Finansal Hesap Makineleri

Özkaynak Getirisi Hesaplayıcısı

Bu ROE hesaplayıcı, şirketin/projenin toplam öz sermayesinin yanı sıra oluşturulan net gelire dayalı olarak ROE'yi (özsermaye getirisi) hızlı bir şekilde hesaplamanıza olanak tanır.

Özkaynak Getirisi (ROE) Hesaplayıcısı

$
$
KARACA
?
tarafından ❤️ ile yapılmıştır

İçindekiler

Özkaynak Getirisi Ne Demektir?
Hisse Senedi Performansı ve Özkaynak Getirisi
ROE, Sürdürülebilir Büyüme Oranı
Temettü Büyüme Oranının Tahmin Edilmesi
Sorunları Tanımlamak için Öz Sermaye Getirisini Kullanın
Tutarsız karlar
Aşırı Borç
Negatif Net gelir
Öz Sermaye Getirisine İlişkin Sınırlamalar
Özkaynak Getirisi ve Yatırım Sermayesi Getirisi

Özkaynak Getirisi Ne Demektir?

Bir hisse senedinin ROE derecesi, neyin normal kabul edildiğine bağlıdır. Örneğin, kamu hizmetleri, net gelirde elde ettiklerinden daha fazla varlığa ve borca sahip olabilir. Kamu hizmeti sektöründeki normal ROE seviyeleri %10'dan az olabilir. Normal ROE seviyeleri, net gelirlerinden daha küçük bilançoları olan perakende veya teknoloji firmaları için daha yüksek olabilir.
ROE'yi hedeflerken en iyi kural, kendi sektörününkine (aynı sektördekiler) eşit veya hemen üstünde bir ROE hedeflemektir. Örnek olarak TechCo'yu düşünün. TechCo'nun ROE'si, emsallerinin ortalama %15'ine kıyasla, yıllar içinde %18'de sabit kalmıştır. Bir yatırımcı, TechCo yönetiminin varlıklarını kâr elde etmek için kullanma sanatında ustalaştığı sonucuna varabilir.
Nispeten yüksek ve düşük ROE oranları bir sektör veya endüstriden diğerine farklılık gösterecektir. Bununla birlikte, yatırımcılar kestirme bir yol izleyebilir ve S&P 500 uzun vadeli ortalamasına (%14) yakın bir özsermaye getiri oranını kabul edilebilir olarak değerlendirebilir. %10'dan az olan her şey kötü kabul edilir.

Hisse Senedi Performansı ve Özkaynak Getirisi

ROE, temettü büyüme oranlarını ve sürdürülebilir büyüme oranlarını tahmin etmek için kullanılabilir. Oranların kabaca akran grubu ortalamalarıyla uyumlu olduğunu varsayar. ROE, bir hisse senedinin büyüme oranı ve temettü büyüme oranıyla ilgili gelecekteki tahminler için bir başlangıç noktası sağlayabilir. Bu iki hesaplama birbirinin işlevidir ve benzer şirketler arasında daha kolay karşılaştırmalar yapmak için kullanılabilir.
Şirketin gelecekteki büyüme oranını tahmin etmek için ROE'yi ve elde tutma faktörünü çarpın. Elde tutma oranı, şirketin elinde bulundurduğu veya gelecekteki büyümeye yatırım yaptığı net gelirin yüzdesidir.

ROE, Sürdürülebilir Büyüme Oranı

İki şirketin aynı ROE'lere ve net kazançlara sahip olduğunu, ancak elde tutma oranlarının farklı olduğunu hayal edin. A Şirketinin ROE'si %15'tir. Net karının %30'unu temettü olarak hissedarlarına iade eder. A firması ise %70 hisseye sahiptir. B İşletmesi de %15'lik bir ROE'dir, ancak hissedarlara net gelirin yalnızca %10'unu verir. Bu, ona %90'lık bir tutma oranı verir.
A Şirketi için %10,5'tir. Bu, ROE'nin %15 çarpı %70'lik elde tutma oranı ile çarpımıdır. Business B'deki büyüme oranı %13,5'tir. Bu %15 çarpı 90.
Bu analize sürdürülebilir büyüme oranı modellemesi denir. Bu model, geleceği tahmin etmek veya sürdürülebilir büyümeleri konusunda fazla iyimser olma riski yüksek hisse senetlerini belirlemek isteyen yatırımcılar için faydalıdır. Bir hisse senedi, sürdürülebilir oranından daha yavaş büyüyorsa, değeri düşük olabilir. Piyasa ayrıca herhangi bir riskli işareti iskonto ediyor olabilir. Her iki durumda da, sürdürülebilir oranların önemli ölçüde üstünde veya altında bir büyüme oranı, daha fazla araştırmayı garanti eder.

Temettü Büyüme Oranının Tahmin Edilmesi

B İşletmesi, A Şirketinden daha çekici görünse de, bu nedenle daha yüksek bir temettü oranının faydalarını dikkate almıyor. Hisse senedinin temettülerdeki büyüme oranını belirlemek için hesaplamayı değiştirmek mümkündür. Bu, gelir yatırımcıları için daha önemli olabilir.
Temettü verimi, ROE ile ödeme oranı çarpılarak kolayca hesaplanabilir. Ödeme oranı, net gelirin temettü yoluyla ortak hissedarlara iade edilmesinin yüzdesidir. Bu formül, A Şirketini destekleyen sürdürülebilir bir temettü oranı sağlar.
Önceki örnekle devam edecek olursak: A Şirketinin temettü büyümesi %4,5 veya ROE ile ödeme oranı çarpılır (%15x30). B İşletmesinin temettü getirisi büyüme oranı %1,5'tir. Yani %15 çarpı 10. Bir hisse senedinin temettüsünü sürdürülebilir büyüme oranından çok daha hızlı veya daha yavaş artırması durumunda riskler tanımlanmalıdır.

Sorunları Tanımlamak için Öz Sermaye Getirisini Kullanın

Ortalamanın biraz altında veya üzerinde bir ROE'nin neden iki katına, üçe katlanmış veya akran grubundan daha yüksek bir ROE'den daha iyi olduğunu merak etmek anlaşılabilir. ROE'si çok yüksek olan hisse senetleri daha değerli olabilir.
Son derece yüksek bir ROE, güçlü şirket performansının bir göstergesi olabilir. Bununla birlikte, son derece yüksek bir ROE, net kazançlara kıyasla küçük bir öz sermaye bakiyesinden kaynaklanabilir ve bu da riski gösterebilir.

Tutarsız karlar

İstikrarsız karlar, yüksek bir ROE'den kaynaklanabilecek ilk sorundur. LossCo yıllardır mücadele eden bir şirket. LossCo, her yıl özkaynak bilançosuna "birikmiş zarar" olarak kaydedilir. Bu kayıplar bir zararı temsil eder ve özkaynakları azaltır.
Şimdi, LossCo'nun son yıllarda finansal bir beklenmedik düşüş yaşadığını ve kârlılığa geri döndüğünü varsayalım. ROE hesaplamasının paydası, yılların kayıplarının bir sonucu olarak artık çok küçüktür. Bu, ROE'yi yanıltıcı şekilde yüksek yapar.

Aşırı Borç

Aşırı borçlanma, yüksek ROE'ye yol açabilecek başka bir sorundur. Öz sermaye varlıklardan daha az borca eşit olduğundan, aşırı miktarda borç ROE'yi artırabilir. Şirketin borcu ne kadar yüksek olursa, o kadar fazla öz sermaye kaybedebilir. Bir şirketin hisselerini geri almak için büyük miktarlarda sermaye ödünç alması yaygındır. Bu, daha yüksek hisse başına kazanç (EPS) sağlayabilir, ancak gerçek performansı veya büyüme oranlarını etkilemez.

Negatif Net gelir

Negatif net gelir ve negatif öz sermaye, yapay olarak yüksek ROE ile sonuçlanabilir. Şirketin özsermayesi negatifse veya net zararı varsa, ROE asla hesaplanmamalıdır.
Negatif öz sermaye, aşırı borca, tutarsız karlılığa ve diğer sorunlara yol açabilir. Kârlı olan ve nakit akışını hisselerini geri almak için kullanan şirketler bu kurala istisna getirebilir. Bu, temettü ödemeye bir alternatif olabilir. Ancak, öz sermayeyi (öz sermayeden geri alımlar çıkarılarak) hesaplamanın negatif hale gelmesine yetecek kadar azaltabilir.
Her durumda negatif bir ROE oranı veya aşırı yüksek bir ROE dikkate alınmalıdır. Nadiren, negatif bir ROE, mükemmel yönetim veya nakit akışı destekli bir hisse satın alma programından kaynaklanabilir, ancak bu daha az olasıdır. Negatif ROE'ye sahip herhangi bir şirket, ROE'si pozitif olan hisse senetleriyle karşılaştırılamaz.

Öz Sermaye Getirisine İlişkin Sınırlamalar

Ancak, yüksek bir ROE her zaman iyiye işaret olmayabilir. Abartılı bir ROE, düşük kar veya aşırı borçlanma gibi birçok sorunun göstergesi olabilir. Net zararı veya negatif öz sermayesi olan bir şirketin ROE'si, şirketi analiz etmek için kullanılamaz. ROE'si pozitif olan şirketlere karşı da kullanılamaz.

Özkaynak Getirisi ve Yatırım Sermayesi Getirisi

ROE, şirketin özkaynaklara göre ne kadar kar elde edebileceğini ifade eder. Yatırılan sermayenin geri dönüşü (ROIC), bir adım daha ileri gider.
ROIC'nin amacı, şirketin tüm sermaye kaynaklarına dayalı olarak temettülerden sonraki toplam nakit akışını hesaplamaktır. Bu, hissedarlardan öz sermaye ve borç içerir. ROE, bir şirketin özkaynak kullanımının verimliliğini ölçer. ROIC, bir şirketin tüm kaynaklardan para kazanma verimliliğini ölçer.
Parmis Kazemi
makale yazarı
Parmis Kazemi
Parmis, yeni şeyler yazma ve yaratma tutkusu olan bir içerik yaratıcısıdır. Ayrıca teknoloji ile yakından ilgileniyor ve yeni şeyler öğrenmekten hoşlanıyor.
Özkaynak Getirisi Hesaplayıcısı Türkçe
Yayınlanan: Mon Feb 28 2022
Finansal hesap makineleri kategorisinde
Özkaynak Getirisi Hesaplayıcısı kendi web sitenize ekleyin

Diğer finansal hesaplayıcılar

Aylık Maaştan Saatlik Maaş Hesaplayıcısına (ücret Hesaplayıcı)

Hesaplayıcımızla saatte ne kadar kazandığınızı kolayca hesaplayın! Ayrıca saatlik ve aylık maaş ödemeleri arasındaki önemli farkları da öğreneceksiniz!

Maaş Zammı Hesaplayıcı

Online maaş zam hesaplayıcımızla zamdan sonra yeni maaşınızı kolayca hesaplayın!

Tüketici Fazlası Hesaplayıcısı (tüketici Fazlası Formülü)

Çevrimiçi ekonomik hesaplayıcımızla anında tüketici fazlasını hesaplayın!

Maaş Hesaplayıcı

Maaş Hesaplayıcı, maaş tutarlarını ödeme sıklığına göre eşdeğer değerlere dönüştürür.

Araba Kredisi Hesaplama

Bu, bir otomobil kredisinin aylık kredi ödemesini hesaplayan ücretsiz bir hesaplayıcıdır. Yeni ve kullanılmış arabalarla çalışır!

İndirim Hesaplayıcı

Bu çevrimiçi hesaplayıcıyı kullanarak herhangi bir indirim uyguladıktan sonra nihai fiyatı öğrenebilirsiniz.

Kripto Para Kar Hesaplayıcı

Bu hesaplayıcı, yatırımlarınızdan ne kadar para ve kar elde ettiğinizi görmenize yardımcı olur.

Ethereum (ETH) Kar Hesaplayıcısı

Bu ücretsiz yatırım hesaplayıcı ile Ethereum yatırımlarınızın karını kolayca hesaplayın.

Dogecoin (DOGE) Kar Hesaplayıcı

Bu ücretsiz yatırım hesaplayıcı ile Dogecoin yatırımlarınızın karını kolayca hesaplayın.

Bitcoin (BTC) Kar Hesaplayıcısı

Bu ücretsiz yatırım hesaplayıcı ile Bitcoin'in yatırım kârınızı kolayca hesaplayın.

Ipotek Hesaplayıcı

Bu, aylık ipotek ödemenizi hesaplayacak ücretsiz bir araçtır.

Ripple (XRP) Kar Hesaplayıcısı

Bu ücretsiz kar hesaplayıcı ile XRP yatırımlarınızın karını hesaplayın.

Bitcoin Cash (BCH) Kar Hesaplayıcısı

Bu ücretsiz yatırım hesaplayıcı ile BCH yatırımlarınızın karını kolayca hesaplayın.

Litecoin (LTC) Kar Hesaplayıcısı

Bu ücretsiz yatırım hesaplayıcı ile LTC yatırımlarınızın karını kolayca hesaplayın.

Binance Coin (BNB) Kar Hesaplayıcısı

Bu ücretsiz yatırım hesaplayıcı ile BNB yatırımlarınızın karını kolayca hesaplayın.

Eşdeğer Yıllık Maliyet Hesaplayıcı

Bir varlığa sahip olmanın ömrü boyunca gerçek maliyetinin bir ölçüsü olan eşdeğer yıllık maliyeti hesaplamak için bu ücretsiz çevrimiçi aracı kullanın.

Yıllık Gelir Hesaplayıcı

Bu, bir yılda ne kadar para kazandığınızı hesaplayan çevrimiçi bir araçtır.

Yatırım Getirisi (ROI) Hesaplayıcı

Bu, bir yatırımdan ne kadar para kazanacağınızı hesaplamanıza yardımcı olan bir hesap makinesidir.

Araba Amortisman Hesaplama

Bu hesaplayıcı, aracınızın amortisman maliyetini hesaplar. Kullanıldıktan sonra aracın değerini tahmin edin.

Faiz Hesaplayıcı

Faiz hesaplayıcımız, yalnızca sabit anapara tutarları için değil, aynı zamanda dönemsel katkılar için faiz ödemelerini ve nihai bakiyeleri hesaplamanıza olanak tanır.

CAPM Hesaplayıcı

Beklenen getiri ile güvenlik riski arasındaki ilişkiyi açıklamak için bu CAPM hesaplayıcısını kullanın.

Finansal Biçimlendirme Hesaplayıcısı

Kar marjı hesaplama hesaplayıcısı, satış fiyatınızı hesaplayan işletmeler için bir araçtır.

Ev Kredisi Hesaplayıcısı (EMI)

Bu ev kredisi hesaplayıcısı ücretsizdir ve Ev Kredisi EMI'nizi hızlı bir şekilde hesaplamanıza olanak tanır.

PPF (Kamu İhtiyari Fonu) Hesaplayıcısı

Bu finansal araç, Kamu İhtiyat Fonu hesabıyla ilgili sorularınızı çözmenize olanak tanır.

Yatırım Fonu Getiri Hesaplayıcısı

Bu ücretsiz araçla yatırım fonlarının yatırım getirisini hesaplayabilirsiniz!

SIP (sistematik Yatırım Planı) Hesaplayıcısı

SIP hesaplayıcıları, bireylerin SIP aracılığıyla yaptıkları yatırım fonu yatırımlarının potansiyel getirilerini hızlı bir şekilde hesaplamalarına olanak tanır.

CAGR Hesaplayıcısı (yıllık Büyüme Oranını Birleştirir)

Bir yatırımın potansiyel getirisini tahmin etmek istiyorsanız, CAGR hesaplayıcısı sizin için bir araçtır!

Ponderal Indeks Hesaplayıcı

Bu çok yönlü İndeks Hesaplayıcı, Vücut Kitle İndeksi'nden daha doğru bir ölçüm sağlayacaktır.

Üst Sınır Hesaplayıcı

Kapitalizasyon oranı hesaplayıcısı olarak da bilinen kap oranı, gayrimenkul ile ilgilenen herkesin kullanabileceği bir araçtır.

Stok Ortalama Hesaplayıcısı (maliyet Esası)

Bu hisse senedi ortalama hesaplayıcısı, hisse senedi fiyatını veya hisse senetlerinizi satın aldığınız ortalama fiyatı hesaplamanıza olanak tanır.

Yatırım Hesaplayıcı

Yatırım planınız için belirli bir parametreyi hesaplamak için Yatırım Hesaplayıcı'yı kullanabilirsiniz. Sekmeler hesaplanacak parametreyi gösterir. Belirli girdileri kullanarak belirli bir yatırım hedefine ulaşmak için gereken getiri oranını hesaplamak için Getiri Oranı sekmesine tıklayın.

Ters Hisse Senedi Bölünmüş Hesap

Bu dikkate değer araç, bir hisse senedinin ters hisse bölünmesinden sonra yeni değerini hesaplayacaktır.

Elektrik Maliyeti Hesaplayıcısı

Elektrik maliyeti hesaplayıcısı, tüketicilerin yıllık elektrik maliyetlerini kullanımı kolay bir şekilde tahmin etmelerini sağlar.

Ortak Kira Payı Hesaplayıcısı

Bu hesaplayıcı, kiralama biriminizin her bir üyesi için adil kira tutarını hızlı ve verimli bir şekilde hesaplayacaktır.

Komisyon Hesaplayıcı

Bu çevrimiçi hesaplayıcı, yüzdeye dayalı ücreti hesaplayacaktır.

Gelecek Değer Hesaplayıcı

Gelecek Değer Hesaplayıcı, gelecekte herhangi bir anda herhangi bir yatırımın değerini hızla hesaplayacak akıllı bir araçtır.

Başlangıç Değerleme Hesaplayıcısı

Sonradan ve para öncesi değerleme hesaplayıcısı matematiği basitleştirir, böylece başlangıç değerlemesi için pazarlık yaparken daha önemli görevlere odaklanabilirsiniz.

Yatırımlar Için Hedge Oranı Hesaplayıcısı

Bu hesaplayıcı, yatırım riskine karşı korunan yatırım portföyünüzün yüzdesini belirlemenize yardımcı olacaktır.

Batan Fon Hesaplayıcısı

Batan fon hesaplayıcı, belirtilen süre içinde hedefinize ulaşmak için ne kadar ayırmanız gerektiğini belirlemenize yardımcı olur.

Yinelenen Mevduat (RD) Hesaplayıcısı

RD Hesaplayıcı (tekrarlı mevduat), RD Yatırım Hesabınızın belirli bir faiz oranında ve belirli bir sürenin üzerinde büyümesi durumunda vade değerini belirlemenize yardımcı olabilir.

Kira Hesaplayıcı

Kira hesaplayıcımız, bir kiralama için aylık ve toplam ödemeyi belirlemenize yardımcı olacaktır.

Borç Gelir Oranı Hesaplayıcısı

Borç hesaplayıcısı veya kısaca DTI hesaplayıcısı, herhangi bir türde kredi almış herkes için paha biçilmez bir araçtır. Bu hesaplayıcı size ne kadar borcunuz olduğunu ve başka bir krediyi karşılayıp karşılayamayacağınızı gösterecektir.

Geri Ödeme Süresi Hesaplayıcı

Geri ödeme süresi hesaplayıcısı, ilk yatırımda kâr elde etmenin ne kadar süreceğini tahmin etmenize olanak tanır.

Hisse Başına Kazanç (EPS) Hesaplayıcı

Bu araç, hisse başına kazancınızı hesaplamada size rehberlik edecektir. Ayrıca EPS'nizi hesaplamak için tam bir formül sağlar.

Atalet Momenti Hesaplayıcısı

Herhangi bir ortak şekil (yuvarlak veya altıgen gibi) için ikinci alan anını belirlemede sorun yaşıyorsanız, eylemsizlik momenti hesaplayıcısı size yardımcı olmak için kullanılabilir.

Yıllık Gelir Hesaplayıcısının Gelecekteki Değeri

Gelir Hesaplayıcısının Gelecek Değeri, belirli bir tarihte bir dizi eşit nakit akışının gelecekteki değerini bulmak için kullanılabilir.

Yıllık Yüzde Verimi

APY Hesaplayıcısı, bir yıl boyunca yaptığınız bir yatırımdan ne kadar faiz kazanacağınızı hesaplamak için kullanılabilir.

Marj Hesaplayıcı

Marjlarınızı en üst düzeye çıkarmak istiyorsanız, bu hesap makinesi en iyi arkadaşınız olacaktır. Fiyatını ve tercih ettiğiniz kâr marjı yüzdesini biliyorsanız, bir öğeden elde edilen geliri hesaplayabilirsiniz.

Crore Ila Lakh Dönüştürücü

Crore to lakh dönüştürücü, herhangi bir sayıyı crore veya lakh'a dönüştürmenize izin veren kullanışlı bir araçtır.

Tekne Kredisi Hesaplama

Bu araç, hayalinizdeki tekne finansmanı için toplam fiyatı hesaplamanın yanı sıra aylık ödemeleri tahmin etmenize yardımcı olacaktır.

Tahvil Fiyatı Hesaplayıcısı

Bu tahvil fiyatı hesaplayıcı ile bir devlet veya şirket tarafından ihraç edilen tahvil fiyatlarını hesaplamanıza yardımcı olmayı amaçlıyoruz.

Zaman Ve Bir Buçuk Hesap Makinesi

Zaman ve bir buçuk hesaplayıcımızla, bir buçuk, çift maaş ve üçlü maaş için fazla mesai oranlarını kolayca bulabilirsiniz.

YANGIN Hesaplayıcı - Erken Emekliliği Hesaplayın

YANGIN Hesaplayıcı - Finansal Bağımsızlık, Erken Emekli Olun

Yüzde Getiri Hesaplayıcı

Yüzde verim hesaplayıcısı, yüzde veriminin nasıl olduğunu anlamanıza yardımcı olacak ve ayrıca yüzde verim formülünü ve tanımını gösterecektir.

Çeşitlendirme Hesap Makinesi

TODO

Kredi Kartı Ödeme Hesaplayıcısı

Ücretsiz aracımızla kredi kartı ödemelerinizi kolayca hesaplayın

Mevcut Varlıklarınızın Yükümlülüklere Oranınızı Hesaplayın

Finans ve iş için cari oranınızı hesaplayın!

TODO

TODO

Temettü Ödeme Oranı Hesaplayıcısı

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO