حاسبات مالية

العائد على حاسبة حقوق الملكية

تسمح لك حاسبة ROE بحساب ROE (العائد على حقوق الملكية) بسرعة بناءً على صافي الدخل الناتج بالإضافة إلى إجمالي حقوق الملكية للشركة / المشروع.

العائد على حقوق الملكية (ROE) حاسبة

$
$
ROE
?
مصنوع من بواسطة

جدول المحتويات

ماذا يعني العائد على حقوق الملكية؟
أداء الأسهم والعائد على حقوق الملكية
ROE ، معدل النمو المستدام
تقدير معدل نمو الأرباح
استخدم عائد حقوق الملكية لتحديد المشكلات
أرباح غير متسقة
الديون المفرطة
صافي الدخل السلبي
قيود على العائد على حقوق الملكية
العائد على حقوق الملكية مقابل العائد على رأس المال المستثمر

ماذا يعني العائد على حقوق الملكية؟

يعتمد تصنيف ROE للسهم على ما يعتبر طبيعيًا. على سبيل المثال ، قد يكون للمرافق أصول وديون أكثر مما تحققه في صافي الدخل. قد تكون مستويات العائد على حقوق الملكية العادية في قطاع المرافق أقل من 10٪. قد تكون مستويات العائد على حقوق الملكية العادية أعلى لشركات البيع بالتجزئة أو التكنولوجيا التي لديها ميزانيات أصغر من صافي دخلها.
أفضل قاعدة عامة عند استهداف ROE هي استهداف عائد على حقوق المساهمين مساوٍ أو أعلى بقليل من قطاعه (تلك الموجودة في نفس الصناعة). خذ بعين الاعتبار TechCo كمثال. استقر العائد على حقوق الملكية لشركة TechCo عند 18٪ على مر السنين مقارنة بمتوسط 15٪ لأقرانها. يمكن للمستثمر أن يستنتج أن إدارة TechCo قد أتقنت فن استخدام أصولها لتوليد الأرباح.
تختلف معدلات العائد على حقوق الملكية المرتفعة والمنخفضة نسبيًا من قطاع أو صناعة إلى أخرى. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين اتخاذ طريق مختصرة والنظر في نسبة العائد على حقوق الملكية القريبة من متوسط S&P 500 طويل الأجل (14٪) باعتباره مقبولاً. أي شيء أقل من 10٪ يعتبر فقير.
[راجع هذا الرابط لمزيد من المعلومات!] (https://en.wikipedia.org/wiki/Return_on_equity)

أداء الأسهم والعائد على حقوق الملكية

يمكن استخدام ROE لتقدير معدلات نمو الأرباح ومعدلات النمو المستدامة. وهي تفترض أن النسب تتماشى تقريبًا مع متوسطات مجموعة النظراء. يمكن أن يوفر ROE نقطة انطلاق للتقديرات المستقبلية لمعدل نمو السهم ومعدل نمو الأرباح. هاتان العمليتان الحسابيتان تعملان بعضهما البعض ويمكن استخدامهما لإجراء مقارنات أسهل بين الشركات المتشابهة.
اضرب ROE وعامل الاحتفاظ لتقدير معدل النمو المستقبلي للشركة. معدل الاحتفاظ هو النسبة المئوية لصافي الدخل الذي تحتفظ به الشركة أو تستثمره في النمو المستقبلي.

ROE ، معدل النمو المستدام

تخيل أن لشركتين عوائد حقوق ملكية وأرباح صافية متطابقة ، لكن نسب استبقاء مختلفة. عائد حقوق الملكية للشركة "أ" هو 15٪. وتعيد 30٪ من صافي أرباحها للمساهمين في أرباح الأسهم. من ناحية أخرى ، تحتفظ الشركة "أ" بنسبة 70٪. الأعمال "ب" هي أيضًا عائد على حقوق الملكية بنسبة 15٪ ، لكنها تُرجع 10٪ فقط من صافي الدخل للمساهمين. هذا يعطيه نسبة استبقاء 90٪.
بالنسبة للشركة "أ" ، تبلغ 10.5٪. هذا هو عائد حقوق الملكية مضروبًا في معدل الاحتفاظ بنسبة 15٪ مضروبًا في 70٪. معدل النمو في الأعمال B هو 13.5٪. هذا 15٪ ضرب 90.
يسمى هذا التحليل بنمذجة معدل النمو المستدام. هذا النموذج مفيد للمستثمرين الذين يرغبون في توقع المستقبل أو تحديد الأسهم التي لديها مخاطر عالية لتصبح متفائلة للغاية بشأن نموها المستدام. إذا كان السهم ينمو بسرعة أبطأ من معدله المستدام ، فقد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية. يمكن للسوق أيضًا أن يستبعد أي إشارات محفوفة بالمخاطر. في كلتا الحالتين ، فإن معدل النمو أعلى أو أقل بكثير من المعدلات المستدامة يستدعي مزيدًا من التحقيق.

تقدير معدل نمو الأرباح

بينما يبدو أن العمل "ب" أكثر جاذبية من الشركة "أ" ، لهذا السبب ، فإنه لا يأخذ في الاعتبار فوائد معدل أعلى من الأرباح. من الممكن تعديل الحساب لتحديد معدل نمو السهم في الأرباح. قد يكون هذا أكثر أهمية لمستثمري الدخل.
يمكن بسهولة حساب عائد توزيعات الأرباح بضرب العائد على حقوق المساهمين في نسبة الدفع. نسبة الدفع هي النسبة المئوية التي يتم إرجاع صافي الدخل إلى المساهمين العاديين عبر توزيعات الأرباح. توفر هذه الصيغة معدل أرباح مستدام لصالح الشركة أ.
للاستمرار في المثال السابق: نمو أرباح الشركة "أ" هو 4.5٪ أو العائد على حقوق الملكية مضروبًا في نسبة الدفع (15٪ × 30). معدل نمو عائد الأعمال "ب" لتوزيعات الأرباح هو 1.5٪. هذا هو 15 ٪ مرة 10. يجب تحديد المخاطر إذا زاد السهم أرباحه بشكل أسرع أو أبطأ من معدل النمو المستدام.

استخدم عائد حقوق الملكية لتحديد المشكلات

من المفهوم أن نتساءل لماذا يكون العائد على حقوق الملكية أقل بقليل أو أعلى من المتوسط أفضل من عائد حقوق الملكية المضاعف أو المضاعف ثلاث مرات أو أعلى من مجموعة النظراء. يمكن أن تكون الأسهم ذات عائد حقوق الملكية المرتفع للغاية أكثر قيمة.
يمكن أن يكون عائد حقوق الملكية المرتفع للغاية مؤشرًا على أداء الشركة القوي. ومع ذلك ، قد يكون العائد المرتفع للغاية على حقوق الملكية ناتجًا عن رصيد صغير في حقوق الملكية مقارنة بصافي الأرباح ، مما قد يشير إلى وجود مخاطر.

أرباح غير متسقة

الأرباح غير المستقرة هي المشكلة الأولى التي يمكن أن تنشأ من ارتفاع عائد حقوق الملكية. LossCo هي شركة كانت تكافح لسنوات. في كل عام ، يتم تسجيل LossCo في الميزانية العمومية لحقوق المساهمين على أنها "خسارة محتجزة". تمثل هذه الخسائر خسارة وتقليل حقوق المساهمين.
لنفترض الآن أن LossCo قد شهدت مكاسب مالية غير متوقعة في السنوات الأخيرة وعادت إلى الربحية. قاسم حساب العائد على حقوق المساهمين أصبح الآن صغيرًا جدًا نتيجة سنوات من الخسائر. وهذا يجعل العائد على حقوق الملكية مرتفعًا بشكل مضلل.

الديون المفرطة

يعتبر الاقتراض المفرط مشكلة أخرى قد تؤدي إلى ارتفاع عائد حقوق الملكية. يمكن أن يؤدي المبلغ الزائد للدين إلى زيادة العائد على حقوق الملكية حيث أن حقوق الملكية تساوي الأصول ناقصًا الديون. كلما ارتفع ديون الشركة ، زادت حصتها من الأسهم التي يمكن أن تخسرها. من الشائع أن تقترض الشركة مبالغ كبيرة من رأس المال لإعادة شراء أسهمها. يمكن أن يؤدي هذا إلى ارتفاع ربحية السهم (EPS) ولكنه لا يؤثر على الأداء الفعلي أو معدلات النمو.

صافي الدخل السلبي

يمكن أن يؤدي صافي الدخل السلبي ، وكذلك حقوق المساهمين السلبية ، إلى عائد حقوق ملكية مرتفع بشكل مصطنع. لا ينبغي أبدًا احتساب العائد على حقوق الملكية إذا كان لدى الشركة حقوق ملكية سلبية للمساهمين أو صافي خسارة.
يمكن أن تؤدي حقوق المساهمين السلبية إلى ديون مفرطة ، وربحية غير متسقة ، وقضايا أخرى. يمكن للشركات التي تحقق أرباحًا وتستخدم التدفق النقدي لإعادة شراء أسهمها استثناءات لهذه القاعدة. يمكن أن يكون هذا بديلاً عن دفع الأرباح. ومع ذلك ، يمكن أن تقلل من حقوق الملكية (تطرح عمليات إعادة الشراء من حقوق الملكية) بما يكفي لجعل الحساب سالبًا.
يجب النظر في نسبة العائد على حقوق الملكية السلبية أو العائد المرتفع للغاية على حقوق المساهمين في جميع الحالات. نادرًا ما يكون العائد على حقوق الملكية السلبي ناتجًا عن الإدارة الممتازة أو برنامج شراء الأسهم المدعوم بالتدفق النقدي ، ولكن هذا أقل احتمالًا. أي شركة ذات عائد حقوق ملكية سلبي لا يمكن مقارنتها بالأسهم ذات العائد الإيجابي على حقوق الملكية.

قيود على العائد على حقوق الملكية

ومع ذلك ، لا يمكن أن تكون عائد حقوق الملكية المرتفعة دائمًا علامة جيدة. يمكن أن يشير العائد على حقوق الملكية المبالغ فيه إلى العديد من المشكلات مثل ضعف الأرباح أو الاقتراض المفرط. لا يمكن استخدام عائد حقوق الملكية لشركة ذات خسارة صافية أو حقوق ملكية سلبية للمساهمين لتحليل الشركة. ولا يمكن استخدامه ضد الشركات التي لديها عائد حقوق ملكية إيجابي.

العائد على حقوق الملكية مقابل العائد على رأس المال المستثمر

يشير العائد على حقوق الملكية إلى مقدار الربح الذي يمكن أن تحققه الشركة بالنسبة إلى حقوق المساهمين. يذهب عائد رأس المال المستثمر (ROIC) إلى أبعد من ذلك.
الغرض من ROIC هو حساب التدفق النقدي الإجمالي للشركة بعد توزيعات الأرباح ، بناءً على جميع مصادر رأس المال. وهذا يشمل حقوق المساهمين والديون. يقيس ROE كفاءة استخدام الشركة لحقوق المساهمين. يقيس ROIC الكفاءة التي تجني بها الشركة الأموال من جميع المصادر.
Parmis Kazemi
كاتب المقال
Parmis Kazemi
بارميس هو منشئ محتوى لديه شغف بالكتابة وإنشاء أشياء جديدة. كما أنها مهتمة للغاية بالتكنولوجيا وتستمتع بتعلم أشياء جديدة.
العائد على حاسبة حقوق الملكية العربية
نشرت: Mon Feb 28 2022
في الفئة حاسبات مالية
أضف العائد على حاسبة حقوق الملكية إلى موقع الويب الخاص بك

حاسبات مالية أخرى

الراتب الشهري إلى حاسبة الراتب بالساعة (حاسبة الأجور)

احسب ما تكسبه في الساعة بسهولة باستخدام الآلة الحاسبة الخاصة بنا! يمكنك أيضًا معرفة الاختلافات المهمة بين مدفوعات الراتب بالساعة والمدفوعات الشهرية!

حاسبة زيادة الراتب

احسب راتبك الجديد بعد زيادة الراتب بسهولة باستخدام حاسبة زيادة الأجور عبر الإنترنت!

حاسبة فائض المستهلك (معادلة فائض المستهلك)

احسب فائض المستهلك على الفور باستخدام الآلة الحاسبة الاقتصادية عبر الإنترنت!

حاسبة الراتب

تقوم حاسبة الراتب بتحويل مبالغ الرواتب إلى قيم معادلة لها بناءً على تكرار الدفع.

حاسبة قرض السيارة

هذه آلة حاسبة مجانية تحسب الدفعة الشهرية للقرض لقرض السيارة. يعمل مع السيارات الجديدة والمستعملة!

حاسبة الخصم

باستخدام هذه الآلة الحاسبة عبر الإنترنت ، يمكنك معرفة السعر النهائي بعد تطبيق أي خصومات.

حاسبة ربح العملة المشفرة

تساعدك هذه الآلة الحاسبة في معرفة مقدار الأموال والأرباح التي حققتها من استثماراتك.

حاسبة أرباح Ethereum (ETH)

احسب أرباح استثماراتك في Ethereum بسهولة باستخدام حاسبة الاستثمار المجانية هذه.

Dogecoin (DOGE) حاسبة الربح

احسب أرباح استثماراتك في Dogecoin بسهولة باستخدام حاسبة الاستثمار المجانية هذه.

حاسبة أرباح البيتكوين (BTC)

احسب أرباح استثمارك من Bitcoin بسهولة باستخدام حاسبة الاستثمار المجانية هذه.

آلة حساب الرهن العقاري

هذه أداة مجانية ستحسب مدفوعات الرهن العقاري الشهرية.

حاسبة أرباح الريبل (XRP)

احسب أرباح استثماراتك في XRP باستخدام حاسبة الربح المجانية هذه.

حاسبة الربح من Bitcoin Cash (BCH)

احسب أرباح استثمارات بيتكوين كاش الخاصة بك بسهولة باستخدام حاسبة الاستثمار المجانية هذه.

حاسبة أرباح Litecoin (LTC)

احسب أرباح استثمارات LTC الخاصة بك بسهولة باستخدام حاسبة الاستثمار المجانية هذه.

عملة Binance (BNB) حاسبة الربح

احسب أرباح استثماراتك في BNB بسهولة باستخدام حاسبة الاستثمار المجانية هذه.

حاسبة التكلفة السنوية المكافئة

استخدم هذه الأداة المجانية عبر الإنترنت لحساب التكلفة السنوية المكافئة ، والتي تعد مقياسًا للتكلفة الحقيقية لامتلاك أحد الأصول على مدار عمره.

حاسبة الدخل السنوي

هذه أداة عبر الإنترنت تحسب مقدار الأموال التي تجنيها في السنة.

العائد على الاستثمار (ROI) حاسبة

هذه آلة حاسبة تساعدك على معرفة مقدار الأموال التي ستجنيها من الاستثمار.

حاسبة استهلاك السيارة

تحسب هذه الآلة الحاسبة تكلفة إهلاك سيارتك. قم بتقدير قيمة السيارة بمجرد استخدامها.

حاسبة الفائدة

تتيح لك حاسبة الفائدة الخاصة بنا حساب مدفوعات الفائدة والأرصدة النهائية ليس فقط للمبالغ الأساسية الثابتة ولكن أيضًا للمساهمات الدورية.

آلة حاسبة CAPM

استخدم حاسبة CAPM لشرح العلاقة بين العائد المتوقع ومخاطر الأمان.

حاسبة هوامش الربح المالي

حاسبة العلامات التجارية هي أداة للشركات التي تحسب سعر مبيعاتك.

حاسبة قرض السكن (EMI)

هذه الآلة الحاسبة لقرض السكن مجانية وستسمح لك بحساب EMI لقرض المنزل بسرعة.

PPF (صندوق الادخار العام) حاسبة

تتيح لك هذه الأداة المالية حل استفساراتك حول حساب صندوق الادخار العام.

صناديق الاستثمار عائدات حاسبة

باستخدام هذه الأداة المجانية ، يمكنك حساب العائد على الاستثمار في الصناديق المشتركة!

حاسبة SIP (خطة استثمار منهجية)

تسمح حاسبات SIP للأفراد بحساب العوائد المحتملة لاستثماراتهم في الصناديق المشتركة التي تتم عبر SIP بسرعة.

حاسبة معدل النمو السنوي المركب (مركب معدل النمو السنوي)

إذا كنت ترغب في تقدير العائد المحتمل من الاستثمار ، فإن حاسبة معدل النمو السنوي المركب هي الأداة المناسبة لك!

حاسبة مؤشر التأمل

هذه الآلة الحاسبة لمؤشر الجسم توفر قياسًا أكثر دقة من مؤشر كتلة الجسم.

حاسبة معدل الحد الأقصى

معدل الحد الأقصى ، المعروف أيضًا باسم حاسبة معدل الرسملة ، هو أداة يمكن لأي شخص مهتم بالممتلكات العقارية استخدامها.

حاسبة متوسط المخزون (أساس التكلفة)

ستسمح لك حاسبة متوسط المخزون بحساب سعر السهم أو متوسط السعر الذي اشتريت الأسهم به.

حاسبة الاستثمار

يمكنك استخدام حاسبة الاستثمار لحساب معامل معين لخطة الاستثمار الخاصة بك. علامات التبويب تشير إلى المعلمة التي سيتم حسابها. لحساب معدل العائد المطلوب للوصول إلى هدف استثماري معين باستخدام مدخلات معينة ، انقر فوق علامة التبويب معدل العائد.

عكس حاسبة تقسيم الأسهم

ستحسب هذه الأداة الرائعة القيمة الجديدة للسهم بعد تقسيم المخزون العكسي.

حاسبة تكلفة الكهرباء

تتيح حاسبة تكلفة الكهرباء للمستهلكين تقدير تكاليف الكهرباء السنوية بطريقة سهلة الاستخدام.

الإيجار المشترك آلة حاسبة

ستحسب هذه الآلة الحاسبة بسرعة وكفاءة مبلغ الإيجار العادل لكل عضو في وحدتك الإيجارية.

حاسبة العمولة

ستحسب هذه الآلة الحاسبة عبر الإنترنت الأجر على أساس النسبة المئوية.

حاسبة القيمة المستقبلية

حاسبة القيمة المستقبلية هي أداة ذكية ستحسب بسرعة قيمة أي استثمار في أي لحظة معينة في المستقبل.

حاسبة تقييم بدء التشغيل

تعمل حاسبة التقييم اللاحقة وقبل النقود على تبسيط العمليات الحسابية بحيث يمكنك التركيز على المهام الأكثر أهمية عند التفاوض على تقييم بدء التشغيل.

حاسبة نسبة التحوط للاستثمارات

ستساعدك هذه الآلة الحاسبة على تحديد النسبة المئوية لمحفظتك الاستثمارية التي تم التحوط لها ضد مخاطر الاستثمار.

حاسبة صندوق الغرق

تساعدك حاسبة صندوق الغرق على تحديد المبلغ الذي تحتاج إلى إدخاره جانبًا حتى تتمكن من تحقيق هدفك في غضون الوقت المحدد.

حاسبة الإيداع المتكرر (RD)

يمكن أن تساعدك حاسبة RD (الإيداع المتكرر) في تحديد قيمة الاستحقاق لحساب استثمار RD الخاص بك إذا كان ينمو بمعدل فائدة محدد وعلى مدى فترة زمنية معينة.

حاسبة الإيجار

ستساعدك حاسبة عقد الإيجار على تحديد الدفعة الشهرية والإجمالية لعقد الإيجار.

حاسبة نسبة الدين إلى الدخل

تعتبر حاسبة الدين إلى الدخل ، أو حاسبة DTI باختصار ، أداة لا تقدر بثمن لأي شخص حصل على أي نوع من القروض. ستوضح لك هذه الآلة الحاسبة مقدار الديون التي لديك وما إذا كان بإمكانك تحمل قرض آخر.

حاسبة فترة الاسترداد

تتيح لك حاسبة فترة الاسترداد تقدير المدة التي ستستغرقها لتحقيق ربح من الاستثمار الأولي.

ربحية السهم (EPS) حاسبة

ستوجهك هذه الأداة في حساب أرباحك لكل سهم. يوفر لك أيضًا معادلة دقيقة لحساب EPS الخاص بك.

لحظة من القصور الذاتي آلة حاسبة

يمكن استخدام حاسبة لحظة القصور الذاتي لمساعدتك إذا كنت تواجه مشكلة في تحديد اللحظة الثانية للمنطقة لأي شكل مشترك (مثل الشكل الدائري أو السداسي).

القيمة المستقبلية لآلة حاسبة الأقساط

يمكن استخدام القيمة المستقبلية لحساب المعاش للعثور على القيمة المستقبلية لمجموعة من التدفقات النقدية المتساوية في تاريخ معين.

نسبة العائد السنوي

يمكن استخدام حاسبة APY لحساب مقدار الفائدة التي ستكسبها على استثمار تم إجراؤه على مدار العام.

حاسبة الهامش

إذا كنت تبحث عن تعظيم هوامشك ، فستكون هذه الآلة الحاسبة أفضل صديق لك. يمكنك حساب الإيرادات من عنصر ما إذا كنت تعرف سعره ونسبة هامش الربح المفضلة لديك.

كرور لتحويل لكح

يعد محول كرور إلى لكح أداة يدوية تسمح لك بتحويل أي رقم إلى كرور أو لاخ.

حاسبة قرض القارب

ستساعدك هذه الأداة في تقدير الدفعات الشهرية بالإضافة إلى حساب السعر الإجمالي لتمويل قارب أحلامك.

حاسبة سعر السندات

نهدف إلى مساعدتك في حساب أسعار السندات الصادرة عن حكومة أو شركة باستخدام حاسبة أسعار السندات هذه.

مرة ونصف آلة حاسبة

من خلال آلة حاسبة الوقت والنصف ، يمكنك بسهولة العثور على معدلات العمل الإضافي للوقت والنصف والأجر المزدوج والأجر الثلاثي.

حاسبة الحريق - حساب التقاعد المبكر

حاسبة الحريق - الاستقلال المالي ، التقاعد مبكرًا

حاسبة نسبة العائد

ستساعدك حاسبة النسبة المئوية للإنتاجية في فهم كيفية عائد النسبة المئوية وستظهر لك أيضًا معادلة نسبة العائد ، بالإضافة إلى التعريف.

حاسبة التنويع

TODO

حاسبة دفع بطاقة الائتمان

احسب مدفوعات بطاقتك الائتمانية بسهولة باستخدام أداتنا المجانية

احسب النسبة الحالية للأصول إلى الخصوم

احسب النسبة الحالية للتمويل والأعمال!

TODO

TODO

حاسبة نسبة توزيع الأرباح

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO