Talouslaskimet

Oman Pääoman Tuottolaskuri

Tällä ROE-laskimella voit nopeasti laskea oman pääoman tuottoprosentin (ROE) yrityksen/projektin nettotulon sekä oman pääoman kokonaismäärän perusteella.

Oman pääoman tuotto (ROE) -laskin

$
$
ROE
?
tehty ❤️ kanssa

Sisällysluettelo

Mitä oman pääoman tuotto tarkoittaa?
Osakkeiden kehitys ja oman pääoman tuotto
ROE, Sustainable Growth Rate
Osingon kasvuvauhdin arviointi
Käytä oman pääoman tuottoa ongelmien tunnistamiseen
Epäjohdonmukaiset voitot
Liiallinen velka
Negatiivinen nettotulos
Oman pääoman tuoton rajoitukset
Oman pääoman tuotto vs. sijoitetun pääoman tuotto

Mitä oman pääoman tuotto tarkoittaa?

Osakkeen ROE-luokitus riippuu siitä, mitä pidetään normaalina. Esimerkiksi yleishyödyllisillä yrityksillä voi olla enemmän omaisuutta ja velkaa kuin ne tekevät nettotuloina. Normaalit ROE-tasot sähkösektorilla voivat olla alle 10 %. Normaalit ROE-tasot voivat olla korkeammat vähittäis- tai teknologiayrityksillä, joiden taseet ovat pienemmät kuin niiden nettotulot.
Paras nyrkkisääntö tavoiteltaessa ROE:tä on pyrkiä ROE:hen, joka on sama tai hieman korkeampi kuin sen sektorin (saman toimialan sisällä). Harkitse TechCoa esimerkkinä. TechCo:n ROE on pysynyt vakaana 18 prosentissa vuosien ajan verrattuna sen 15 prosentin keskiarvoon. Sijoittaja voi päätellä, että TechCo:n johto on hallinnut varojensa käyttämisen voittojen tuottamiseen.
Suhteellisen korkeat ja alhaiset ROE-prosentit vaihtelevat sektorista tai toimialasta toiseen. Sijoittajat voivat kuitenkin käyttää oikotietä ja pitää oman pääoman tuottoprosenttia, joka on lähellä S&P 500:n pitkän aikavälin keskiarvoa (14 %), hyväksyttävänä. Kaikki alle 10 % katsotaan köyhiksi.

Osakkeiden kehitys ja oman pääoman tuotto

ROE:tä voidaan käyttää osinkojen kasvun ja kestävän kasvun arvioimiseen. Siinä oletetaan, että suhdeluvut ovat suunnilleen linjassa vertaisryhmän keskiarvojen kanssa. ROE voi tarjota lähtökohdan tuleville arvioille osakkeen kasvuvauhdista ja osinkojen kasvusta. Nämä kaksi laskelmaa ovat toistensa funktioita ja niitä voidaan käyttää vertailujen helpottamiseksi samanlaisten yritysten välillä.
Kerro ROE ja pidätyskerroin arvioidaksesi yrityksen tulevan kasvun. Säilytysprosentti on prosenttiosuus nettotuloksesta, jonka yritys säilyttää tai sijoittaa tulevaan kasvuun.

ROE, Sustainable Growth Rate

Kuvittele, että kahdella yrityksellä on identtinen ROE ja nettotulos, mutta erilaiset säilytyssuhteet. Yrityksen A ROE on 15 %. Se palauttaa 30 % nettovoitostaan osakkeenomistajille osinkona. Yritys A sen sijaan säilyttää 70 prosenttia. Yritys B on myös 15 % ROE, mutta se palauttaa vain 10 % nettotuloista osakkeenomistajille. Tämä antaa sille 90 prosentin säilytyssuhteen.
Yrityksellä A se on 10,5 %. Tämä on ROE kerrottuna säilytyssuhteella 15 % kertaa 70 %. Liiketoiminta B:n kasvu on 13,5 %. Se on 15 % kertaa 90.
Tätä analyysiä kutsutaan kestävän kasvun mallintamiseksi. Tämä malli on hyödyllinen sijoittajille, jotka haluavat ennakoida tulevaisuutta tai tunnistaa osakkeita, joilla on suuri riski tulla liian optimistisiksi kestävän kehityksen kasvunsa suhteen. Jos osake kasvaa hitaammin kuin sen kestävä vauhti, se voi olla aliarvostettu. Markkinat voivat myös jättää huomiotta kaikki riskialttiit merkit. Molemmissa tapauksissa kasvuvauhti, joka on huomattavasti kestävän kehityksen tason ylä- tai alapuolella, vaatii lisätutkimuksia.

Osingon kasvuvauhdin arviointi

Vaikka näyttää siltä, että yritys B on houkuttelevampi kuin yritys A, se ei tästä syystä ota huomioon korkeamman osinkoprosentin etuja. Laskelmaa on mahdollista muokata osakkeen osinkojen kasvuvauhdin määrittämiseksi. Tämä voisi olla tärkeämpää tulosijoittajille.
Osinkotuotto on helppo laskea kertomalla ROE kertaa voittosuhde. Maksusuhde on prosenttiosuus, jonka nettotulot palautetaan osinkoina kantaosakkaille. Tämä kaava tarjoaa kestävän osinkoprosentin, joka suosii yritystä A.
Edelliseen esimerkkiin jatkaaksemme: Yrityksen A osingon kasvu on 4,5 % tai ROE kerrottuna maksusuhteella (joka on 15 % x 30). Liiketoiminta B:n osinkojen tuottoprosentti on 1,5 %. Tämä on 15 % kertaa 10. Riskit tulee tunnistaa, jos osake kasvattaa osinkoaan paljon nopeammin tai hitaammin kuin kestävä kasvuvauhti.

Käytä oman pääoman tuottoa ongelmien tunnistamiseen

On ymmärrettävää ihmetellä, miksi ROE hieman alle tai yli keskiarvon on parempi kuin kaksinkertainen, kolminkertainen tai korkeampi kuin vertaisryhmänsä. Osakkeet, joilla on erittäin korkea ROE, voivat olla arvokkaampia.
Erittäin korkea ROE voi olla osoitus yrityksen vahvasta suorituskyvystä. Äärimmäisen korkea ROE voi kuitenkin johtua pienestä osakesaldosta nettotulokseen verrattuna, mikä voi viitata riskiin.

Epäjohdonmukaiset voitot

Epävakaat voitot ovat ensimmäinen ongelma, joka voi johtua korkeasta ROE:stä. LossCo on yritys, joka on ollut vaikeuksissa vuosia. Joka vuosi LossCo kirjataan oman pääoman taseeseen "kertyneenä tappiona". Nämä tappiot ovat tappioita ja vähentävät omaa pääomaa.
Oletetaan nyt, että LossCo on kokenut taloudellista odottamatonta laskua viime vuosina ja on palannut kannattavuuteen. ROE-laskelman nimittäjä on nyt vuosien tappioiden seurauksena hyvin pieni. Tämä tekee ROE:stä harhaanjohtavan korkean.

Liiallinen velka

Liiallinen lainanotto on toinen ongelma, joka voi johtaa korkeaan ROE:hen. Liiallinen määrä velkaa voi nostaa oman pääoman tuottoa, koska oma pääoma on yhtä suuri kuin varat vähennettynä velalla. Mitä suurempi on yrityksen velka, sitä enemmän se voi menettää omaa pääomaa. On tavallista, että yritys lainaa suuria määriä pääomaa ostaakseen takaisin osakkeitaan. Tämä voi johtaa korkeampaan osakekohtaiseen tulokseen (EPS), mutta ei vaikuta todelliseen tulokseen tai kasvuun.

Negatiivinen nettotulos

Negatiivinen nettotulos sekä negatiivinen oma pääoma voivat johtaa keinotekoisen korkeaan ROE:hen. ROE:ta ei tule koskaan laskea, jos yhtiön oma pääoma tai nettotappio on negatiivinen.
Negatiivinen oma pääoma voi johtaa liialliseen velkaantumiseen, epäjohdonmukaiseen kannattavuuteen ja muihin ongelmiin. Yritykset, jotka ovat kannattavia ja käyttävät kassavirtaa osakkeidensa takaisinostoon, voivat tehdä poikkeuksia tähän sääntöön. Tämä voi olla vaihtoehto osinkojen maksamiselle. Se voi kuitenkin vähentää omaa pääomaa (takaisinostot vähentävät omaa pääomaa) niin paljon, että laskelmasta tulee negatiivinen.
Negatiivinen ROE-suhde tai erittäin korkea ROE on otettava huomioon kaikissa tapauksissa. Harvoin negatiivinen ROE voi johtua erinomaisesta johdosta tai kassavirtatuetuista osakkeiden osto-ohjelmasta, mutta tämä on vähemmän todennäköistä. Mitään yhtiötä, jonka ROE on negatiivinen, ei voida verrata osakkeisiin, joiden ROE on positiivinen.

Oman pääoman tuoton rajoitukset

Korkea ROE ei kuitenkaan aina voi olla hyvä merkki. Liioiteltu ROE voi olla osoitus monista ongelmista, kuten huonoista voitoista tai liiallisesta lainanotosta. Nettotappiollisen yrityksen ROE-arvoa tai negatiivista omaa pääomaa ei voida käyttää yrityksen analysointiin. Sitä ei myöskään voida käyttää yrityksiä vastaan, joiden ROE on positiivinen.

Oman pääoman tuotto vs. sijoitetun pääoman tuotto

ROE viittaa siihen, kuinka paljon voittoa yritys voi tehdä suhteessa omaan pääomaan. Sijoitetun pääoman tuotto (ROIC) menee askeleen pidemmälle.
ROIC:n tarkoituksena on laskea yhtiön kokonaiskassavirta osinkojen jälkeen kaikkien pääomalähteiden perusteella. Tämä sisältää oman pääoman osakkeenomistajilta ja velan. ROE mittaa yrityksen oman pääoman käytön tehokkuutta. ROIC mittaa tehokkuutta, jolla yritys ansaitsee rahaa kaikista lähteistä.
Parmis Kazemi
Artikkelin kirjoittaja
Parmis Kazemi
Parmis on sisällöntuottaja, jolla on intohimo kirjoittaa ja luoda uusia asioita. Hän on myös erittäin kiinnostunut tekniikasta ja nauttii uusien asioiden oppimisesta.
Oman Pääoman Tuottolaskuri Suomi
Julkaistu: Mon Feb 28 2022
Luokassa Talouslaskimet
Lisää Oman Pääoman Tuottolaskuri omalle verkkosivustollesi

Muut talouslaskimet

Kuukausipalkasta Tuntipalkkalaskuriin (palkkalaskuri)

Laske helposti, mitä ansaitset tunnissa laskimen avulla! Opit myös tunti- ja kuukausipalkkojen tärkeät erot!

Palkankorotuksen Laskin

Laske uusi palkkasi korotuksen jälkeen helposti online -palkankorotuslaskurillamme!

Kuluttajaylijäämälaskin (kuluttajaylijäämäkaava)

Laske heti kuluttajien ylijäämä online -taloudellisen laskimen avulla!

Palkkalaskuri

Palkalaskuri muuntaa palkkasummat vastaaviksi arvoiksi maksutiheyden perusteella.

Autolainalaskuri

Tämä on ilmainen laskin, joka laskee autolainan kuukausierän. Toimii uusien ja käytettyjen autojen kanssa!

Alennuslaskuri

Tämän verkkolaskimen avulla voit laskea lopullisen hinnan mahdollisten alennusten jälkeen.

Kryptovaluutan Voittolaskuri

Tämä laskin auttaa sinua näkemään, kuinka paljon rahaa ja voittoa olet ansainnut sijoituksillasi.

Ethereum (ETH) Voittolaskuri

Laske Ethereum-sijoituksesi tuotot helposti tällä ilmaisella sijoituslaskimella.

Dogecoin (DOGE) Voittolaskin

Laske Dogecoin-sijoituksesi tuotot helposti tällä ilmaisella sijoituslaskimella.

Bitcoin (BTC) Voittolaskuri

Laske Bitcoinin sijoitustulot helposti tällä ilmaisella sijoituslaskimella.

Asuntolaina Laskin

Tämä on ilmainen työkalu, joka laskee asuntolainasi kuukausierän.

Ripple (XRP) Voittolaskuri

Laske XRP-sijoituksesi tuotot tällä ilmaisella voittolaskimella.

Bitcoin Cash (BCH) Voittolaskuri

Laske BCH-sijoituksesi tuotot helposti tällä ilmaisella sijoituslaskimella.

Litecoin (LTC) Voittolaskuri

Laske LTC-sijoituksesi tuotot helposti tällä ilmaisella sijoituslaskimella.

Binance Coin (BNB) Voittolaskuri

Laske BNB-sijoituksesi tuotot helposti tällä ilmaisella sijoituslaskimella.

Vastaava Vuosikustannuslaskuri

Käytä tätä ilmaista verkkotyökalua laskeaksesi vastaavat vuosikustannukset, jotka mittaavat omaisuuden omistamisen todellisia kustannuksia sen elinkaaren aikana.

Vuositulolaskuri

Tämä on online-työkalu, joka laskee, kuinka paljon rahaa ansaitset vuodessa.

Sijoitetun Pääoman Tuotto (ROI) -laskin

Tämä on laskin, jonka avulla voit laskea, kuinka paljon rahaa ansaitset sijoituksellasi.

Auton Poistolaskuri

Tämä laskin laskee autosi poistokustannukset. Arvioi auton arvo, kun se on käytetty.

Korkolaskuri

Korkolaskurimme avulla voit laskea korkomaksut ja loppusaldot paitsi kiinteälle pääomalle myös jaksottaisille maksuille.

CAPM-laskin

Käytä tätä CAPM-laskinta selittämään odotetun tuoton ja turvallisuusriskin välinen suhde.

Rahoituslisälaskuri

Markkinointilaskin on yrityksille tarkoitettu työkalu, joka laskee myyntihintasi.

Asuntolainalaskuri (EMI)

Tämä asuntolainalaskin on ilmainen ja sen avulla voit laskea asuntolainasi EMI nopeasti.

PPF (Public Provident Fund) -laskin

Tämän rahoitustyökalun avulla voit ratkaista kyselysi Public Provident Fund -tilistä.

Sijoitusrahastojen Tuottolaskuri

Tällä ilmaisella työkalulla voit laskea sijoitusrahastojen sijoitetun pääoman tuoton!

SIP (systemaattinen Investointisuunnitelma) -laskin

SIP-laskinten avulla henkilöt voivat nopeasti laskea SIP:n kautta tekemiensä rahastosijoitusten mahdolliset tuotot.

CAGR-laskin (yhdistetty Vuotuinen Kasvunopeus)

Jos haluat arvioida sijoituksen mahdollisen tuoton, CAGR-laskin on oikea työkalu sinulle!

Ponderal-indeksilaskin

Tämä pohdiskeluindeksilaskin tarjoaa tarkemman mittauksen kuin kehon massaindeksi.

Ylärajalaskuri

Kattoprosentti, joka tunnetaan myös nimellä kapitalisaatioprosenttilaskin, on työkalu, jota kaikki kiinteistöistä kiinnostuneet voivat käyttää.

Varaston Keskiarvolaskin (kustannusperuste)

Tämän osakkeen keskiarvolaskurin avulla voit laskea osakehinnan tai keskihinnan, jolla ostit osakkeet.

Investointilaskuri

Voit käyttää Investointilaskuria laskeaksesi tietyn parametrin sijoitussuunnitelmallesi. Välilehdet osoittavat laskettavan parametrin. Laskeaksesi tuottoprosentin, joka vaaditaan tietyn sijoitustavoitteen saavuttamiseen käyttämällä tiettyjä syötteitä, napsauta Tuottoprosentti-välilehteä.

Käänteinen Osakejakolaskin

Tämä merkittävä työkalu laskee osakkeen uuden arvon käänteisen osakkeen jaon jälkeen.

Sähkökustannuslaskuri

Sähkökustannuslaskurin avulla kuluttajat voivat arvioida vuosittaiset sähkökustannukset helppokäyttöisellä tavalla.

Yhteinen Vuokranjakolaskin

Tämä laskin laskee nopeasti ja tehokkaasti reilun vuokrasumman jokaiselle vuokrayksikkösi jäsenelle.

Provisiolaskuri

Tämä online-laskin laskee prosenttiperusteisen palkan.

Tulevaisuuden Arvon Laskin

Future Value Calculator on älykäs työkalu, joka laskee nopeasti minkä tahansa sijoituksen arvon milloin tahansa tulevaisuudessa.

Käynnistysarvolaskuri

Jälki- ja ennakkoarviolaskin yksinkertaistaa matematiikkaa, jotta voit keskittyä tärkeämpiin tehtäviin neuvotellessasi startup-arvostusta.

Sijoitusten Suojausasteen Laskuri

Tämä laskin auttaa sinua määrittämään, kuinka monta prosenttia sijoitussalkustasi on suojattu sijoitusriskiltä.

Uppoamisrahaston Laskin

Uppoamisrahastolaskurin avulla voit määrittää, kuinka paljon sinun on laitettava syrjään, jotta saavutat tavoitteesi tietyssä ajassa.

Toistuvan Talletuksen (RD) Laskin

RD-laskin (toistuva talletus) voi auttaa sinua määrittämään RD-sijoitustilisi erääntymisarvon, jos se kasvaa tietyllä korolla ja tietyn ajan kuluessa.

Vuokralaskuri

Vuokralaskurimme auttaa sinua laskemaan vuokran kuukausi- ja kokonaismaksun.

Velka-tulosuhdelaskuri

Velan tulolaskuri tai lyhennettynä DTI-laskin on korvaamaton työkalu kaikille, jotka ovat ottaneet minkä tahansa lainan. Tämä laskin näyttää, kuinka paljon velkaa sinulla on ja onko sinulla varaa toiseen lainaan.

Takaisinmaksuaikalaskin

Takaisinmaksuaikalaskurilla voit arvioida, kuinka kauan alkusijoituksen tuotto kestää.

Osakekohtainen Tulos (EPS) -laskin

Tämä työkalu opastaa sinua osakekohtaisen tuloksesi laskemisessa. Se tarjoaa myös tarkan kaavan EPS:n laskemiseen.

Hitausmomentin Laskin

Hitausmomenttilaskinta voidaan käyttää apuna, jos sinulla on vaikeuksia määrittää pinta-alan toista hetkeä mille tahansa yleiselle muodolle (kuten pyöreälle tai kuusikulmiolle).

Annuiteettilaskin Tuleva Arvo

Future Value of Annuity -laskuria voidaan käyttää samansuuruisten kassavirtojen joukon tulevan arvon laskemiseen tiettynä päivänä.

Vuosiprosenttinen Tuotto

APY-laskurin avulla voit laskea, kuinka paljon korkoa ansaitset vuoden aikana tehdystä sijoituksesta.

Marginaalilaskuri

Jos haluat maksimoida marginaalisi, tämä laskin on paras ystäväsi. Voit laskea tuotteen tuoton, jos tiedät sen hinnan ja haluamasi voittomarginaaliprosentin.

Crore To Lakh -muunnin

Kroonista lakhiin -muunnin on kätevä työkalu, jonka avulla voit muuntaa minkä tahansa luvun krooneiksi tai lakeiksi.

Veneen Lainalaskuri

Tämä työkalu auttaa sinua arvioimaan kuukausimaksuja sekä laskemaan unelmiesi venerahoituksen kokonaishinnan.

Joukkovelkakirjalainan Hintalaskuri

Pyrimme auttamaan sinua laskemaan valtion tai yrityksen liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen hinnat tällä joukkovelkakirjojen hintalaskurilla.

Puolitoista Aikaa Laskin

Puolentoista ajan laskimellamme löydät helposti puolentoista ajan, tuplapalkan ja kolminkertaisen palkan ylityöhinnat.

FIRE Laskin - Laske Varhaiseläke

FIRE-laskin — taloudellinen riippumattomuus, jää varhaiselle eläkkeelle

Prosenttituottolaskin

Prosenttituottolaskin auttaa sinua ymmärtämään prosentin tuoton ja näyttää myös prosentuaalisen tuottokaavan sekä määritelmän.

Monipuolistamislaskin

Luottokorttimaksun Laskuri

Laske luottokorttimaksusi helposti ilmaisella työkalullamme

Laske Nykyinen Varojen Suhde Velkoihin

Laske nykyinen suhde rahoitukseen ja liiketoimintaan!

Luottopistelaskuri

Kokeile ilmaista ja helppokäyttöistä luottopistelaskuriamme. Käytä sitä arvioidaksesi, mikä FICO-luottopisteesi saattaa olla.

Osingonjakosuhdelaskuri

Taso 1 (CET1)

Elinkustannuslaskuri, Joka Ymmärtää Kuukausibudjettisi!

Selvitä, säästätkö vai oletko velkaa kuukausittain kuukausibudjettilaskurin avulla

Laske Tämän Yksinkertaisen Laskimen Avulla, Kuinka Paljon Pääomatuloveroa Olet Velkaa

Laske tämän yksinkertaisen laskimen avulla, kuinka paljon pääomatuloveroa olet velkaa

Laske Variaatiokerroin

Laske variaatiokerroin vertaillaksesi kahta tietojoukkoa eri mittayksiköillä