Finansielle Regnemaskiner

Beregner For Egenkapitalafkast

Denne ROE-beregner giver dig mulighed for hurtigt at beregne ROE (return-on-equity) baseret på den genererede nettoindkomst samt virksomhedens/projektets samlede egenkapital.

Regner for egenkapitalafkast (ROE).

$
$
ROE
?
lavet med ❤️ af

Indholdsfortegnelse

Hvad betyder egenkapitalafkast?
Udvikling af aktier og egenkapitalafkast
ROE, Sustainable Growth Rate
Estimering af udbyttevækst
Brug egenkapitalafkast til at identificere problemer
Ukonsekvente overskud
Overdreven gæld
Negativ nettoindkomst
Begrænsninger på egenkapitalens forrentning
Afkast af egenkapital vs. afkast af investeret kapital

Hvad betyder egenkapitalafkast?

En akties ROE-rating afhænger af, hvad der anses for normalt. For eksempel kan forsyningsselskaber have flere aktiver og gæld, end de tjener i nettoindkomst. Normale ROE-niveauer i forsyningssektoren kan være mindre end 10 %. Normale ROE-niveauer kan være højere for detail- eller teknologivirksomheder, der har mindre balancer end deres nettoindkomst.
Den bedste tommelfingerregel, når man sigter efter ROE, er at sigte mod en ROE, der er lig med eller lige over sin sektors (dem inden for samme branche). Overvej TechCo som et eksempel. TechCo's ROE har ligget stabilt på 18% gennem årene sammenlignet med gennemsnittet på 15% for sine jævnaldrende. En investor kan konkludere, at TechCos ledelse har mestret kunsten at bruge sine aktiver til at generere overskud.
Relativt høje og lave ROE-satser vil variere fra en sektor eller branche til den næste. Investorer kan dog tage en genvej og betragte et afkast på egenkapitalen, der er tæt på det langsigtede S&P 500-gennemsnit (14%) som acceptabelt. Alt mindre end 10% betragtes som fattige.

Udvikling af aktier og egenkapitalafkast

ROE kan bruges til at estimere udbyttevækstrater og bæredygtige vækstrater. Det forudsætter, at nøgletallene er nogenlunde på linje med deres peer group-gennemsnit. ROE kan give et udgangspunkt for fremtidige estimater af en akties vækstrate og udbyttevækst. Disse to beregninger er funktioner i hinanden og kan bruges til at gøre det nemmere at sammenligne lignende virksomheder.
Multiplicer ROE og retentionsfaktoren for at estimere virksomhedens fremtidige vækstrate. Fastholdelsesgraden er den procentdel af nettoindkomsten, som virksomheden beholder eller investerer i fremtidig vækst.

ROE, Sustainable Growth Rate

Forestil dig, at to virksomheder har identiske ROE'er og nettoindtjening, men forskellige fastholdelsesforhold. Virksomhed A's ROE er 15%. Det returnerer 30 % af sit nettooverskud til aktionærerne i udbytte. Virksomhed A beholder derimod 70 pct. Business B er også en 15% ROE, men den returnerer kun 10% af nettoindkomsten til aktionærerne. Dette giver det et fastholdelsesforhold på 90 %.
For virksomhed A er det 10,5 %. Dette er ROE ganget med tilbageholdelsesforholdet på 15 % gange 70 %. Vækstraten i Business B er på 13,5 %. Det er 15 % gange 90.
Denne analyse kaldes modellen for bæredygtig vækstrate. Denne model er nyttig for investorer, der ønsker at projicere fremtiden eller identificere aktier, der har en høj risiko for at blive for optimistiske omkring deres vækst i bæredygtighed. Hvis en aktie vokser med en langsommere hastighed end dens bæredygtige hastighed, kan den blive undervurderet. Markedet kan også udelukke eventuelle risikable tegn. I begge tilfælde berettiger en vækstrate væsentligt over eller under de bæredygtige satser yderligere undersøgelse.

Estimering af udbyttevækst

Selvom det ser ud til, at virksomhed B er mere attraktiv end virksomhed A, tager den af denne grund ikke hensyn til fordelene ved en højere udbyttesats. Det er muligt at ændre beregningen for at bestemme aktiens vækstrate i udbytte. Dette kunne være vigtigere for indkomstinvestorer.
Udbytteafkastet kan nemt beregnes ved at gange ROE gange udbetalingsforholdet. Udbetalingsforholdet er den procentdel, som nettoindkomsten returneres til almindelige aktionærer via udbytte. Denne formel giver en bæredygtig udbyttesats, der favoriserer virksomhed A.
For at fortsætte med det foregående eksempel: Virksomhed A's udbyttevækst er 4,5 % eller ROE ganget med udbetalingsforholdet (som er 15 % x 30). Business B's afkastvækst for udbytte er 1,5 %. Det er 15 % gange 10. Risici bør identificeres, hvis en aktie øger sit udbytte meget hurtigere end eller langsommere end den bæredygtige vækstrate.

Brug egenkapitalafkast til at identificere problemer

Det er forståeligt at undre sig over, hvorfor en ROE lidt under eller over gennemsnittet er bedre end en ROE fordoblet, tredoblet eller højere end dens peer-gruppe. Aktier med en meget høj ROE kan være mere værdifulde.
En ekstrem høj ROE kan være en indikator for stærk virksomhedspræstation. En ekstrem høj ROE kan dog skyldes en lille egenkapitalsaldo i forhold til nettoindtjening, hvilket kan indikere risiko.

Ukonsekvente overskud

Ustabile overskud er det første problem, der kan opstå fra en høj ROE. LossCo er en virksomhed, der har kæmpet i årevis. Hvert år registreres LossCo på egenkapitalbalancen som et "overholdt tab". Disse tab repræsenterer et tab og reducerer egenkapitalen.
Lad os nu antage, at LossCo har oplevet et økonomisk uheld i de seneste år og er tilbage til rentabilitet. ROE-beregningens nævner er nu meget lille som følge af år med tab. Dette gør ROE vildledende høj.

Overdreven gæld

Overdreven låntagning er et andet problem, der kan føre til høj ROE. En for stor mængde gæld kan øge ROE, da egenkapital er lig med aktiver minus gæld. Jo højere virksomhedens gæld er, jo mere egenkapital kan den tabe. Det er almindeligt, at en virksomhed låner store mængder kapital for at tilbagekøbe sine aktier. Dette kan føre til højere indtjening pr. aktie (EPS), men påvirker ikke den faktiske præstation eller vækstrater.

Negativ nettoindkomst

Negativ nettoindkomst, såvel som negativ egenkapital, kan resultere i kunstigt høj ROE. ROE bør aldrig beregnes, hvis virksomheden har negativ egenkapital eller nettotab.
Negativ egenkapital kan føre til overdreven gæld, inkonsekvent rentabilitet og andre problemer. Virksomheder, der er rentable og bruger pengestrømme til at købe deres aktier tilbage, kan gøre undtagelser fra denne regel. Dette kan være et alternativ til at betale udbytte. Det kan dog reducere egenkapitalen (tilbagekøb trækker fra egenkapitalen) nok til, at beregningen bliver negativ.
Et negativt ROE-forhold eller et ekstremt højt ROE bør undersøges i alle tilfælde. Sjældent kan en negativ ROE skyldes fremragende ledelse eller et cashflow-understøttet aktiekøbsprogram, men dette er mindre sandsynligt. Enhver virksomhed med en negativ ROE er ikke i stand til at sammenlignes med aktier med positiv ROE.

Begrænsninger på egenkapitalens forrentning

En høj ROE kunne dog ikke altid være et godt tegn. En overdreven ROE kan være tegn på mange problemer, såsom dårlig fortjeneste eller overdreven låntagning. ROE for en virksomhed med et nettotab eller negativ egenkapital kan ikke bruges til at analysere virksomheden. Det kan heller ikke bruges mod virksomheder, der har en positiv ROE.

Afkast af egenkapital vs. afkast af investeret kapital

ROE refererer til, hvor meget overskud virksomheden kan opnå i forhold til egenkapitalen. Afkast af investeret kapital (ROIC), går et skridt videre.
ROIC's formål er at beregne virksomhedens samlede pengestrøm efter udbytte, baseret på alle dets kapitalkilder. Dette inkluderer egenkapital fra aktionærer og gæld. ROE måler effektiviteten af en virksomheds brug af egenkapital. ROIC måler effektiviteten, hvormed en virksomhed tjener penge fra alle kilder.
Parmis Kazemi
Artikelforfatter
Parmis Kazemi
Parmis er en indholdsskaber, der har en passion for at skrive og skabe nye ting. Hun er også meget interesseret i teknologi og nyder at lære nye ting.
Beregner For Egenkapitalafkast Dansk
Udgivet: Mon Feb 28 2022
I kategori Finansielle regnemaskiner
Føj Beregner For Egenkapitalafkast til dit eget websted

Andre finansielle regnemaskiner

Månedsløn Til Timelønberegner (lønberegner)

Beregn let, hvad du tjener i timen med vores lommeregner! Du lærer også de vigtige forskelle mellem time- og månedslønudbetalinger!

Lønforhøjelsesberegner

Beregn din nye løn efter lønstigning let med vores online lønforhøjelsesberegner!

Forbrugeroverskudsberegner (forbrugeroverskudsformel)

Beregn øjeblikkeligt forbrugeroverskud med vores online økonomiske lommeregner!

Lønberegner

Lønberegneren konverterer lønbeløb til deres tilsvarende værdier baseret på betalingshyppighed.

Billånsberegner

Dette er en gratis lommeregner, der beregner den månedlige lånebetaling for et autolån. Fungerer med nye og brugte biler!

Rabatberegner

Ved at bruge denne online-beregner kan du finde ud af den endelige pris efter at have anvendt eventuelle rabatter.

Cryptocurrency Profit Beregner

Denne lommeregner hjælper dig med at se, hvor mange penge og overskud du har tjent på dine investeringer.

Ethereum (ETH) Overskudsberegner

Beregn nemt overskuddet af dine Ethereum-investeringer med denne gratis investeringsberegner.

Dogecoin (DOGE) Overskudsberegner

Beregn nemt overskuddet af dine Dogecoin-investeringer med denne gratis investeringsberegner.

Bitcoin (BTC) Overskudsberegner

Beregn nemt dit investeringsoverskud af Bitcoin med denne gratis investeringsberegner.

Realkreditberegner

Dette er et gratis værktøj, der beregner din månedlige afdrag på realkreditlån.

Ripple (XRP) Overskudsberegner

Beregn fortjenesten af dine XRP-investeringer med denne gratis fortjenesteberegner.

Bitcoin Cash (BCH) Overskudsberegner

Beregn nemt overskuddet for dine BCH-investeringer med denne gratis investeringsberegner.

Litecoin (LTC) Overskudsberegner

Beregn nemt overskuddet af dine LTC-investeringer med denne gratis investeringsberegner.

Binance Coin (BNB) Overskudsberegner

Beregn nemt overskuddet af dine BNB-investeringer med denne gratis investeringsberegner.

Tilsvarende Årlig Omkostningsberegner

Brug dette gratis onlineværktøj til at beregne den tilsvarende årlige omkostning, som er et mål for de sande omkostninger ved at eje et aktiv over dets levetid.

Årlig Indkomstberegner

Dette er et online værktøj, der beregner, hvor mange penge du tjener på et år.

Lommeregner For Investeringsafkast (ROI).

Dette er en lommeregner, der hjælper dig med at finde ud af, hvor mange penge du vil tjene på en investering.

Bil Afskrivningsberegner

Denne lommeregner beregner omkostningerne ved afskrivning på din bil. Estimer bilens værdi, når den er blevet brugt.

Renteberegner

Vores renteberegner giver dig mulighed for at beregne rentebetalinger og slutsaldi for ikke kun faste hovedbeløb, men også periodiske bidrag.

CAPM Lommeregner

Brug denne CAPM-beregner til at forklare forholdet mellem det forventede afkast og sikkerhedsrisikoen.

Lommeregner For Finansiel Markup

Markup-beregneren er et værktøj til virksomheder, der beregner din salgspris.

Boliglånsberegner (EMI)

Denne boliglånsberegner er gratis og giver dig mulighed for hurtigt at beregne dit boliglåns EMI.

PPF (Public Provident Fund) Lommeregner

Dette økonomiske værktøj giver dig mulighed for at løse dine spørgsmål om den offentlige forsørgelsesfondskonto.

Investeringsforenings Afkastberegner

Med dette gratis værktøj kan du beregne investeringsafkastet på investeringsforeninger!

SIP (systematisk Investeringsplan) Lommeregner

SIP-beregnere giver enkeltpersoner mulighed for hurtigt at beregne det potentielle afkast af deres investeringsforeningsinvesteringer foretaget via SIP.

CAGR-beregner (sammenlignende Årlig Vækstrate)

Hvis du vil estimere det potentielle afkast fra en investering, er CAGR-beregneren værktøjet for dig!

Ponderal Indeksberegner

Denne ponderal indeksberegner giver en mere nøjagtig måling end Body Mass Index.

Cap Rate Beregner

Cap rate, også kendt som kapitaliseringsrenteberegneren er et værktøj, som alle, der er interesseret i fast ejendom, kan bruge.

Lagergennemsnitsberegner (omkostningsgrundlag)

Denne lagergennemsnitsberegner giver dig mulighed for at beregne aktiekursen eller den gennemsnitlige pris, som du købte dine aktier til.

Investeringsberegner

Du kan bruge investeringsberegneren til at beregne en bestemt parameter for din investeringsplan. Fanebladene angiver den parameter, der skal beregnes. For at beregne den afkastsats, der kræves for at nå et bestemt investeringsmål ved hjælp af bestemte input, skal du klikke på fanen Return Rate.

Omvendt Aktiesplit-beregner

Dette bemærkelsesværdige værktøj vil beregne en akties nye værdi efter en omvendt aktieopdeling.

El-omkostningsberegner

Elomkostningsberegneren giver forbrugerne mulighed for at estimere deres årlige elomkostninger på en letanvendelig måde.

Fælles Huslejeopdelingsberegner

Denne lommeregner vil hurtigt og effektivt beregne det rimelige lejebeløb for hvert medlem af din lejeenhed.

Kommissionsberegner

Denne online lommeregner vil beregne den procentvise aflønning.

Fremtidsværdiberegner

Future Value Calculator er et smart værktøj, der hurtigt vil beregne værdien af enhver investering på ethvert givet tidspunkt i fremtiden.

Opstartsvurderingsberegner

Post- og præ-pengevurderingsberegneren forenkler regnestykket, så du kan fokusere på vigtigere opgaver, når du forhandler opstartsværdiansættelse.

Hedge Ratio Beregner Til Investeringer

Denne lommeregner hjælper dig med at bestemme procentdelen af din investeringsportefølje, der er afdækket mod investeringsrisiko.

Synkende Fondsberegner

Den synkende fondsberegner hjælper dig med at bestemme, hvor meget du skal lægge til side, for at du kan nå dit mål inden for den angivne tid.

Recurring Deposit (RD) Lommeregner

RD Calculator (tilbagevendende indbetaling) kan hjælpe dig med at bestemme løbetidsværdien for din RD-investeringskonto, hvis den vokser med en fastsat rente og over en vis tid.

Lejeberegner

Vores lejeberegner hjælper dig med at bestemme den månedlige og samlede betaling for en lejekontrakt.

Beregner For Gæld Til Indkomstforhold

Gæld-til-indkomst-beregneren, eller DTI-beregneren for kort, er et uvurderligt værktøj for alle, der har optaget enhver form for lån. Denne lommeregner viser dig, hvor meget gæld du har, og om du har råd til endnu et lån.

Lommeregner For Tilbagebetalingsperiode

Tilbagebetalingstidsberegneren giver dig mulighed for at estimere, hvor lang tid det vil tage at tjene penge på en første investering.

Indtjening Pr. Aktie (EPS) Lommeregner

Dette værktøj vil guide dig til at beregne din indtjening pr. aktie. Det giver dig også en nøjagtig formel til beregning af din EPS.

Lommeregner For Inertimoment

Inertimoment-beregneren kan bruges til at hjælpe dig, hvis du har problemer med at bestemme det andet arealøjeblik for en almindelig form (såsom en rund eller en sekskant).

Fremtidig Værdi Af Annuitetsberegner

Future Value of Annuity Calculator kan bruges til at finde den fremtidige værdi af et sæt af lige pengestrømme på en bestemt dato.

Årligt Udbytte I Procent

APY Calculator kan bruges til at beregne, hvor meget renter du vil tjene på en investering foretaget i løbet af et år.

Marginberegner

Hvis du ønsker at maksimere dine marginer, vil denne lommeregner være din bedste ven. Du kan beregne omsætningen fra en vare, hvis du kender dens pris og din foretrukne fortjenstmargenprocent.

Crore Til Lakh Konverter

Crore til lakh-konverteren er et praktisk værktøj, der giver dig mulighed for at konvertere et hvilket som helst tal til crores eller lakhs.

Bådlånsberegner

Dette værktøj vil hjælpe dig med at estimere månedlige betalinger samt beregne den samlede pris for din drømmebådsfinansiering.

Obligationskursberegner

Vi sigter mod at hjælpe dig med at beregne obligationskurserne udstedt af en regering eller et selskab med denne obligationsprisberegner.

Halvanden Tidsberegner

Med vores halvanden tidsberegner kan du nemt finde overarbejdstaksterne for halvanden tid, dobbeltløn og tredobbelt løn.

FIRE Calculator - Beregn Førtidspension

FIRE Calculator — Økonomisk uafhængighed, gå på tidligt pension

Procentudbytteberegner

Procentudbytteberegneren hjælper dig med at forstå, hvordan procentudbytte og viser dig også formlen for procentudbytte samt definitionen.

Diversificeringsberegner

TODO

Kreditkort Betalingsberegner

Beregn nemt dine kreditkortbetalinger med vores gratis værktøj

Beregn Dit Nuværende Forhold Mellem Aktiver Og Passiver

Beregn dit nuværende forhold for økonomi og forretning!

TODO

TODO

Beregner For Udbytteudbetalingsforhold

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO