Financijski Kalkulatori

Kalkulator Povrata Kapitala

Ovaj kalkulator ROE omogućuje vam brzi izračun ROE (povrata na kapital) na temelju ostvarenog neto prihoda kao i ukupnog kapitala tvrtke/projekta.

Kalkulator povrata kapitala (ROE).

$
$
SRNA
?
napravio s ❤️ autor

Sadržaj

Što znači povrat na kapital?
Učinak dionica i povrat na kapital
ROE, stopa održivog rasta
Procjena stope rasta dividende
Koristite povrat na kapital za prepoznavanje problema
Nedosljedna dobit
Prekomjerni dug
Negativan Neto prihod
Ograničenja povrata kapitala
Povrat na kapital u odnosu na povrat na uloženi kapital

Što znači povrat na kapital?

Ocjena ROE dionice ovisi o tome što se smatra normalnim. Na primjer, komunalna poduzeća mogu imati više imovine i dugova nego što ostvaruju u neto prihodu. Normalne razine ROE u komunalnom sektoru mogu biti manje od 10%. Normalne razine ROE mogu biti veće za maloprodajne ili tehnološke tvrtke koje imaju manju bilancu od svog neto prihoda.
Najbolje pravilo kada ciljate na ROE je ciljati na ROE jednak ili malo veći od onog u njegovom sektoru (onima unutar iste industrije). Uzmimo TechCo kao primjer. TechCo-ov ROE bio je stabilan na 18% tijekom godina u usporedbi s prosjekom od 15% za njegove kolege. Investitor bi mogao zaključiti da je menadžment TechCo-a savladao umijeće korištenja svoje imovine za ostvarivanje dobiti.
Relativno visoke i niske stope ROE varirat će od jednog sektora do drugog sektora. Međutim, investitori mogu koristiti prečac i omjer povrata na kapital koji je blizu dugoročnog prosjeka S&P 500 (14%) smatrati prihvatljivim. Sve što je manje od 10% smatra se lošim.

Učinak dionica i povrat na kapital

ROE se može koristiti za procjenu stopa rasta dividendi i održivih stopa rasta. Pretpostavlja se da su omjeri otprilike u skladu s prosjecima njihovih vršnjaka. ROE može pružiti početnu točku za buduće procjene stope rasta dionice i stope rasta dividendi. Ova dva izračuna su međusobno povezani i mogu se koristiti za lakše usporedbe između sličnih tvrtki.
Pomnožite ROE i faktor zadržavanja da biste procijenili buduću stopu rasta tvrtke. Stopa zadržavanja je postotak neto prihoda koji tvrtka zadržava ili ulaže u budući rast.

ROE, stopa održivog rasta

Zamislite da dvije tvrtke imaju identične ROE i neto zaradu, ali različite omjere zadržavanja. ROE tvrtke A iznosi 15%. Vraća 30% svoje neto dobiti dioničarima u vidu dividendi. Tvrtka A, s druge strane, zadržava 70%. Posao B također je ROE od 15%, ali vraća samo 10% neto prihoda dioničarima. To mu daje omjer zadržavanja od 90%.
Za tvrtku A iznosi 10,5%. To je ROE pomnožen omjerom zadržavanja od 15% puta 70%. Stopa rasta u poslovanju B iznosi 13,5%. To je 15% puta 90.
Ova se analiza naziva modeliranjem stope održivog rasta. Ovaj model je koristan za ulagače koji žele projicirati budućnost ili identificirati dionice koje imaju visok rizik da postanu previše optimistični u pogledu rasta njihove održivosti. Ako dionica raste sporijom brzinom od svoje održive stope, mogla bi biti podcijenjena. Tržište bi također moglo poništiti sve rizične znakove. U oba slučaja, stopa rasta znatno iznad ili ispod održivih stopa zahtijeva daljnju istragu.

Procjena stope rasta dividende

Iako se čini da je posao B privlačniji od tvrtke A, iz tog razloga ne uzima u obzir prednosti veće stope dividende. Moguće je modificirati izračun kako bi se odredila stopa rasta dionice u dividendama. To bi moglo biti važnije za ulagače u prihode.
Prinos od dividende može se lako izračunati množenjem ROE puta omjera isplate. Omjer isplate je postotak kojim se neto prihod vraća redovnim dioničarima putem dividendi. Ova formula osigurava održivu stopu dividende koja pogoduje tvrtki A.
Da nastavimo s prethodnim primjerom: rast dividende tvrtke A je 4,5% ili ROE pomnožen s omjerom isplate (koji je 15%x30). Stopa rasta prinosa tvrtke B za dividende iznosi 1,5%. To je 15% puta 10. Treba identificirati rizike ako dionica povećava svoju dividendu mnogo brže ili sporije od održive stope rasta.

Koristite povrat na kapital za prepoznavanje problema

Razumljivo je zapitati se zašto je ROE nešto ispod ili iznad prosjeka bolji od udvostručenog, utrostručenog ili većeg ROE od svoje grupe vršnjaka. Dionice s vrlo visokim ROE mogu biti vrijednije.
Iznimno visok ROE mogao bi biti pokazatelj snažne uspješnosti tvrtke. Međutim, iznimno visok ROE može biti posljedica male bilance kapitala u usporedbi s neto zaradom, što može ukazivati na rizik.

Nedosljedna dobit

Nestabilan profit je prvo pitanje koje bi moglo nastati zbog visokog ROE. LossCo je tvrtka koja se godinama bori. Svake godine LossCo se bilježi u bilanci kapitala kao "zadržani gubitak". Ovi gubici predstavljaju gubitak i smanjuju dionički kapital.
Sada pretpostavimo da je LossCo posljednjih godina doživio financijski nenapredan uspjeh i vratio se profitabilnosti. Nazivnik izračuna ROE sada je vrlo mali, kao rezultat višegodišnjih gubitaka. To čini ROE pogrešno visokim.

Prekomjerni dug

Prekomjerno zaduživanje je još jedan problem koji bi mogao dovesti do visokog ROE. Prekomjeran iznos duga može povećati ROE jer je kapital jednak imovina umanjena za dug. Što je veći dug tvrtke, to može izgubiti više kapitala. Uobičajeno je da tvrtka posuđuje velike količine kapitala kako bi otkupila svoje dionice. To može dovesti do veće zarade po dionici (EPS), ali ne utječe na stvarni učinak ili stope rasta.

Negativan Neto prihod

Negativan neto prihod, kao i negativan dionički kapital, mogu rezultirati umjetno visokim ROE. ROE se nikada ne bi trebao izračunavati ako tvrtka ima negativan dionički kapital ili neto gubitak.
Negativan dionički kapital može dovesti do pretjeranog duga, nedosljedne profitabilnosti i drugih problema. Tvrtke koje su profitabilne i koriste novčani tok za otkup svojih dionica mogu napraviti iznimke od ovog pravila. Ovo može biti alternativa isplati dividendi. Međutim, može smanjiti vlasnički kapital (otkupi se oduzimaju od kapitala) dovoljno da izračun postane negativan.
U svim slučajevima treba razmotriti negativan omjer ROE ili iznimno visok ROE. Rijetko bi negativan ROE mogao biti posljedica izvrsnog upravljanja ili programa kupnje dionica podržanog novčanim tokovima, ali to je manje vjerojatno. Bilo koja tvrtka s negativnim ROE ne može se usporediti s dionicama s pozitivnim ROE.

Ograničenja povrata kapitala

Međutim, visok ROE ne može uvijek biti dobar znak. Pretjerani ROE mogao bi ukazivati na mnoge probleme kao što su slaba dobit ili pretjerano zaduživanje. ROE poduzeća s neto gubitkom ili negativnim dioničkim kapitalom ne može se koristiti za analizu poduzeća. Također se ne može koristiti protiv tvrtki koje imaju pozitivan ROE.

Povrat na kapital u odnosu na povrat na uloženi kapital

ROE se odnosi na to koliko profita tvrtka može ostvariti u odnosu na dionički kapital. Povrat uloženog kapitala (ROIC), ide korak dalje.
ROIC-ova svrha je izračunati ukupni novčani tok tvrtke nakon dividendi, na temelju svih izvora kapitala. To uključuje kapital dioničara i dug. ROE mjeri učinkovitost korištenja dioničkog kapitala tvrtke. ROIC mjeri učinkovitost kojom tvrtka zarađuje novac iz svih izvora.
Parmis Kazemi
Autor članka
Parmis Kazemi
Parmis je kreator sadržaja koji voli pisati i stvarati nove stvari. Također je jako zainteresirana za tehnologiju i uživa u učenju novih stvari.
Kalkulator Povrata Kapitala Hrvatski
Objavljeno: Mon Feb 28 2022
U kategoriji Financijski kalkulatori
Dodajte Kalkulator Povrata Kapitala na svoju web stranicu

Ostali financijski kalkulatori

Kalkulator Mjesečne Plaće Do Plaće Po Satu (kalkulator Plaća)

Lako izračunajte koliko zarađujete po satu pomoću našeg kalkulatora! Naučite i važne razlike između isplate plaće po satu i mjesečne plaće!

Kalkulator Povećanja Plaća

Lako izračunajte svoju novu plaću nakon povećanja plaće pomoću našeg internetskog kalkulatora povećanja plaća!

Kalkulator Potrošačkog Viška (formula Potrošačkog Viška)

Izračunajte trenutni višak potrošača pomoću našeg online ekonomskog kalkulatora!

Kalkulator Plaće

Kalkulator plaće pretvara iznose plaća u njihove ekvivalentne vrijednosti na temelju učestalosti plaćanja.

Kalkulator Kredita Za Automobil

Ovo je besplatni kalkulator koji izračunava mjesečnu otplatu kredita za auto. Radi sa novim i rabljenim automobilima!

Kalkulator Popusta

Pomoću ovog online kalkulatora možete izračunati konačnu cijenu nakon primjene bilo kojeg popusta.

Kalkulator Profita Od Kriptovalute

Ovaj kalkulator vam pomaže da vidite koliko ste novca i dobiti zaradili svojim ulaganjima.

Ethereum (ETH) Kalkulator Profita

Lako izračunajte dobit svojih ulaganja u Ethereum pomoću ovog besplatnog kalkulatora ulaganja.

Dogecoin (DOGE) Kalkulator Profita

Lako izračunajte dobit svojih ulaganja u Dogecoin s ovim besplatnim kalkulatorom ulaganja.

Bitcoin (BTC) Kalkulator Profita

Lako izračunajte svoju dobit od ulaganja u Bitcoin s ovim besplatnim kalkulatorom ulaganja.

Kalkulator Hipoteke

Ovo je besplatan alat koji će izračunati vašu mjesečnu uplatu hipoteke.

Ripple (XRP) Kalkulator Profita

Izračunajte dobit svojih XRP ulaganja s ovim besplatnim kalkulatorom profita.

Bitcoin Cash (BCH) Kalkulator Profita

Lako izračunajte dobit za svoja BCH ulaganja s ovim besplatnim kalkulatorom ulaganja.

Litecoin (LTC) Kalkulator Profita

Lako izračunajte dobit svojih LTC ulaganja s ovim besplatnim kalkulatorom ulaganja.

Kalkulator Profita Binance Coin (BNB).

Lako izračunajte dobit svojih BNB ulaganja uz ovaj besplatni kalkulator ulaganja.

Kalkulator Ekvivalentnih Godišnjih Troškova

Upotrijebite ovaj besplatni online alat za izračun ekvivalentnog godišnjeg troška, koji je mjera stvarne cijene posjedovanja imovine tijekom njezina životnog vijeka.

Kalkulator Godišnjeg Prihoda

Ovo je online alat koji izračunava koliko novca zaradite u godini.

Kalkulator Povrata Ulaganja (ROI).

Ovo je kalkulator koji vam pomaže shvatiti koliko novca ćete zaraditi od ulaganja.

Kalkulator Amortizacije Automobila

Ovaj kalkulator izračunava trošak amortizacije vašeg automobila. Procijenite vrijednost automobila nakon korištenja.

Kalkulator Kamata

Naš kalkulator kamata omogućuje vam izračunavanje otplate kamata i konačnih stanja ne samo za fiksne iznose glavnice, već i za periodične doprinose.

CAPM Kalkulator

Koristite ovaj CAPM kalkulator da objasnite odnos između očekivanog povrata i rizika sigurnosti.

Kalkulator Financijske Marže

Kalkulator za izračun maraka alat je za tvrtke koje izračunavaju vašu prodajnu cijenu.

Kalkulator Stambenog Kredita (EMI)

Ovaj kalkulator stambenog kredita je besplatan i omogućit će vam da brzo izračunate EMI za stambeni zajam.

PPF (Public Provident Fund) Kalkulator

Ovaj financijski alat vam omogućuje da riješite svoje upite u vezi s računom Fonda za javne osiguranje.

Kalkulator Povrata Investicijskih Fondova

Pomoću ovog besplatnog alata možete izračunati povrat ulaganja u investicijske fondove!

SIP (sustavni Plan Ulaganja) Kalkulator

SIP kalkulatori omogućuju pojedincima da brzo izračunaju potencijalne povrate svojih ulaganja u uzajamne fondove putem SIP-a.

CAGR Kalkulator (kombinirana Godišnja Stopa Rasta)

Ako želite procijeniti potencijalni povrat ulaganja, CAGR kalkulator je alat za vas!

Kalkulator Ponderalnog Indeksa

Ovaj ponderalni kalkulator indeksa pružit će točnije mjerenje od indeksa tjelesne mase.

Kalkulator Maksimalne Stope

Cap rate, također poznat kao kalkulator stope kapitalizacije, alat je koji može koristiti svatko tko je zainteresiran za nekretnine.

Kalkulator Prosjeka Dionica (osnova Troškova)

Ovaj kalkulator prosjeka dionica omogućit će vam izračunavanje cijene dionica ili prosječne cijene po kojoj ste kupili svoje dionice.

Kalkulator Ulaganja

Možete koristiti Investicijski kalkulator za izračunavanje određenog parametra za svoj investicijski plan. Kartice označavaju parametar koji treba izračunati. Da biste izračunali stopu povrata potrebnu za postizanje određenog cilja ulaganja koristeći određene ulazne podatke, kliknite karticu Stopa povrata.

Obrnuti Kalkulator Podjele Dionica

Ovaj izvanredan alat izračunat će novu vrijednost dionice nakon obrnutog dijeljenja dionice.

Kalkulator Troškova Električne Energije

Kalkulator troškova električne energije potrošačima omogućuje procjenu svojih godišnjih troškova električne energije na jednostavan način.

Kalkulator Zajedničke Najamnine

Ovaj kalkulator će brzo i učinkovito izračunati pošteni iznos najma za svakog člana vaše jedinice za iznajmljivanje.

Kalkulator Provizije

Ovaj online kalkulator izračunat će naknadu na temelju postotka.

Kalkulator Buduće Vrijednosti

Kalkulator buduće vrijednosti je pametan alat koji će brzo izračunati vrijednost bilo kojeg ulaganja u bilo kojem trenutku u budućnosti.

Kalkulator Početne Vrijednosti

Kalkulator za procjenu pošte i novca prije unovčavanja pojednostavljuje matematiku tako da se možete usredotočiti na važnije zadatke kada pregovarate o procjeni početnih vrijednosti.

Kalkulator Omjera Zaštite Za Ulaganja

Ovaj kalkulator pomoći će vam da odredite postotak vašeg investicijskog portfelja koji je zaštićen od rizika ulaganja.

Kalkulator Fonda Za Potonuće

Kalkulator fonda za potonuće pomaže vam da odredite koliko trebate ostaviti na stranu da biste postigli svoj cilj u određenom vremenu.

Kalkulator Ponavljajućeg Depozita (RD).

Kalkulator RD (ponavljajući depozit) može vam pomoći da odredite vrijednost dospijeća za vaš RD investicijski račun ako raste po zadanoj kamatnoj stopi i tijekom određenog vremena.

Kalkulator Najma

Naš leasing kalkulator pomoći će vam da odredite mjesečnu i ukupnu ratu leasinga.

Kalkulator Omjera Duga I Prihoda

Kalkulator omjera duga prema prihodu ili skraćeno DTI kalkulator neprocjenjiv je alat za svakoga tko je podigao bilo koju vrstu kredita. Ovaj kalkulator pokazat će vam koliki ste dug i možete li si priuštiti još jedan kredit.

Kalkulator Razdoblja Povrata

Kalkulator razdoblja povrata omogućuje vam da procijenite koliko će vremena trebati da se ostvari profit od početne investicije.

Kalkulator Zarade Po Dionici (EPS).

Ovaj alat će vas voditi u izračunavanju zarade po dionici. Također vam daje točnu formulu za izračun vašeg EPS-a.

Kalkulator Momenta Tromosti

Kalkulator momenta inercije može vam pomoći ako imate problema s određivanjem drugog trenutka površine za bilo koji uobičajeni oblik (kao što je okrugli ili šesterokutni).

Kalkulator Buduće Vrijednosti Anuiteta

Kalkulator buduće vrijednosti anuiteta može se koristiti za pronalaženje buduće vrijednosti skupa jednakih novčanih tokova na određeni datum.

Godišnji Postotak Prinosa

APY kalkulator može se koristiti za izračunavanje koliko ćete kamata zaraditi na ulaganje uloženo tijekom godine.

Kalkulator Marže

Ako želite maksimalno povećati svoje marže, ovaj kalkulator bit će vaš najbolji prijatelj. Možete izračunati prihod od artikla ako znate njegovu cijenu i željeni postotak profitne marže.

Pretvarač Crore U Lakh

Pretvarač crore u lakh zgodan je alat koji vam omogućuje pretvaranje bilo kojeg broja u crores ili lakh.

Kalkulator Kredita Za Brod

Ovaj alat pomoći će vam u procjeni mjesečnih uplata, kao i u izračunavanju ukupne cijene za financiranje vašeg broda iz snova.

Kalkulator Cijene Obveznice

Cilj nam je pomoći vam izračunati cijene obveznica koje je izdala vlada ili korporacija pomoću ovog kalkulatora cijene obveznica.

Kalkulator Vremena I Pol

Pomoću našeg kalkulatora za vrijeme i pol možete jednostavno pronaći stope prekovremenog rada za vrijeme i pol, dvostruku i trostruku plaću.

FIRE Kalkulator - Izračunajte Prijevremenu Mirovinu

FIRE Kalkulator — Financijska neovisnost, prijevremena mirovina

Kalkulator Postotka Prinosa

Kalkulator postotnog prinosa pomoći će vam u razumijevanju postotnog prinosa i također vam pokazati formulu postotnog prinosa, kao i definiciju.

Kalkulator Diverzifikacije

TODO

Kalkulator Plaćanja Kreditnom Karticom

Jednostavno izračunajte plaćanje kreditnom karticom pomoću našeg besplatnog alata

Izračunajte Trenutni Omjer Imovine I Obveza

Izračunajte svoj trenutni omjer za financije i posao!

TODO

TODO

Kalkulator Omjera Isplate Dividende

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO