Kalkulator Donosa Na Kapital | Preprosto Izračunajte ROE

Kalkulator Donosnosti Lastniškega Kapitala

Ta kalkulator ROE vam omogoča hitro izračun ROE (donosnost kapitala) na podlagi ustvarjenega neto dohodka in celotnega lastniškega kapitala podjetja/projekta.

Kalkulator donosa lastniškega kapitala (ROE).

Čisti prihodki

Skupni lastniški kapital

ROE

naredil z ❤️ avtor

Kazalo

◦Kaj pomeni donosnost lastniškega kapitala?

◦Uspešnost delnic in donosnost kapitala

◦ROE, stopnja trajnostne rasti

◦Ocena stopnje rasti dividend

◦Uporabite donosnost kapitala za prepoznavanje težav

◦Neskladni dobički

◦Prekomerni dolg

◦Negativni čisti dobiček

◦Omejitve donosa lastniškega kapitala

◦Donosnost lastniškega kapitala v primerjavi z donosnostjo vloženega kapitala

Kaj pomeni donosnost lastniškega kapitala?

Ocena ROE delnice je odvisna od tega, kaj velja za normalno. Na primer, komunalna podjetja imajo lahko več sredstev in dolgov, kot jih ustvarijo v neto prihodku. Normalne ravni ROE v sektorju javnih služb so lahko manjše od 10 %. Običajne ravni ROE so lahko višje za maloprodajna ali tehnološka podjetja, ki imajo nižje bilance stanja od neto dobička.

Najboljše pravilo, ko si prizadevate za ROE, je, da si prizadevate za ROE, ki je enak ali malo višji kot v svojem sektorju (tisti v isti panogi). Vzemite TechCo kot primer. ROE družbe TechCo je bil v preteklih letih stabilen pri 18 % v primerjavi s 15 % povprečjem pri podobnih. Vlagatelj bi lahko sklepal, da je vodstvo družbe TechCo obvladalo umetnost uporabe svojih sredstev za ustvarjanje dobička.

Relativno visoke in nizke stopnje ROE se bodo razlikovale od enega sektorja do drugega. Vendar pa lahko vlagatelji uberejo bližnjico in štejejo za sprejemljivo razmerje donosnosti lastniškega kapitala, ki je blizu dolgoročnega povprečja S&P 500 (14 %). Vse, kar je manj kot 10 %, se šteje za slabo.

Za več informacij si oglejte to povezavo!

Uspešnost delnic in donosnost kapitala

ROE se lahko uporablja za ocenjevanje stopnje rasti dividend in trajnostnih stopenj rasti. Predpostavlja, da so razmerja približno v skladu s povprečji vrstniških skupin. ROE lahko predstavlja izhodišče za prihodnje ocene stopnje rasti delnice in stopnje rasti dividend. Ta dva izračuna delujeta drug na drugega in se lahko uporabljata za lažjo primerjavo med podobnimi podjetji.

Pomnožite ROE in faktor zadrževanja, da ocenite prihodnjo stopnjo rasti podjetja. Stopnja zadržanja je odstotek čistega dohodka, ki ga podjetje obdrži ali vloži v prihodnjo rast.

ROE, stopnja trajnostne rasti

Predstavljajte si, da imata dve podjetji enake ROE in čisti dobiček, vendar različna razmerja pridržanja. ROE podjetja A je 15 %. Delničarjem vrne 30 % svojega čistega dobička v obliki dividend. Družba A pa obdrži 70 %. Podjetje B je tudi 15-odstotni ROE, vendar delničarjem vrne le 10 % čistega dobička. To mu daje 90-odstotno zadrževalno razmerje.

Za podjetje A je 10,5 %. To je ROE, pomnoženo z razmerjem zadrževanja 15 % krat 70 %. Stopnja rasti v dejavnosti B je 13,5-odstotna. To je 15 % krat 90.

Ta analiza se imenuje modeliranje stopnje trajnostne rasti. Ta model je uporaben za vlagatelje, ki želijo predvideti prihodnost ali identificirati delnice, pri katerih obstaja veliko tveganje, da bodo postali preveč optimistični glede njihove trajnostne rasti. Če delnica raste počasneje, kot je njena trajnostna stopnja, je lahko podcenjena. Trg bi lahko tudi popustil vse tvegane znake. V obeh primerih stopnja rasti, ki je bistveno višja ali nižja od trajnostnih stopenj, upravičuje nadaljnjo preiskavo.

Ocena stopnje rasti dividend

Čeprav se zdi, da je podjetje B privlačnejše od podjetja A, iz tega razloga ne upošteva prednosti višje stopnje dividend. Možno je spremeniti izračun za določitev stopnje rasti delnice v dividendah. To bi lahko bilo pomembnejše za dohodkovne vlagatelje.

Dividendni donos je mogoče enostavno izračunati tako, da ROE pomnožite z razmerjem izplačil. Koeficient izplačila je odstotek, v katerem se čisti dohodek vrne navadnim delničarjem z dividendami. Ta formula zagotavlja trajnostno stopnjo dividend, ki daje prednost podjetju A.

Če nadaljujemo s prejšnjim primerom: rast dividend podjetja A je 4,5 % ali ROE, pomnožena z razmerjem izplačil (ki je 15 % x 30). Stopnja rasti donosa podjetja B za dividende je 1,5 %. To je 15 % krat 10. Tveganja je treba opredeliti, če delnica poveča svoje dividende veliko hitreje ali počasneje od stopnje trajnostne rasti.

Uporabite donosnost kapitala za prepoznavanje težav

Razumljivo se je spraševati, zakaj je ROE nekoliko pod ali nad povprečjem boljši od podvojenega, potrojenega ali višjega ROE od enakovredne skupine. Delnice z zelo visoko ROE so lahko bolj vredne.

Izjemno visok ROE bi lahko bil pokazatelj močne uspešnosti podjetja. Vendar pa je izredno visok ROE lahko posledica majhnega stanja lastniškega kapitala v primerjavi z neto dobičkom, kar lahko kaže na tveganje.

Neskladni dobički

Nestabilni dobički so prva težava, ki bi lahko nastala zaradi visoke ROE. LossCo je podjetje, ki se že leta bori. LossCo je vsako leto v bilanci stanja lastniškega kapitala prikazan kot »zadržana izguba«. Te izgube predstavljajo izgubo in zmanjšujejo lastniški kapital.

Zdaj pa predpostavimo, da je LossCo v zadnjih letih doživel nenadni finančni dobiček in se je vrnil k dobičkonosnosti. Imenovalec izračuna ROE je zdaj zelo majhen, kar je posledica dolgoletnih izgub. Zaradi tega je ROE zavajajoče visok.

Prekomerni dolg

Prekomerno zadolževanje je še ena težava, ki bi lahko vodila do visoke ROE. Prevelik znesek dolga lahko poveča ROE, saj je lastniški kapital enak premoženju, zmanjšanem za dolg. Večji kot je dolg podjetja, več lastniškega kapitala lahko izgubi. Običajno je, da si podjetje izposodi velike količine kapitala, da bi odkupilo svoje delnice. To lahko vodi do višjega dobička na delnico (EPS), vendar ne vpliva na dejansko uspešnost ali stopnje rasti.

Negativni čisti dobiček

Negativni čisti dobiček, kot tudi negativni lastniški kapital, lahko povzročita umetno visoko ROE. ROE se nikoli ne sme izračunati, če ima družba negativen lastniški kapital ali čisto izgubo.

Negativen lastniški kapital lahko privede do čezmernega dolga, nedosledne dobičkonosnosti in drugih težav. Podjetja, ki so dobičkonosna in uporabljajo denarni tok za odkup svojih delnic, lahko naredijo izjeme od tega pravila. To je lahko alternativa izplačilu dividend. Vendar pa lahko zmanjša lastniški kapital (odkupi se odštejejo od lastniškega kapitala) dovolj, da izračun postane negativen.

V vseh primerih je treba preučiti negativno razmerje ROE ali izjemno visoko ROE. Redko bi lahko bil negativni ROE posledica odličnega upravljanja ali programa nakupa delnic, podprtega z denarnim tokom, vendar je to manj verjetno. Nobenega podjetja z negativnim ROE ni mogoče primerjati z delnicami s pozitivnim ROE.

Omejitve donosa lastniškega kapitala

Vendar pa visoka ROE ne more biti vedno dober znak. Pretirana ROE bi lahko kazala na številne težave, kot so slab dobiček ali pretirano zadolževanje. ROE podjetja z neto izgubo ali negativnim lastniškim kapitalom ni mogoče uporabiti za analizo podjetja. Prav tako ga ni mogoče uporabiti proti podjetjem, ki imajo pozitivno ROE.

Donosnost lastniškega kapitala v primerjavi z donosnostjo vloženega kapitala

ROE se nanaša na to, koliko dobička lahko ustvari podjetje glede na lastniški kapital. Donos vloženega kapitala (ROIC) gre še korak dlje.

Namen ROIC-a je izračunati skupni denarni tok podjetja po dividendah na podlagi vseh njegovih virov kapitala. To vključuje lastniški kapital delničarjev in dolg. ROE meri učinkovitost uporabe lastniškega kapitala družbe. ROIC meri učinkovitost, s katero podjetje služi denar iz vseh virov.

Avtor članka

Parmis Kazemi

Parmis je ustvarjalec vsebin, ki ima strast do pisanja in ustvarjanja novih stvari. Zelo jo zanima tudi tehnika in se rada uči novih stvari.

Kalkulator Donosa Na Kapital Slovenski

Objavljeno: Mon Feb 28 2022

V kategoriji Finančni kalkulatorji

Dodajte Kalkulator Donosa Na Kapital na svoje spletno mesto

Kalkulator Donosa Na Kapital v drugih jezikih

Kapitalın Gəlirliliyi Kalkulyatoru ماشین حساب بازده حقوق صاحبان سهام Αριθμομηχανή Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων מחשבון תשואה להון Kalkulačka Návratnosti Vlastního Kapitálu Saját Tőke Megtérülési Kalkulátor 股本回报率计算器 ইক্যুইটি ক্যালকুলেটরে রিটার্ন Калькулятор Рентабельності Власного Капіталу Omakapitali Tootluse Kalkulaator

Drugi finančni kalkulatorji

Kalkulator Mesečne Plače Do Urne Plače (kalkulator Plačila)

Z našim kalkulatorjem enostavno izračunajte, koliko zaslužite na uro! Spoznate tudi pomembne razlike med urno in mesečno plačo!

Kalkulator Mesečne Plače Do Urne Plače (kalkulator Plačila)

Kalkulator Zvišanja Plač

Z lahkoto izračunajte svojo novo plačo po zvišanju plače z našim spletnim kalkulatorjem povišanja plač!

Kalkulator Zvišanja Plač

Kalkulator Potrošniškega Presežka (formula Potrošniškega Presežka)

Z našim spletnim ekonomskim kalkulatorjem takoj izračunajte presežek potrošnikov!

Kalkulator Potrošniškega Presežka (formula Potrošniškega Presežka)

Kalkulator Plače

Kalkulator plač pretvori zneske plač v njihove enakovredne vrednosti glede na pogostost izplačil.

Kalkulator Plače

Kalkulator Posojila Za Avto

To je brezplačen kalkulator, ki izračuna mesečno plačilo posojila za avto. Deluje z novimi in rabljenimi avtomobili!

Kalkulator Posojila Za Avto

Kalkulator Popustov

S tem spletnim kalkulatorjem lahko ugotovite končno ceno po uporabi morebitnih popustov.

Kalkulator Popustov

Kalkulator Dobička Kriptovalute

Ta kalkulator vam pomaga ugotoviti, koliko denarja in dobička ste zaslužili s svojimi naložbami.

Kalkulator Dobička Kriptovalute

Kalkulator Dobička Ethereum (ETH).

S tem brezplačnim kalkulatorjem naložb enostavno izračunajte dobiček svojih naložb v Ethereum.

Kalkulator Dobička Ethereum (ETH).

Kalkulator Dobička Dogecoin (DOGE).

Preprosto izračunajte dobiček svojih naložb v Dogecoin s tem brezplačnim kalkulatorjem naložb.

Kalkulator Dobička Dogecoin (DOGE).

Kalkulator Dobička Bitcoin (BTC).

S tem brezplačnim naložbenim kalkulatorjem enostavno izračunajte svoj dobiček od naložbe v Bitcoin.

Kalkulator Dobička Bitcoin (BTC).

Hipotekarni Kalkulator

To je brezplačno orodje, ki bo izračunalo vaše mesečno hipotekarno plačilo.

Hipotekarni Kalkulator

Kalkulator Dobička Ripple (XRP).

Izračunajte dobiček svojih naložb XRP s tem brezplačnim kalkulatorjem dobička.

Kalkulator Dobička Ripple (XRP).

Kalkulator Dobička Bitcoin Cash (BCH).

S tem brezplačnim kalkulatorjem naložb enostavno izračunajte dobiček za vaše naložbe v BCH.

Kalkulator Dobička Bitcoin Cash (BCH).

Kalkulator Dobička Litecoin (LTC).

S tem brezplačnim kalkulatorjem naložb enostavno izračunajte dobiček svojih naložb LTC.

Kalkulator Dobička Litecoin (LTC).

Kalkulator Dobička Binance Coin (BNB).

S tem brezplačnim kalkulatorjem naložb enostavno izračunajte dobiček svojih naložb v BNB.

Kalkulator Dobička Binance Coin (BNB).

Kalkulator Enakovrednih Letnih Stroškov

Uporabite to brezplačno spletno orodje za izračun enakovrednih letnih stroškov, ki so merilo resničnih stroškov lastništva sredstva v njegovi življenjski dobi.

Kalkulator Enakovrednih Letnih Stroškov

Kalkulator Letnega Dohodka

To je spletno orodje, ki izračuna, koliko denarja zaslužite v enem letu.

Kalkulator Letnega Dohodka

Kalkulator Donosnosti Naložbe (ROI).

To je kalkulator, ki vam pomaga ugotoviti, koliko denarja boste zaslužili z naložbo.

Kalkulator Donosnosti Naložbe (ROI).

Kalkulator Amortizacije Avtomobila

Ta kalkulator izračuna stroške amortizacije za vaš avto. Ocenite vrednost avtomobila, ko je bil uporabljen.

Kalkulator Amortizacije Avtomobila

Kalkulator Obresti

Naš kalkulator obresti vam omogoča izračun plačil obresti in končnega stanja ne samo za fiksne zneske glavnice, temveč tudi za periodične prispevke.

Kalkulator Obresti

CAPM Kalkulator

Uporabite ta CAPM kalkulator, da razložite razmerje med pričakovanim donosom in tveganjem varnosti.

CAPM Kalkulator

Kalkulator Finančnega Pribitka

Kalkulator za izračun pribitka je orodje za podjetja, ki izračuna vašo prodajno ceno.

Kalkulator Finančnega Pribitka

Kalkulator Stanovanjskega Posojila (EMI)

Ta kalkulator stanovanjskega posojila je brezplačen in vam bo omogočil hiter izračun EMI za stanovanjsko posojilo.

Kalkulator Stanovanjskega Posojila (EMI)

Kalkulator PPF (Public Provident Fund).

To finančno orodje vam omogoča reševanje vaših vprašanj o računu javnega sklada.

Kalkulator PPF (Public Provident Fund).

Kalkulator Donosnosti Vzajemnih Skladov

S tem brezplačnim orodjem lahko izračunate donosnost naložbe v vzajemne sklade!

Kalkulator Donosnosti Vzajemnih Skladov

Kalkulator SIP (sistematični Naložbeni Načrt).

SIP kalkulatorji omogočajo posameznikom, da hitro izračunajo možne donose svojih naložb v vzajemne sklade, opravljene prek SIP.

Kalkulator SIP (sistematični Naložbeni Načrt).

Kalkulator CAGR (sestavljena Letna Stopnja Rasti)

Če želite oceniti potencialni donos od naložbe, je CAGR kalkulator orodje za vas!

Kalkulator CAGR (sestavljena Letna Stopnja Rasti)

Kalkulator Ponderalnega Indeksa

Ta ponderalni kalkulator indeksa bo zagotovil natančnejše merjenje kot indeks telesne mase.

Kalkulator Ponderalnega Indeksa

Kalkulator Zgornje Meje

Mejna stopnja, znana tudi kot kalkulator stopnje kapitalizacije, je orodje, ki ga lahko uporabljajo vsi, ki jih zanimajo nepremičnine.

Kalkulator Zgornje Meje

Kalkulator Povprečne Zaloge (osnova Stroškov)

Ta povprečni kalkulator zalog vam bo omogočil izračun cene delnice ali povprečne cene, po kateri ste kupili svoje delnice.

Kalkulator Povprečne Zaloge (osnova Stroškov)

Naložbeni Kalkulator

Za izračun določenega parametra za svoj naložbeni načrt lahko uporabite naložbeni kalkulator. Zavihki označujejo parameter, ki ga je treba izračunati. Za izračun stopnje donosa, ki je potrebna za doseganje določenega naložbenega cilja z uporabo določenih vnosov, kliknite zavihek Stopnja donosa.

Naložbeni Kalkulator

Kalkulator Obrnjene Delitve Delnic

To izjemno orodje bo izračunalo novo vrednost delnice po obratni delitvi zalog.

Kalkulator Obrnjene Delitve Delnic

Kalkulator Stroškov Električne Energije

Kalkulator stroškov električne energije potrošnikom omogoča, da na enostaven način ocenijo svoje letne stroške električne energije.

Kalkulator Stroškov Električne Energije

Kalkulator Skupne Najemnine

Ta kalkulator bo hitro in učinkovito izračunal pravičen znesek najema za vsakega člana vaše najemne enote.

Kalkulator Skupne Najemnine

Kalkulator Provizije

Ta spletni kalkulator bo izračunal plačilo na podlagi odstotkov.

Kalkulator Provizije

Kalkulator Prihodnje Vrednosti

Kalkulator prihodnje vrednosti je pametno orodje, ki bo hitro izračunalo vrednost katere koli naložbe v katerem koli trenutku v prihodnosti.

Kalkulator Prihodnje Vrednosti

Kalkulator Zagonskega Vrednotenja

Kalkulator vrednotenja po pošti in pred denarjem poenostavlja matematiko, tako da se lahko osredotočite na pomembnejša opravila, ko se pogajate o zagonskem vrednotenju.

Kalkulator Zagonskega Vrednotenja

Kalkulator Razmerja Varovanja Pred Tveganjem Za Naložbe

Ta kalkulator vam bo pomagal določiti odstotek vašega naložbenega portfelja, ki je zavarovan pred naložbenim tveganjem.

Kalkulator Razmerja Varovanja Pred Tveganjem Za Naložbe

Kalkulator Potopnega Sklada

Kalkulator potopnega sklada vam pomaga ugotoviti, koliko morate dati na stran, da boste dosegli svoj cilj v določenem času.

Kalkulator Potopnega Sklada

Kalkulator Ponavljajočega Se Depozita (RD).

Kalkulator RD (ponavljajoči se depozit) vam lahko pomaga določiti vrednost zapadlosti za vaš naložbeni račun RD, če raste po določeni obrestni meri in v določenem časovnem obdobju.

Kalkulator Ponavljajočega Se Depozita (RD).

Kalkulator Najema

Naš lizing kalkulator vam bo pomagal določiti mesečno in celotno plačilo lizinga.

Kalkulator Najema

Kalkulator Razmerja Med Dolgom In Dohodkom

Kalkulator dolga do dohodka ali na kratko DTI kalkulator je neprecenljivo orodje za vsakogar, ki je najel kakršno koli posojilo. Ta kalkulator vam bo pokazal, koliko dolga imate in ali si lahko privoščite še eno posojilo.

Kalkulator Razmerja Med Dolgom In Dohodkom

Kalkulator Vračilne Dobe

Kalkulator vračilne dobe vam omogoča, da ocenite, koliko časa bo trajalo, da ustvarite dobiček pri začetni naložbi.

Kalkulator Vračilne Dobe

Kalkulator Dobička Na Delnico (EPS).

To orodje vas bo vodilo pri izračunu vašega dobička na delnico. Zagotavlja tudi natančno formulo za izračun vašega dobička na delnico.

Kalkulator Dobička Na Delnico (EPS).

Kalkulator Vztrajnostnega Momenta

Kalkulator vztrajnostnega momenta vam lahko pomaga, če imate težave pri določanju drugega trenutka površine za katero koli običajno obliko (kot je krog ali šestkotnik).

Kalkulator Vztrajnostnega Momenta

Kalkulator Prihodnje Vrednosti Rente

Kalkulator prihodnje vrednosti rente lahko uporabite za iskanje prihodnje vrednosti niza enakih denarnih tokov na določen datum.

Kalkulator Prihodnje Vrednosti Rente

Letni Odstotek Donosa

S kalkulatorjem APY lahko izračunate, koliko obresti boste zaslužili z naložbo v enem letu.

Letni Odstotek Donosa

Kalkulator Marže

Če želite povečati svoje marže, bo ta kalkulator vaš najboljši prijatelj. Prihodek od predmeta lahko izračunate, če poznate njegovo ceno in želeni odstotek dobička.

Kalkulator Marže

Pretvornik Crore V Lakh

Pretvornik kron v lakh je priročno orodje, ki vam omogoča pretvorbo poljubnega števila v milijone ali lakhe.

Pretvornik Crore V Lakh

Kalkulator Posojila Za Čoln

To orodje vam bo pomagalo pri oceni mesečnih plačil in izračunu skupne cene za financiranje vašega sanjskega plovila.

Kalkulator Posojila Za Čoln

Kalkulator Cene Obveznic

S tem kalkulatorjem cen obveznic vam želimo pomagati izračunati cene obveznic, ki jih je izdala vlada ali korporacija.

Kalkulator Cene Obveznic

Kalkulator Časa In Pol

Z našim kalkulatorjem za čas in pol lahko enostavno najdete stopnje nadur za čas in pol, dvojno plačilo in trojno plačilo.