Finansiniai Skaičiuotuvai

Nuosavybės Grąžos Skaičiuoklė

Šis ROE skaičiuotuvas leidžia greitai apskaičiuoti ROE (nuosavybės grąžą), remiantis gautomis grynosiomis pajamomis ir bendru įmonės/projekto nuosavu kapitalu.

Nuosavybės grąžos (ROE) skaičiuoklė

$
$
ROE
?
padarė su ❤️

Turinys

Ką reiškia nuosavybės grąža?
Akcijų rezultatai ir nuosavybės grąža
ROE, tvaraus augimo tempas
Dividendų augimo tempo įvertinimas
Norėdami nustatyti problemas, naudokite nuosavybės grąžą
Nenuoseklus pelnas
Per didelė skola
Neigiamos grynosios pajamos
Akcinio kapitalo grąžos apribojimai
Akcinio kapitalo grąža ir investuoto kapitalo grąža

Ką reiškia nuosavybės grąža?

Akcijų ROE reitingas priklauso nuo to, kas laikoma normalia. Pavyzdžiui, komunalinės įmonės gali turėti daugiau turto ir skolų, nei uždirba grynąsias pajamas. Normalus ROE lygis komunalinių paslaugų sektoriuje gali būti mažesnis nei 10%. Įprasti ROE lygiai gali būti didesni mažmeninės prekybos ar technologijų įmonėms, kurių balansai mažesni nei grynosios pajamos.
Geriausia taisyklė, kai siekiama ROE, yra siekti, kad ROE būtų lygus arba šiek tiek didesnis nei jo sektoriaus (tų, kurie priklauso tos pačios pramonės šakai). Apsvarstykite TechCo kaip pavyzdį. TechCo ROE per metus buvo stabilus ir siekė 18%, palyginti su 15% jos bendraamžių vidurkiu. Investuotojas gali daryti išvadą, kad „TechCo“ vadovybė įvaldė savo turtą panaudoti pelnui gauti.
Santykinai aukšti ir žemi ROE rodikliai skirtinguose sektoriuose ar pramonės šakose skirsis. Tačiau investuotojai gali imtis veiksmų ir laikyti priimtinu nuosavybės grąžos koeficientą, kuris yra artimas S&P 500 ilgalaikiam vidurkiui (14 %). Viskas, kas yra mažiau nei 10%, laikoma prastu.

Akcijų rezultatai ir nuosavybės grąža

ROE gali būti naudojamas dividendų augimo tempams ir tvaraus augimo tempams įvertinti. Daroma prielaida, kad rodikliai maždaug atitinka jų lygiaverčių grupių vidurkius. ROE gali būti atspirties taškas būsimiems akcijų augimo tempo ir dividendų augimo greičio įvertinimams. Šie du skaičiavimai yra vienas kito funkcijos ir gali būti naudojami siekiant lengviau palyginti panašias įmones.
Padauginkite ROE ir išlaikymo koeficientą, kad įvertintumėte būsimą įmonės augimo tempą. Išlaikymo norma yra grynųjų pajamų procentas, kurį įmonė išlaiko arba investuoja į būsimą augimą.

ROE, tvaraus augimo tempas

Įsivaizduokite, kad dviejų įmonių ROE ir grynasis pelnas yra vienodi, tačiau skiriasi išlaikymo koeficientai. Įmonės A ROE yra 15%. 30% grynojo pelno ji grąžina akcininkams dividendais. Kita vertus, įmonė A pasilieka 70 proc. Verslas B taip pat yra 15% ROE, tačiau akcininkams jis grąžina tik 10% grynųjų pajamų. Tai suteikia 90% išlaikymo koeficientą.
Įmonės A – 10,5 proc. Tai yra ROE, padauginta iš 15 % išlaikymo koeficiento ir 70 %. B verslo augimo tempas siekia 13,5%. Tai yra 15% kartų 90.
Ši analizė vadinama tvaraus augimo tempo modeliavimu. Šis modelis yra naudingas investuotojams, kurie nori numatyti ateitį arba nustatyti akcijas, kurios turi didelę riziką tapti pernelyg optimistiškais dėl savo tvarumo augimo. Jei atsargos auga lėčiau nei tvarus, jos gali būti neįvertintos. Rinka taip pat gali atsisakyti bet kokių rizikingų ženklų. Abiem atvejais augimo tempas, gerokai didesnis arba mažesnis už tvarius rodiklius, reikalauja tolesnio tyrimo.

Dividendų augimo tempo įvertinimas

Nors atrodo, kad verslas B yra patrauklesnis nei įmonė A, dėl šios priežasties ji neatsižvelgia į didesnės dividendų normos naudą. Skaičiavimą galima modifikuoti, kad būtų galima nustatyti akcijų augimo tempą dividendais. Tai gali būti svarbiau pajamas gaunantiems investuotojams.
Dividendų pajamingumą galima nesunkiai apskaičiuoti ROE padauginus iš išmokėjimo koeficiento. Išmokėjimo koeficientas yra procentinė dalis, kurią grynosios pajamos grąžinamos paprastiems akcininkams dividendais. Ši formulė suteikia tvarią dividendų normą, palankią bendrovei A.
Tęsiant ankstesnį pavyzdį: Įmonės A dividendų augimas yra 4,5 % arba ROE, padaugintas iš išmokėjimo koeficiento (kuris yra 15 % x 30). Verslo B dividendų pajamingumo augimo tempas yra 1,5%. Tai yra 15 % kartų 10. Rizika turėtų būti nustatyta, jei akcijos padidina dividendus daug greičiau arba lėčiau nei tvarus augimo tempas.

Norėdami nustatyti problemas, naudokite nuosavybės grąžą

Suprantama stebėtis, kodėl ROE šiek tiek mažesnis arba didesnis nei vidutinis yra geresnis nei ROE, padvigubintas, trigubas ar didesnis nei jo kolegų grupė. Akcijos su labai dideliu ROE gali būti vertingesnės.
Itin aukštas ROE gali būti stiprios įmonės veiklos rodiklis. Tačiau itin aukštą ROE gali lemti mažas nuosavybės likutis, palyginti su grynuoju pelnu, o tai gali rodyti riziką.

Nenuoseklus pelnas

Nestabilus pelnas yra pirmoji problema, kuri gali kilti dėl didelio ROE. „LossCo“ yra įmonė, kuri daugelį metų kovoja su sunkumais. Kiekvienais metais „LossCo“ įrašomas į nuosavybės balansą kaip „nepaskirstytasis nuostolis“. Šie nuostoliai yra nuostoliai ir mažina akcininkų nuosavybę.
Dabar tarkime, kad „LossCo“ pastaraisiais metais patyrė netikėtą finansinę nesėkmę ir grįžo į pelningumą. ROE skaičiavimo vardiklis dabar yra labai mažas dėl daugelio metų nuostolių. Dėl to ROE yra klaidinančiai aukštas.

Per didelė skola

Per didelis skolinimasis yra dar viena problema, dėl kurios gali padidėti ROE. Per didelė skolos suma gali padidinti ROE, nes nuosavas kapitalas lygus turtui, atėmus skolą. Kuo didesnė įmonės skola, tuo daugiau akcijų ji gali prarasti. Įprasta, kad įmonė, norėdama atpirkti savo akcijas, skolinasi dideles sumas kapitalą. Tai gali lemti didesnį pelną vienai akcijai (EPS), bet neturi įtakos faktiniams rezultatams ar augimo tempams.

Neigiamos grynosios pajamos

Neigiamos grynosios pajamos, taip pat neigiamas akcininkų kapitalas gali sukelti dirbtinai aukštą ROE. ROE niekada neturėtų būti skaičiuojamas, jei įmonė turi neigiamą akcininkų nuosavybę arba grynąjį nuostolį.
Neigiamas akcininkų kapitalas gali sukelti per didelę skolą, nenuoseklų pelningumą ir kitas problemas. Įmonės, kurios yra pelningos ir naudoja grynųjų pinigų srautus savo akcijoms atpirkti, gali padaryti šios taisyklės išimtis. Tai gali būti dividendų mokėjimo alternatyva. Tačiau tai gali sumažinti nuosavą kapitalą (išpirkimas atimamas iš nuosavybės), kad skaičiavimas taptų neigiamas.
Visais atvejais reikia atsižvelgti į neigiamą ROE koeficientą arba labai aukštą ROE. Retai neigiamą ROE gali lemti puikus valdymas arba grynųjų pinigų srautais remiama akcijų pirkimo programa, tačiau tai mažiau tikėtina. Bet kuri įmonė, kurios ROE yra neigiama, negali būti lyginama su akcijomis, kurių ROE yra teigiama.

Akcinio kapitalo grąžos apribojimai

Tačiau aukštas ROE ne visada gali būti geras ženklas. Perdėtas ROE gali rodyti daugybę problemų, tokių kaip menkas pelnas ar per didelis skolinimasis. Bendrovės, turinčios grynąjį nuostolį, ROE arba neigiamą akcininkų nuosavybę negali būti naudojamas analizuojant įmonę. Jis taip pat negali būti naudojamas prieš įmones, kurių ROE yra teigiama.

Akcinio kapitalo grąža ir investuoto kapitalo grąža

ROE nurodo, kiek pelno įmonė gali uždirbti, palyginti su akcininkų nuosavybe. Investuoto kapitalo grąža (ROIC), žengia žingsnį toliau.
ROIC tikslas – apskaičiuoti bendrą įmonės pinigų srautą po dividendų, remiantis visais jos kapitalo šaltiniais. Tai apima akcininkų nuosavybę ir skolą. ROE matuoja įmonės akcininkų nuosavybės panaudojimo efektyvumą. ROIC matuoja efektyvumą, kuriuo įmonė uždirba iš visų šaltinių.
Parmis Kazemi
Straipsnio autorius
Parmis Kazemi
Parmis yra turinio kūrėjas, kuris aistringai rašo ir kuria naujus dalykus. Ji taip pat labai domisi technologijomis ir mėgsta mokytis naujų dalykų.
Nuosavybės Grąžos Skaičiuoklė Lietuvių
Paskelbta: Mon Feb 28 2022
Finansiniai skaičiuotuvai kategorijoje
Pridėkite Nuosavybės Grąžos Skaičiuoklė prie savo svetainės

Kiti finansiniai skaičiuotuvai

Mėnesinio Atlyginimo Į Valandinį Atlyginimą Skaičiuoklė (darbo Užmokesčio Skaičiuoklė)

Su mūsų skaičiuotuvu lengvai apskaičiuokite, ką uždirbate per valandą! Jūs taip pat sužinosite svarbius skirtumus tarp valandinių ir mėnesinių atlyginimų!

Atlyginimo Didinimo Skaičiuoklė

Apskaičiuokite savo naują atlyginimą po atlyginimo padidinimo lengvai naudodami mūsų internetinę atlyginimo kėlimo skaičiuoklę!

Vartotojų Pertekliaus Skaičiuoklė (vartotojo Pertekliaus Formulė)

Akimirksniu apskaičiuokite vartotojų perteklių naudodami mūsų internetinę ekonominę skaičiuoklę!

Atlyginimo Skaičiuoklė

Atlyginimų skaičiuoklė konvertuoja atlyginimo sumas į jų ekvivalentines vertes pagal mokėjimo dažnumą.

Automobilio Paskolos Skaičiuoklė

Tai nemokama skaičiuoklė, apskaičiuojanti mėnesinę paskolos automobiliui įmoką. Veikia su naujais ir naudotais automobiliais!

Nuolaidų Skaičiuoklė

Naudodami šią internetinę skaičiuoklę, pritaikę nuolaidas galite sužinoti galutinę kainą.

Kriptovaliutos Pelno Skaičiuoklė

Ši skaičiuoklė padeda pamatyti, kiek pinigų ir pelno uždirbote iš savo investicijų.

Ethereum (ETH) Pelno Skaičiuoklė

Lengvai apskaičiuokite savo Ethereum investicijų pelną naudodami šią nemokamą investicijų skaičiuoklę.

Dogecoin (DOGE) Pelno Skaičiuoklė

Lengvai apskaičiuokite savo Dogecoin investicijų pelną naudodami šią nemokamą investicijų skaičiuoklę.

Bitcoin (BTC) Pelno Skaičiuoklė

Lengvai apskaičiuokite savo investicinį Bitcoin pelną naudodami šią nemokamą investicijų skaičiuoklę.

Hipotekos Skaičiuoklė

Tai nemokama priemonė, kuri apskaičiuos jūsų mėnesinę būsto paskolos įmoką.

Ripple (XRP) Pelno Skaičiuoklė

Apskaičiuokite savo XRP investicijų pelną naudodami šią nemokamą pelno skaičiuoklę.

Bitcoin Cash (BCH) Pelno Skaičiuoklė

Lengvai apskaičiuokite savo BCH investicijų pelną naudodami šią nemokamą investicijų skaičiuoklę.

Litecoin (LTC) Pelno Skaičiuoklė

Lengvai apskaičiuokite savo LTC investicijų pelną naudodami šią nemokamą investicijų skaičiuoklę.

Binance Coin (BNB) Pelno Skaičiuoklė

Lengvai apskaičiuokite savo BNB investicijų pelną naudodami šią nemokamą investicijų skaičiuoklę.

Ekvivalentinių Metinių Išlaidų Skaičiuoklė

Naudokite šį nemokamą internetinį įrankį lygiavertėms metinėms išlaidoms apskaičiuoti, t.

Metinių Pajamų Skaičiuoklė

Tai internetinis įrankis, apskaičiuojantis, kiek pinigų uždirbate per metus.

Investicijų Grąžos (IG) Skaičiuoklė

Tai skaičiuoklė, padedanti išsiaiškinti, kiek pinigų uždirbsite iš investicijos.

Automobilio Nusidėvėjimo Skaičiuoklė

Šis skaičiuotuvas apskaičiuoja jūsų automobilio nusidėvėjimo išlaidas. Įvertinkite automobilio vertę, kai jis buvo naudojamas.

Palūkanų Skaičiuoklė

Mūsų palūkanų skaičiuoklė leidžia apskaičiuoti palūkanų mokėjimus ir galutinius likučius ne tik fiksuotoms pagrindinėms sumoms, bet ir periodinėms įmokoms.

CAPM Skaičiuoklė

Naudokite šį CAPM skaičiuotuvą, kad paaiškintumėte ryšį tarp laukiamos grąžos ir saugumo rizikos.

Finansinio Antkainio Skaičiuoklė

Antkainių skaičiavimo skaičiuoklė yra įmonėms skirtas įrankis, apskaičiuojantis jūsų pardavimo kainą.

Būsto Paskolos Skaičiuoklė (EMI)

Ši būsto paskolos skaičiuoklė yra nemokama ir leis greitai apskaičiuoti būsto paskolos EMI.

PPF (Public Provident Fund) Skaičiuoklė

Šis finansinis įrankis leidžia išspręsti jūsų užklausas apie Viešojo aprūpinimo fondo sąskaitą.

Investicinių Fondų Grąžos Skaičiuoklė

Naudodami šį nemokamą įrankį galite apskaičiuoti investicinių fondų investicijų grąžą!

SIP (sisteminio Investicijų Plano) Skaičiuoklė

SIP skaičiuotuvai leidžia asmenims greitai apskaičiuoti galimą investicinių fondų investicijų per SIP grąžą.

CAGR Skaičiuoklė (sudėtinis Metinis Augimo Tempas)

Jei norite įvertinti galimą investicijų grąžą, CAGR skaičiuoklė yra jums tinkamas įrankis!

Ponderal Indekso Skaičiuoklė

Šis apmąstytas indekso skaičiuotuvas suteiks tikslesnį matavimą nei kūno masės indeksas.

Viršutinės Normos Skaičiuoklė

Viršutinė norma, taip pat žinoma kaip kapitalizavimo normos skaičiuoklė, yra įrankis, kurį gali naudoti visi, kurie domisi nekilnojamuoju turtu.

Atsargų Vidurkio Skaičiuoklė (išlaidų Pagrindu)

Šis akcijų vidurkio skaičiuotuvas leis jums apskaičiuoti akcijų kainą arba vidutinę kainą, už kurią įsigijote savo akcijas.

Investicijų Skaičiuoklė

Naudodami Investicijų skaičiuoklę galite apskaičiuoti tam tikrą investicinio plano parametrą. Skirtukai nurodo parametrą, kurį reikia skaičiuoti. Norėdami apskaičiuoti grąžos normą, reikalingą tam tikram investavimo tikslui pasiekti naudojant tam tikras įvestis, spustelėkite skirtuką Grąžos norma.

Atvirkštinio Akcijų Padalijimo Skaičiuoklė

Šis puikus įrankis apskaičiuos naują akcijų vertę po atvirkštinio akcijų padalijimo.

Elektros Sąnaudų Skaičiuoklė

Elektros sąnaudų skaičiuoklė leidžia vartotojams patogiai apskaičiuoti metines elektros sąnaudas.

Bendros Nuomos Padalijimo Skaičiuoklė

Ši skaičiuoklė greitai ir efektyviai apskaičiuos teisingą nuomos sumą kiekvienam jūsų nuomojamo vieneto nariui.

Komisinių Skaičiuoklė

Ši internetinė skaičiuoklė apskaičiuos procentais pagrįstą atlygį.

Ateities Vertės Skaičiuoklė

Ateities vertės skaičiuoklė yra išmanus įrankis, kuris greitai apskaičiuos bet kokios investicijos vertę bet kuriuo momentu ateityje.

Paleidimo Vertinimo Skaičiuoklė

Vertinimo po ir išankstinio mokėjimo skaičiuoklė supaprastina matematiką, kad galėtumėte susikoncentruoti į svarbesnes užduotis, kai derinatės dėl paleidimo vertinimo.

Apsidraudimo Koeficiento Skaičiuoklė Investicijoms

Ši skaičiuoklė padės jums nustatyti procentinę jūsų investicijų portfelio dalį, kuri buvo apdrausta nuo investavimo rizikos.

Nuskendusio Fondo Skaičiuoklė

Skęstančiojo fondo skaičiuoklė padeda nustatyti, kiek reikia atidėti, kad per nurodytą laiką pasiektumėte savo tikslą.

Periodinio Indėlio (RD) Skaičiuoklė

RD skaičiuoklė (pasikartojantis indėlis) gali padėti nustatyti jūsų RD investicinės sąskaitos termino vertę, jei ji auga nustatyta palūkanų norma ir per tam tikrą laiką.

Nuomos Skaičiuoklė

Mūsų lizingo skaičiuoklė padės nustatyti mėnesinę ir bendrą lizingo įmoką.

Skolos Ir Pajamų Santykio Skaičiuoklė

Skolos pajamų skaičiuoklė arba trumpiau DTI skaičiuoklė yra neįkainojama priemonė kiekvienam, paėmusiam bet kokios rūšies paskolą. Ši skaičiuoklė parodys, kiek turite skolų ir ar galite sau leisti kitą paskolą.

Atsipirkimo Laikotarpio Skaičiuoklė

Atsipirkimo laikotarpio skaičiuoklė leidžia įvertinti, kiek laiko užtruks, kol bus gautas pelnas iš pradinės investicijos.

Pelno Vienai Akcijai (EPS) Skaičiuoklė

Šis įrankis padės jums apskaičiuoti pelną vienai akcijai. Jame taip pat pateikiama tiksli EPS skaičiavimo formulė.

Inercijos Momento Skaičiuoklė

Inercijos momento skaičiuoklė gali būti naudojama, kad padėtų jums, jei kyla sunkumų nustatant antrąjį ploto momentą bet kuriai įprastai formai (pvz., apvaliam ar šešiakampiui).

Būsimos Anuiteto Vertės Skaičiuoklė

Anuiteto ateities vertės skaičiuoklė gali būti naudojama norint nustatyti būsimą vienodų pinigų srautų vertę tam tikrą dieną.

Metinis Procentinis Derlingumas

APY skaičiuoklė gali būti naudojama norint apskaičiuoti, kiek palūkanų uždirbsite iš investicijos per metus.

Maržos Skaičiuoklė

Jei norite maksimaliai padidinti savo maržas, šis skaičiuotuvas bus geriausias jūsų draugas. Galite apskaičiuoti pajamas iš prekės, jei žinote jos kainą ir pageidaujamą pelno maržos procentą.

Krou Į Lakh Konverteris

Krų į lakus konverteris yra patogus įrankis, leidžiantis konvertuoti bet kokį skaičių į kros arba lakus.

Laivo Paskolos Skaičiuoklė

Šis įrankis padės apskaičiuoti mėnesines įmokas ir bendrą svajonių laivo finansavimo kainą.

Obligacijų Kainos Skaičiuoklė

Šia obligacijų kainos skaičiuokle siekiame padėti jums apskaičiuoti vyriausybės ar korporacijos išleistų obligacijų kainas.

Pusantro Laiko Skaičiuoklė

Su mūsų pusantro laiko skaičiuokle galite lengvai rasti pusantro laiko, dvigubo ir trigubo užmokesčio viršvalandžius.

FIRE Skaičiuoklė – Apskaičiuokite Ankstyvą Išėjimą Į Pensiją

FIRE skaičiuoklė – finansinė nepriklausomybė, išeikite į pensiją anksčiau laiko

Procentų Pelno Skaičiuoklė

Procentinio pajamingumo skaičiuoklė padės suprasti procentinį derlių, taip pat parodys procentinę pajamingumo formulę bei apibrėžimą.

Diversifikacijos Skaičiuoklė

TODO

Mokėjimo Kreditine Kortele Skaičiuoklė

Lengvai apskaičiuokite mokėjimus kredito kortele naudodami mūsų nemokamą įrankį

Apskaičiuokite Dabartinį Turto Ir Įsipareigojimų Santykį

Apskaičiuokite savo dabartinį finansų ir verslo santykį!

TODO

TODO

Dividendų Išmokėjimo Koeficiento Skaičiuoklė

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO