Calculatoare Financiare

Calculator De Rentabilitate A Capitalului Propriu

Acest calculator ROE vă permite să calculați rapid ROE (rentabilitatea capitalurilor proprii) pe baza venitului net generat, precum și a capitalului propriu total al companiei/proiectului.

Calculator de rentabilitate a capitalului propriu (ROE).

$
$
ICRE
?
realizat cu ❤️ de

Cuprins

Ce înseamnă rentabilitatea capitalului propriu?
Performanța acțiunilor și rentabilitatea capitalului propriu
ROE, Rata de creștere durabilă
Estimarea ratei de creștere a dividendelor
Utilizați rentabilitatea capitalului propriu pentru a identifica problemele
Profituri inconsecvente
Datorii excesive
Venit net negativ
Limitări ale randamentului capitalului propriu
Rentabilitatea capitalului propriu vs. Rentabilitatea capitalului investit

Ce înseamnă rentabilitatea capitalului propriu?

Evaluarea ROE a unei acțiuni depinde de ceea ce este considerat normal. De exemplu, utilitățile pot avea mai multe active și datorii decât obțin din venitul net. Nivelurile normale ale ROE în sectorul utilităților pot fi mai mici de 10%. Nivelurile normale ale ROE pot fi mai mari pentru firmele de vânzare cu amănuntul sau de tehnologie care au bilanţuri mai mici decât venitul lor net.
Cea mai bună regulă de bază atunci când se urmărește ROE este să ținți un ROE egal sau chiar peste cel al sectorului său (cei din aceeași industrie). Luați în considerare TechCo ca exemplu. ROE al TechCo a fost stabil la 18% de-a lungul anilor, comparativ cu media de 15% pentru colegii săi. Un investitor ar putea concluziona că conducerea TechCo a stăpânit arta de a-și folosi activele pentru a genera profit.
Ratele ROE relativ ridicate și scăzute vor varia de la un sector sau industrie la altul. Cu toate acestea, investitorii pot lua o scurtătură și pot considera acceptabil un raport rentabilitate a capitalului propriu care este aproape de media pe termen lung S&P 500 (14%). Orice mai puțin de 10% este considerat sărac.

Performanța acțiunilor și rentabilitatea capitalului propriu

ROE poate fi utilizat pentru estimarea ratelor de creștere a dividendelor și a ratelor de creștere durabilă. Se presupune că rapoartele sunt aproximativ în concordanță cu mediile grupului de egali. ROE poate oferi un punct de plecare pentru estimări viitoare ale ratei de creștere a acțiunilor și ale ratei de creștere a dividendelor. Aceste două calcule sunt funcții reciproce și pot fi utilizate pentru a face comparații mai ușoare între companii similare.
Înmulțiți ROE și factorul de retenție pentru a estima rata viitoare de creștere a companiei. Rata de retenție este procentul din venitul net pe care compania îl reține sau îl investește în creșterea viitoare.

ROE, Rata de creștere durabilă

Imaginați-vă că două companii au ROE și câștiguri nete identice, dar rate de retenție diferite. ROE al companiei A este de 15%. Acesta returnează 30% din profitul net acţionarilor sub formă de dividende. Compania A, în schimb, păstrează 70%. Afacerea B este, de asemenea, un ROE de 15%, dar returnează doar 10% din venitul net acționarilor. Acest lucru îi conferă un raport de retenție de 90%.
Pentru Compania A, este de 10,5%. Acesta este ROE înmulțit cu rata de retenție de 15% ori 70%. Rata de creștere în Business B este de 13,5%. Adică de 15% ori 90.
Această analiză se numește modelarea ratei de creștere durabilă. Acest model este util pentru investitorii care doresc să proiecteze viitorul sau să identifice acțiuni care au un risc mare de a deveni prea optimiști în ceea ce privește creșterea sustenabilității. Dacă o acțiune crește cu o viteză mai mică decât rata durabilă, ar putea fi subevaluată. De asemenea, piața ar putea reduce orice semne riscante. În ambele cazuri, o rată de creștere semnificativ peste sau sub ratele sustenabile justifică investigații suplimentare.

Estimarea ratei de creștere a dividendelor

Deși se pare că Business B este mai atractivă decât Compania A, din acest motiv, nu ia în considerare beneficiile unei rate mai mari de dividende. Este posibil să se modifice calculul pentru a determina rata de creștere a acțiunilor în dividende. Acest lucru ar putea fi mai important pentru investitorii cu venituri.
Randamentul dividendelor poate fi calculat cu ușurință prin înmulțirea ROE cu rata de plată. Raportul de plată este procentul în care venitul net este returnat acționarilor comuni prin dividende. Această formulă oferă o rată durabilă a dividendelor care favorizează Compania A.
Pentru a continua cu exemplul anterior: creșterea dividendelor companiei A este de 4,5% sau ROE înmulțit cu rata de plată (care este 15%x30). Rata de creștere a randamentului afacerii B pentru dividende este de 1,5%. Adică de 15% ori 10. Riscurile ar trebui identificate dacă o acțiune își mărește dividendul mult mai rapid sau mai lent decât rata de creștere durabilă.

Utilizați rentabilitatea capitalului propriu pentru a identifica problemele

Este de înțeles să ne întrebăm de ce un ROE ușor sub sau peste medie este mai bun decât un ROE dublat, triplat sau mai mare decât grupul său similar. Acțiunile cu un ROE foarte mare pot fi mai valoroase.
Un ROE extrem de mare ar putea fi un indicator al performanței puternice a companiei. Cu toate acestea, un ROE extrem de mare se poate datora unui sold mic de capitaluri proprii în comparație cu câștigul net, ceea ce poate indica risc.

Profituri inconsecvente

Profiturile instabile sunt prima problemă care ar putea apărea dintr-un ROE ridicat. LossCo este o companie care se luptă de ani de zile. În fiecare an, LossCo este înregistrată în bilanţul capitalurilor proprii ca „pierdere reţinută”. Aceste pierderi reprezintă o pierdere și scad capitalul propriu.
Acum să presupunem că LossCo a experimentat un avantaj financiar în ultimii ani și a revenit la profitabilitate. Numitorul calculului ROE este acum foarte mic, ca urmare a anilor de pierderi. Acest lucru face ca ROE să fie înșelător de mare.

Datorii excesive

Împrumutul excesiv este o altă problemă care ar putea duce la un ROE ridicat. O cantitate excesivă de datorie poate crește rentabilitatea investiției, deoarece capitalul propriu este egal cu activele mai puțin datoria. Cu cât datoria companiei este mai mare, cu atât mai mult capital poate pierde. Este obișnuit ca o companie să împrumute cantități mari de capital pentru a-și răscumpăra acțiunile. Acest lucru poate duce la un câștig pe acțiune (EPS) mai mare, dar nu afectează performanța reală sau ratele de creștere.

Venit net negativ

Venitul net negativ, precum și capitalurile proprii negative, pot duce la un ROE artificial ridicat. ROE nu ar trebui niciodată calculat dacă compania are capitaluri proprii negative sau o pierdere netă.
Capitalurile negative ale acționarilor pot duce la îndatorare excesivă, profitabilitate inconsecventă și alte probleme. Companiile care sunt profitabile și folosesc fluxul de numerar pentru a-și răscumpăra acțiunile pot face excepții de la această regulă. Aceasta poate fi o alternativă la plata dividendelor. Cu toate acestea, poate reduce capitalul propriu (răscumpărările scad din capitalul propriu) suficient pentru ca calculul să devină negativ.
Un raport ROE negativ sau un ROE extrem de mare ar trebui analizat în toate cazurile. Rareori, un ROE negativ s-ar putea datora unui management excelent sau unui program de cumpărare de acțiuni susținut de fluxuri de numerar, dar acest lucru este mai puțin probabil. Orice companie cu un ROE negativ nu poate fi comparată cu acțiunile cu ROE pozitiv.

Limitări ale randamentului capitalului propriu

Cu toate acestea, un ROE ridicat nu ar putea fi întotdeauna un semn bun. Un ROE exagerat ar putea indica multe probleme, cum ar fi profituri slabe sau împrumuturi excesive. ROE-ul unei companii cu o pierdere netă sau capitaluri proprii negative nu poate fi utilizat pentru a analiza compania. Nici nu poate fi folosit împotriva companiilor care au un ROE pozitiv.

Rentabilitatea capitalului propriu vs. Rentabilitatea capitalului investit

ROE se referă la cât de mult profit poate obține compania în raport cu capitalul propriu. Randamentul capitalului investit (ROIC), merge un pas mai departe.
Scopul ROIC este de a calcula fluxul de numerar total al companiei după dividende, pe baza tuturor surselor de capital ale acesteia. Aceasta include capitalul propriu de la acționari și datoria. ROE măsoară eficiența utilizării de către o companie a capitalurilor proprii. ROIC măsoară eficiența cu care o companie face bani din toate sursele.
Parmis Kazemi
Autorul articolului
Parmis Kazemi
Parmis este un creator de conținut care are o pasiune pentru a scrie și a crea lucruri noi. De asemenea, este foarte interesată de tehnologie și îi place să învețe lucruri noi.
Calculator De Rentabilitate A Capitalului Propriu Română
Publicat: Mon Feb 28 2022
În categoria Calculatoare financiare
Adăugați Calculator De Rentabilitate A Capitalului Propriu la propriul site web

Alte calculatoare financiare

Calculator De Salariu Lunar La Salariu Orar (calculator De Plată)

Calculați cu ușurință ceea ce câștigați pe oră cu ajutorul calculatorului nostru! De asemenea, aflați diferențele importante dintre plățile salariale orare și lunare!

Calculator De Creștere A Plății

Calculați cu ușurință noul dvs. salariu după creșterea salariilor cu ajutorul calculatorului nostru online de creștere a salariilor!

Calculator Surplusul Consumatorului (formula Surplusului Consumatorului)

Calculați instantaneu surplusul de consum cu calculatorul nostru economic online!

Calculator De Salariu

Calculatorul de salarii convertește sumele salariale în valorile lor echivalente în funcție de frecvența plăților.

Calculator Împrumut Auto

Acesta este un calculator gratuit care calculează plata lunară a împrumutului a unui împrumut auto. Funcționează cu mașini noi și folosite!

Calculator De Reduceri

Folosind acest calculator online, puteți afla prețul final după aplicarea oricăror reduceri.

Calculator De Profit Pentru Criptomonede

Acest calculator vă ajută să vedeți câți bani și profit ați obținut din investițiile dvs.

Calculator De Profit Ethereum (ETH).

Calculați cu ușurință profiturile investițiilor dvs. Ethereum cu acest calculator de investiții gratuit.

Calculator De Profit Dogecoin (DOGE).

Calculați cu ușurință profiturile investițiilor dvs. Dogecoin cu acest calculator de investiții gratuit.

Calculator De Profit Bitcoin (BTC).

Calculați-vă cu ușurință profiturile investițiilor Bitcoin cu acest calculator de investiții gratuit.

Calculator Ipotecar

Acesta este un instrument gratuit care vă va calcula plata lunară ipotecară.

Calculator De Profit Ripple (XRP).

Calculați profiturile investițiilor dvs. XRP cu acest calculator de profit gratuit.

Calculator De Profit Bitcoin Cash (BCH).

Calculați cu ușurință profiturile pentru investițiile dvs. BCH cu acest calculator de investiții gratuit.

Calculator De Profit Litecoin (LTC).

Calculați cu ușurință profiturile investițiilor dvs. LTC cu acest calculator de investiții gratuit.

Calculator De Profit Binance Coin (BNB).

Calculați cu ușurință profiturile investițiilor dvs. BNB cu acest calculator de investiții gratuit.

Calculator De Cost Anual Echivalent

Utilizați acest instrument online gratuit pentru a calcula costul anual echivalent, care este o măsură a costului real al deținerii unui activ pe durata de viață.

Calculator De Venit Anual

Acesta este un instrument online care calculează câți bani câștigați într-un an.

Calculator De Rentabilitate A Investiției (ROI).

Acesta este un calculator care vă ajută să vă dați seama câți bani veți câștiga dintr-o investiție.

Calculator De Amortizare A Mașinii

Acest calculator calculează costul deprecierii pentru mașina dvs. Estimați valoarea mașinii după ce a fost folosită.

Calculator Dobândă

Calculatorul nostru de dobândă vă permite să calculați plățile de dobândă și soldurile finale nu numai pentru sume fixe de capital, ci și pentru contribuții periodice.

Calculator CAPM

Utilizați acest calculator CAPM pentru a explica relația dintre rentabilitatea așteptată și riscul de securitate.

Calculator De Markup Financiar

Calculatorul de calcul de markup este un instrument pentru companii care calculează prețul de vânzare.

Calculator De Credite Pentru Locuințe (EMI)

Acest calculator de credit pentru locuință este gratuit și vă va permite să calculați rapid EMI pentru împrumutul pentru locuință.

Calculator PPF (fondul De Asigurări Publice).

Acest instrument financiar vă permite să vă rezolvați întrebările despre contul Fondului Public de Previziune.

Calculator De Rentabilitate A Fondurilor Mutuale

Cu acest instrument gratuit puteți calcula rentabilitatea investiției în fondurile mutuale!

Calculator SIP (plan Sistematic De Investiții).

Calculatoarele SIP permit persoanelor să calculeze rapid rentabilitatea potențială a investițiilor lor în fondurile mutuale realizate prin SIP.

Calculator CAGR (rata De Creștere Anuală Compusă)

Dacă doriți să estimați rentabilitatea potențială a unei investiții, calculatorul CAGR este instrumentul pentru dvs.!

Calculator Indice Ponderal

Acest Calculator de Index ponderal va oferi o măsurare mai precisă decât Indicele de masă corporală.

Calculator Pentru Rata Plafonului

Rata plafonului, cunoscută și sub numele de calculatorul ratei de capitalizare, este un instrument pe care oricine este interesat de proprietăți imobiliare îl poate folosi.

Calculator Mediu Stoc (bază De Cost)

Acest calculator mediu de stoc vă va permite să calculați prețul acțiunilor sau prețul mediu la care v-ați achiziționat stocurile.

Calculator De Investiții

Puteți utiliza Calculatorul de investiții pentru a calcula un anumit parametru pentru planul dvs. de investiții. Filele indică parametrul care trebuie calculat. Pentru a calcula rata de rentabilitate necesară pentru atingerea unui anumit obiectiv de investiții folosind anumite intrări, faceți clic pe fila Rata de rentabilitate.

Calculator De Împărțire A Stocurilor Inverse

Acest instrument remarcabil va calcula noua valoare a unui stoc după o împărțire inversă a stocului.

Calculator Costul Energiei Electrice

Calculatorul costului energiei electrice permite consumatorilor să-și estimeze costurile anuale ale energiei electrice într-un mod ușor de utilizat.

Calculator Comun De Împărțire A Chiriei

Acest calculator va calcula rapid și eficient suma corectă de închiriere pentru fiecare membru al unității dvs. de închiriere.

Calculator Comision

Acest calculator online va calcula remunerația procentuală.

Calculator De Valoare Viitoare

Calculatorul de valoare viitoare este un instrument inteligent care va calcula rapid valoarea oricărei investiții în orice moment în viitor.

Calculator De Evaluare A Pornirii

Calculatorul de evaluare post și înainte de bani simplifică calculul, astfel încât să vă puteți concentra pe sarcini mai importante atunci când negociați evaluarea startup-ului.

Calculator De Rată De Acoperire Pentru Investiții

Acest calculator vă va ajuta să determinați procentul din portofoliul dvs. de investiții care a fost acoperit împotriva riscului de investiție.

Calculator Fond De Amortizare

Calculatorul fondului de amortizare vă ajută să determinați cât trebuie să puneți deoparte pentru a vă atinge obiectivul în timpul specificat.

Calculator De Depozit Recurent (RD).

Calculatorul RD (depozit recurent) vă poate ajuta să determinați valoarea la scadență a Contului dumneavoastră de investiții RD, dacă acesta crește la o rată a dobânzii stabilită și pe o anumită perioadă de timp.

Calculator De Închiriere

Calculatorul nostru de închiriere vă va ajuta să determinați plata lunară și totală pentru un contract de leasing.

Calculatorul Raportului Datorie/venit

Calculatorul datorie la venit, sau pe scurt calculatorul DTI, este un instrument neprețuit pentru oricine a contractat orice tip de împrumut. Acest calculator vă va arăta câte datorii aveți și dacă vă puteți permite un alt împrumut.

Calculator Pentru Perioada De Rambursare

Calculatorul perioadei de rambursare vă permite să estimați cât timp va dura pentru a obține un profit pe o investiție inițială.

Calculator Pentru Profitul Pe Acțiune (EPS).

Acest instrument vă va ghida în calcularea câștigului pe acțiune. De asemenea, vă oferă o formulă exactă pentru calcularea EPS.

Calculator De Moment De Inerție

Calculatorul de moment de inerție poate fi folosit pentru a vă ajuta dacă întâmpinați probleme la determinarea celui de-al doilea moment al suprafeței pentru orice formă comună (cum ar fi o rotundă sau un hexagon).

Valoarea Viitoare A Calculatorului Anuității

Calculatorul pentru valoarea viitoare a anuității poate fi utilizat pentru a găsi valoarea viitoare a unui set de fluxuri de numerar egale la o anumită dată.

Randament Anual Procentual

Calculatorul APY poate fi folosit pentru a calcula cât de multă dobândă veți câștiga pe o investiție realizată pe parcursul unui an.

Calculator De Marjă

Dacă doriți să vă maximizați marjele, acest calculator va fi cel mai bun prieten al dvs. Puteți calcula venitul dintr-un articol dacă cunoașteți prețul acestuia și procentul de marjă de profit preferat.

Convertor Crore În Lakh

Convertorul crore în lakh este un instrument la îndemână care vă permite să convertiți orice număr în crore sau lakhs.

Calculator De Împrumut Pentru Bărci

Acest instrument vă va ajuta să estimați plățile lunare, precum și să calculați prețul total pentru finanțarea pentru barca visată.

Calculator Pentru Prețul Obligațiunilor

Ne propunem să vă ajutăm să calculați prețurile obligațiunilor emise de un guvern sau de o corporație cu acest calculator pentru prețul obligațiunilor.

Calculator De Timp Și Jumătate

Cu ajutorul calculatorului nostru de timp și jumătate, puteți găsi cu ușurință tarifele orelor suplimentare pentru timp și jumătate, plată dublă și plată triplă.

Calculator FIRE - Calculați Pensia Anticipată

Calculator FIRE — Independență financiară, pensionați-vă mai devreme

Calculator De Randament Procentual

Calculatorul de randament procentual vă va ajuta să înțelegeți cum randamentul procentual și vă va arăta, de asemenea, formula de randament procentual, precum și definiția.

Calculator De Diversificare

TODO

Calculator De Plată Cu Cardul De Credit

Calculați cu ușurință plățile cu cardul de credit cu instrumentul nostru gratuit

Calculați Raportul Actual Dintre Active Și Pasive

Calculați-vă raportul actual pentru finanțe și afaceri!

TODO

TODO

Calculator Pentru Rata De Plată A Dividendelor

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO