

با این ماشین حساب سرمایه گذاری رایگان، سود سرمایه گذاری های BNB خود را به راحتی محاسبه کنید.

ماشین حساب هزینه سالانه معادل

از این ابزار آنلاین رایگان برای محاسبه هزینه سالانه معادل استفاده کنید، که معیاری از هزینه واقعی مالکیت یک دارایی در طول عمر آن است.

ماشین حساب درآمد سالانه

این یک ابزار آنلاین است که میزان درآمد شما را در یک سال محاسبه می کند.

ماشین حساب بازگشت سرمایه (ROI).

این یک ماشین حساب است که به شما کمک می کند تا بفهمید که از یک سرمایه گذاری چقدر درآمد خواهید داشت.

ماشین حساب استهلاک ماشین

این ماشین حساب هزینه استهلاک ماشین شما را محاسبه می کند. پس از استفاده، ارزش خودرو را تخمین بزنید.

ماشین حساب بهره

محاسبه‌گر بهره ما به شما امکان می‌دهد تا پرداخت‌های بهره و مانده‌های نهایی را نه تنها برای مبالغ اصلی ثابت، بلکه برای کمک‌های دوره‌ای نیز محاسبه کنید.

ماشین حساب CAPM

از این ماشین حساب CAPM برای توضیح رابطه بین بازده مورد انتظار و ریسک امنیت استفاده کنید.

ماشین حساب نشانه گذاری مالی

ماشین حساب محاسبه نشانه گذاری ابزاری برای مشاغل است که قیمت فروش شما را محاسبه می کند.

ماشین حساب وام مسکن (EMI)

این ماشین حساب وام مسکن رایگان است و به شما امکان می دهد EMI وام مسکن خود را به سرعت محاسبه کنید.

ماشین حساب PPF (صندوق تامین عمومی).

این ابزار مالی به شما امکان می دهد تا سوالات خود را در مورد حساب صندوق تامین عمومی حل کنید.

ماشین حساب بازده وجوه متقابل

با استفاده از این ابزار رایگان می توانید بازده سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک را محاسبه کنید!

ماشین حساب SIP (طرح سرمایه گذاری سیستماتیک).

ماشین‌حساب‌های SIP به افراد این امکان را می‌دهند تا به سرعت بازده سرمایه‌گذاری‌های صندوق‌های مشترک خود را که از طریق SIP انجام می‌شوند، محاسبه کنند.

ماشین حساب CAGR (نرخ رشد سالانه ترکیبی)

اگر می خواهید بازده احتمالی یک سرمایه گذاری را تخمین بزنید، ماشین حساب CAGR ابزاری برای شماست!

ماشین حساب شاخص تأمل برانگیز

این ماشین حساب شاخص تامل برانگیز اندازه گیری دقیق تری نسبت به شاخص توده بدن ارائه می دهد.

ماشین حساب نرخ سقفی

نرخ سقف که به عنوان ماشین حساب نرخ سرمایه نیز شناخته می شود، ابزاری است که هر کسی که علاقه مند به ملک است می تواند از آن استفاده کند.

ماشین حساب میانگین سهام (مبنای هزینه)

این ماشین حساب میانگین سهام به شما امکان می دهد قیمت سهام یا میانگین قیمتی را که سهام خود را در آن خریداری کرده اید محاسبه کنید.

ماشین حساب سرمایه گذاری

شما می توانید از ماشین حساب سرمایه گذاری برای محاسبه یک پارامتر خاص برای برنامه سرمایه گذاری خود استفاده کنید. زبانه ها پارامتری را که باید محاسبه شود را نشان می دهد. برای محاسبه نرخ بازده مورد نیاز برای رسیدن به یک هدف سرمایه گذاری خاص با استفاده از ورودی های خاص، روی برگه نرخ بازده کلیک کنید.

ماشین حساب تقسیم سهام معکوس

این ابزار قابل توجه ارزش جدید سهام را پس از تقسیم معکوس سهام محاسبه می کند.

ماشین حساب هزینه برق

ماشین حساب هزینه برق به مصرف کنندگان اجازه می دهد تا هزینه های برق سالانه خود را به روشی آسان تخمین بزنند.

ماشین حساب مشترک اجاره

این ماشین حساب به سرعت و کارآمد مبلغ اجاره منصفانه را برای هر یک از اعضای واحد اجاره ای شما محاسبه می کند.

ماشین حساب کمیسیون

این ماشین حساب آنلاین پاداش بر اساس درصد را محاسبه می کند.

ماشین حساب ارزش آینده

ماشین حساب ارزش آینده یک ابزار هوشمند است که به سرعت ارزش هر سرمایه گذاری را در هر لحظه در آینده محاسبه می کند.

ماشین حساب ارزشیابی راه اندازی

محاسبه‌گر ارزش‌گذاری پست و قبل از پول، ریاضیات را ساده می‌کند تا بتوانید هنگام مذاکره درباره ارزش‌گذاری استارت‌آپ، روی کارهای مهم‌تر تمرکز کنید.

ماشین حساب نسبت پرچین برای سرمایه گذاری

این ماشین حساب به شما کمک می کند درصدی از سبد سرمایه گذاری خود را که در برابر ریسک سرمایه گذاری پوشش داده شده است را تعیین کنید.

ماشین حساب غرق شدن صندوق

ماشین حساب غرق شده به شما کمک می کند تا تعیین کنید چقدر باید کنار بگذارید تا بتوانید در زمان مشخص شده به هدف خود برسید.

ماشین حساب سپرده مکرر (RD).

ماشین حساب RD (سپرده مکرر) می تواند به شما کمک کند ارزش سررسید حساب سرمایه گذاری RD خود را در صورتی که با نرخ بهره تعیین شده و در مدت زمان معینی رشد کند، تعیین کنید.

ماشین حساب اجاره

ماشین حساب اجاره ما به شما کمک می کند تا مبلغ ماهانه و کل مبلغ اجاره را تعیین کنید.

ماشین حساب نسبت بدهی به درآمد

ماشین حساب بدهی به درآمد، یا به اختصار ماشین حساب DTI، ابزاری ارزشمند برای هر کسی است که هر نوع وامی گرفته است. این ماشین حساب به شما نشان می دهد که چقدر بدهی دارید و آیا می توانید وام دیگری را بپردازید یا خیر.

ماشین حساب دوره بازپرداخت

ماشین حساب دوره بازپرداخت به شما امکان می دهد تخمین بزنید که چقدر طول می کشد تا در سرمایه گذاری اولیه سود حاصل شود.

ماشین حساب سود هر سهم (EPS).

این ابزار شما را در محاسبه سود هر سهم راهنمایی می کند. همچنین فرمول دقیقی برای محاسبه EPS در اختیار شما قرار می دهد.

ماشین حساب لحظه ای اینرسی

اگر در تعیین لحظه دوم مساحت برای هر شکل رایج (مانند یک گرد یا شش ضلعی) مشکل دارید، می‌توان از ماشین حساب لحظه‌ای اینرسی برای کمک به شما استفاده کرد.

ارزش آتی ماشین حساب سالیانه

برای یافتن ارزش آتی مجموعه ای از جریان های نقدی مساوی در یک تاریخ خاص، می توان از ماشین حساب ارزش آتی سالیانه استفاده کرد.

بازده درصدی سالانه

از ماشین حساب APY می توان برای محاسبه میزان سودی که در یک سرمایه گذاری انجام شده در طول یک سال به دست خواهید آورد استفاده کرد.

ماشین حساب حاشیه

اگر به دنبال به حداکثر رساندن حاشیه های خود هستید، این ماشین حساب بهترین دوست شما خواهد بود. اگر قیمت و درصد حاشیه سود ترجیحی خود را بدانید، می توانید درآمد حاصل از یک کالا را محاسبه کنید.

مبدل کرور به لاخ

مبدل کرور به لک ابزاری مفید است که به شما امکان می دهد هر عددی را به کرور یا لک تبدیل کنید.

ماشین حساب وام قایق

این ابزار به شما در تخمین پرداخت های ماهانه و همچنین محاسبه کل قیمت برای تامین مالی قایق رویایی شما کمک می کند.

ماشین حساب قیمت اوراق قرضه

هدف ما کمک به محاسبه قیمت اوراق قرضه صادر شده توسط دولت یا شرکت با این ماشین حساب قیمت اوراق است.

ماشین حساب زمان و نیم

با ماشین حساب زمان و نیم ما، می توانید به راحتی نرخ اضافه کار را برای یک و نیم، پرداخت دو برابر و سه برابر دریافت کنید.

ماشین حساب آتش - محاسبه بازنشستگی پیش از موعد

ماشین حساب FIRE - استقلال مالی، بازنشستگی پیش از موعد

ماشین حساب درصد بازده

ماشین حساب درصد بازدهی به شما در درک میزان بازدهی کمک می کند و همچنین فرمول درصد بازده و همچنین تعریف را به شما نشان می دهد.

ماشین حساب تنوع

TODO

ماشین حساب پرداخت کارت اعتباری

پرداخت های کارت اعتباری خود را به راحتی با ابزار رایگان ما محاسبه کنید

نسبت فعلی دارایی به بدهی خود را محاسبه کنید

نسبت فعلی خود را برای امور مالی و تجاری محاسبه کنید!

TODO

TODO

ماشین حساب نسبت پرداخت سود سهام

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO