Финансови Калкулатори

Калкулатор За Възвръщаемост На Собствения Капитал

Този калкулатор на ROE ви позволява бързо да изчислите ROE (възвръщаемост на собствения капитал) въз основа на генерирания нетен доход, както и на общия собствен капитал на компанията/проекта.

Калкулатор за възвръщаемост на собствения капитал (ROE).

$
$
ROE
?
направено с ❤️ от

Съдържание

Какво означава възвръщаемост на собствения капитал?
Ефективност на акциите и възвръщаемост на собствения капитал
ROE, устойчив темп на растеж
Оценка на темпа на растеж на дивидента
Използвайте възвръщаемост на собствения капитал, за да идентифицирате проблеми
Непостоянни печалби
Прекомерен дълг
Отрицателен Нетен доход
Ограничения на възвръщаемостта на собствения капитал
Възвръщаемост на собствения капитал срещу възвръщаемост на инвестирания капитал

Какво означава възвръщаемост на собствения капитал?

Рейтингът на ROE на акциите зависи от това, което се счита за нормално. Например, комуналните услуги може да имат повече активи и дълг, отколкото правят в нетния доход. Нормалните нива на ROE в сектора на комуналните услуги може да са по-малко от 10%. Нормалните нива на ROE може да са по-високи за фирми за търговия на дребно или технологични фирми, които имат по-малки баланси от нетния им доход.
Най-доброто правило, когато се стремите към ROE, е да се стремите към ROE, равна или малко над тази на неговия сектор (тези в рамките на същата индустрия). Да разгледаме TechCo като пример. ROE на TechCo е стабилен на 18% през годините в сравнение със средните 15% за неговите аналози. Инвеститор може да заключи, че ръководството на TechCo е усвоило изкуството да използва своите активи за генериране на печалби.
Относително високите и ниските нива на възвръщаемост на капитала ще варират в различните сектори или индустрия. Въпреки това, инвеститорите могат да предприемат бърз път и да считат коефициент на възвръщаемост на собствения капитал, който е близо до дългосрочната средна стойност на S&P 500 (14%) за приемлив. Всичко по-малко от 10% се счита за лошо.

Ефективност на акциите и възвръщаемост на собствения капитал

ROE може да се използва за оценка на темповете на растеж на дивидентите и устойчивите темпове на растеж. Предполага се, че съотношенията са приблизително в съответствие със средните стойности на групата им на връстници. ROE може да осигури отправна точка за бъдещи оценки на темпа на растеж на акциите и темпа на растеж на дивидентите. Тези две изчисления са функции едно на друго и могат да се използват, за да се направят по-лесни сравнения между подобни компании.
Умножете ROE и коефициента на задържане, за да оцените бъдещия темп на растеж на компанията. Степента на задържане е процентът от нетния доход, който компанията запазва или инвестира в бъдещ растеж.

ROE, устойчив темп на растеж

Представете си, че две компании имат еднакви ROE и нетни печалби, но различни коефициенти на задържане. ROE на компания А е 15%. Той връща 30% от нетната си печалба на акционерите като дивиденти. Компания А, от друга страна, запазва 70%. Бизнес Б също е с 15% ROE, но връща само 10% от нетния доход на акционерите. Това му дава коефициент на задържане от 90%.
За компания А е 10,5%. Това е ROE, умножено по коефициента на задържане от 15% по 70%. Темпът на растеж в Бизнес Б е 13,5%. Това е 15% по 90.
Този анализ се нарича моделиране на темпа на устойчив растеж. Този модел е полезен за инвеститори, които искат да прогнозират бъдещето или да идентифицират акции, които имат висок риск да станат твърде оптимистични по отношение на растежа на тяхната устойчивост. Ако една акция расте с по-бавна скорост от нейния устойчив темп, тя може да бъде подценена. Пазарът може също да отстъпи всякакви рискови знаци. И в двата случая темпът на растеж значително над или под устойчивите темпове налага допълнително разследване.

Оценка на темпа на растеж на дивидента

Въпреки че изглежда, че бизнес Б е по-привлекателен от компания А, поради тази причина той не взема предвид ползите от по-високия процент на дивидент. Възможно е да се модифицира изчислението, за да се определи темпът на растеж на акциите в дивиденти. Това може да е по-важно за инвеститорите на доходи.
Доходността от дивидент може лесно да бъде изчислена чрез умножаване на ROE по коефициента на изплащане. Коефициентът на изплащане е процентът, който нетната печалба се връща на обикновените акционери чрез дивиденти. Тази формула осигурява устойчив процент на дивидент, който е в полза на Компания А.
За да продължим с предишния пример: ръстът на дивидента на компания А е 4,5% или ROE, умножен по коефициента на изплащане (който е 15%x30). Нарастването на доходността на бизнес Б за дивиденти е 1,5%. Това е 15% по 10. Трябва да се идентифицират рисковете, ако дадена акция увеличава дивидента си много по-бързо или по-бавно от устойчивия темп на растеж.

Използвайте възвръщаемост на собствения капитал, за да идентифицирате проблеми

Разбираемо е да се чудите защо ROE малко под или над средната е по-добра от ROE, удвоена, утроена или по-висока от групата на колегите. Акциите с много висока ROE могат да бъдат по-ценни.
Изключително високата ROE може да бъде индикатор за силно представяне на компанията. Въпреки това, изключително високата ROE може да се дължи на малък баланс на собствения капитал в сравнение с нетната печалба, което може да показва риск.

Непостоянни печалби

Нестабилните печалби са първият проблем, който може да възникне от високата ROE. LossCo е компания, която се бори от години. Всяка година LossCo се записва в баланса на собствения капитал като „неразпределена загуба“. Тези загуби представляват загуба и намаляват собствения капитал на акционерите.
Сега нека предположим, че LossCo е претърпял неочакван финансов резултат през последните години и се е върнал към рентабилност. Знаменателят на изчислението на ROE сега е много малък, в резултат на години на загуби. Това прави ROE подвеждащо висока.

Прекомерен дълг

Прекомерното вземане на заеми е друг проблем, който може да доведе до висока ROE. Прекомерният размер на дълга може да повиши ROE, тъй като собственият капитал е равен на активите минус дълга. Колкото по-голям е дългът на компанията, толкова повече собствен капитал може да загуби. Обичайно е една компания да заема големи суми капитал, за да изкупи обратно своите акции. Това може да доведе до по-висока печалба на акция (EPS), но не оказва влияние върху действителното представяне или темповете на растеж.

Отрицателен Нетен доход

Отрицателният нетен доход, както и отрицателният капитал на акционерите, могат да доведат до изкуствено висока ROE. ROE никога не трябва да се изчислява, ако компанията има отрицателен собствен капитал или нетна загуба.
Отрицателният капитал на акционерите може да доведе до прекомерен дълг, непостоянна рентабилност и други проблеми. Компаниите, които са печеливши и използват паричен поток за обратно изкупуване на акциите си, могат да направят изключения от това правило. Това може да бъде алтернатива на изплащането на дивиденти. Въпреки това, той може да намали собствения капитал (обратното изкупуване се изважда от собствения капитал) достатъчно, че изчислението да стане отрицателно.
Във всички случаи трябва да се разглежда отрицателно съотношение на ROE или изключително висока ROE. Рядко отрицателна ROE може да се дължи на отлично управление или програма за закупуване на акции, поддържана от парични потоци, но това е по-малко вероятно. Всяка компания с отрицателна ROE не може да бъде сравнена с акции с положителна ROE.

Ограничения на възвръщаемостта на собствения капитал

Въпреки това, високата ROE не винаги може да бъде добър знак. Преувеличената ROE може да е показателна за много проблеми като лоши печалби или прекомерно заемане. ROE на компания с нетна загуба или отрицателен собствен капитал не може да се използва за анализ на компанията. Нито може да се използва срещу компании, които имат положителна ROE.

Възвръщаемост на собствения капитал срещу възвръщаемост на инвестирания капитал

ROE се отнася до това колко печалба може да направи компанията спрямо собствения капитал на акционерите. Възвръщаемостта на инвестирания капитал (ROIC) отива още една стъпка.
Целта на ROIC е да изчисли общия паричен поток на компанията след дивиденти, въз основа на всички нейни източници на капитал. Това включва собствен капитал от акционери и дълг. ROE измерва ефективността на използването на акционерния капитал от една компания. ROIC измерва ефективността, с която една компания прави пари от всички източници.
Parmis Kazemi
Автор на статията
Parmis Kazemi
Parmis е създател на съдържание, който има страст да пише и създава нови неща. Тя също има голям интерес към технологиите и се радва да научава нови неща.
Калкулатор За Възвръщаемост На Собствения Капитал български
Публикувано: Mon Feb 28 2022
В категория Финансови калкулатори
Добавете Калкулатор За Възвръщаемост На Собствения Капитал към собствения си уебсайт

Други финансови калкулатори

Калкулатор От Месечна Заплата Към Почасова Заплата (калкулатор На Заплащане)

Изчислете лесно това, което печелите на час с нашия калкулатор! Научавате и важните разлики между почасовите и месечните заплати!

Калкулатор За Повишаване На Заплатите

Изчислете новата си заплата след повишаване на заплатата лесно с нашия онлайн калкулатор за повишаване на заплатите!

Калкулатор За Потребителски Излишък (формула За Потребителски Излишък)

Изчислете незабавно излишъка на потребителите с нашия онлайн икономически калкулатор!

Калкулатор На Заплата

Калкулаторът за заплати преобразува сумите на заплатите в техните еквивалентни стойности въз основа на честотата на плащане.

Калкулатор За Заем За Кола

Това е безплатен калкулатор, който изчислява месечното плащане на заем за автомобил. Работи с нови и употребявани автомобили!

Калкулатор За Отстъпка

Използвайки този онлайн калкулатор, можете да разберете крайната цена след прилагане на отстъпки.

Калкулатор За Печалба От Криптовалута

Този калкулатор ви помага да видите колко пари и печалба сте направили от вашите инвестиции.

Калкулатор За Печалба Ethereum (ETH).

Изчислете лесно печалбите от вашите инвестиции в Ethereum с този безплатен инвестиционен калкулатор.

Dogecoin (DOGE) Калкулатор За Печалба

Изчислете лесно печалбите от вашите инвестиции в Dogecoin с този безплатен инвестиционен калкулатор.

Калкулатор За Печалба На Биткойн (BTC).

Изчислете лесно вашите инвестиционни печалби от биткойн с този безплатен инвестиционен калкулатор.

Ипотечен Калкулатор

Това е безплатен инструмент, който ще изчисли месечната ви вноска по ипотека.

Калкулатор На Печалбата Ripple (XRP).

Изчислете печалбите от вашите XRP инвестиции с този безплатен калкулатор за печалба.

Bitcoin Cash (BCH) Калкулатор За Печалба

Изчислете лесно печалбите за вашите BCH инвестиции с този безплатен инвестиционен калкулатор.

Калкулатор За Печалба На Litecoin (LTC).

Изчислете лесно печалбите от вашите LTC инвестиции с този безплатен инвестиционен калкулатор.

Калкулатор За Печалба На Binance Coin (BNB).

Изчислете лесно печалбите от вашите инвестиции в БНБ с този безплатен инвестиционен калкулатор.

Калкулатор За Еквивалентен Годишен Разход

Използвайте този безплатен онлайн инструмент, за да изчислите еквивалентната годишна цена, която е мярка за реалната цена на притежаване на актив през целия му живот.

Калкулатор На Годишния Доход

Това е онлайн инструмент, който изчислява колко пари правите за една година.

Калкулатор За Възвръщаемост На Инвестициите (ROI).

Това е калкулатор, който ви помага да разберете колко пари ще спечелите от инвестиция.

Калкулатор За Амортизация На Автомобила

Този калкулатор изчислява цената на амортизацията за вашия автомобил. Оценете стойността на автомобила, след като е бил използван.

Лихвен Калкулатор

Нашият лихвен калкулатор ви позволява да изчислите лихвените плащания и крайните салда не само за фиксирани суми на главницата, но и за периодични вноски.

CAPM Калкулатор

Използвайте този CAPM калкулатор, за да обясните връзката между очакваната възвръщаемост и риска от сигурността.

Калкулатор За Финансова Надценка

Калкулаторът за изчисляване на надценката е инструмент за бизнеса, който изчислява продажната ви цена.

Калкулатор За Жилищен Заем (EMI)

Този калкулатор за жилищен заем е безплатен и ще ви позволи бързо да изчислите EMI за жилищен заем.

PPF (Public Provident Fund) Калкулатор

Този финансов инструмент ви позволява да разрешите вашите запитвания относно сметката на Фонд за обществено осигуряване.

Калкулатор За Възвръщаемост На Взаимните Фондове

С този безплатен инструмент можете да изчислите възвръщаемостта на инвестициите във взаимни фондове!

SIP (систематичен Инвестиционен План) Калкулатор

SIP калкулаторите позволяват на хората бързо да изчисляват потенциалната възвръщаемост на своите инвестиции във взаимни фондове, направени чрез SIP.

CAGR Калкулатор (комбиниран Годишен Темп На Растеж)

Ако искате да оцените потенциалната възвръщаемост от инвестиция, калкулаторът на CAGR е инструментът за вас!

Калкулатор На Пондерален Индекс

Този калкулатор на пондерален индекс ще осигури по-точно измерване от индекса на телесна маса.

Калкулатор На Лихвен Процент

Ограниченият процент, известен също като калкулатор на процента на капитализация, е инструмент, който всеки, който се интересува от недвижими имоти, може да използва.

Калкулатор На Средната Стойност На Запасите (база На Разходите)

Този калкулатор за средна стойност на акциите ще ви позволи да изчислите цената на акциите или средната цена, на която сте закупили акциите си.

Инвестиционен Калкулатор

Можете да използвате Инвестиционния калкулатор, за да изчислите конкретен параметър за вашия инвестиционен план. Разделите показват параметъра, който трябва да се изчисли. За да изчислите нормата на възвръщаемост, необходима за постигане на определена инвестиционна цел, като използвате определени входни данни, щракнете върху раздела Процент на възвръщаемост.

Калкулатор За Обратно Разделяне На Акции

Този забележителен инструмент ще изчисли новата стойност на акциите след обратно разделяне на акциите.

Калкулатор На Разходите За Електроенергия

Калкулаторът на разходите за електроенергия позволява на потребителите да оценят годишните си разходи за електроенергия по лесен за използване начин.

Калкулатор За Разделяне На Общия Наем

Този калкулатор бързо и ефективно ще изчисли справедливата наемна сума за всеки член на вашата единица под наем.

Комисионен Калкулатор

Този онлайн калкулатор ще изчисли възнаграждението въз основа на проценти.

Калкулатор На Бъдеща Стойност

Калкулаторът на бъдещата стойност е интелигентен инструмент, който бързо ще изчисли стойността на всяка инвестиция във всеки един момент в бъдещето.

Калкулатор За Първоначална Оценка

Калкулаторът за оценка на поща и преди пари опростява математиката, за да можете да се съсредоточите върху по-важни задачи, когато договаряте оценка при стартиране.

Калкулатор На Коефициента На Хеджиране За Инвестиции

Този калкулатор ще ви помогне да определите процента от вашия инвестиционен портфейл, който е хеджиран срещу инвестиционен риск.

Калкулатор За Потъващ Фонд

Калкулаторът на потъващия фонд ви помага да определите колко трябва да отделите, за да постигнете целта си в рамките на определеното време.

Калкулатор За Повтарящ Се Депозит (RD).

Калкулаторът RD (повтарящ се депозит) може да ви помогне да определите стойността на падежа за вашата инвестиционна сметка RD, ако тя расте с определен лихвен процент и за определен период от време.

Лизингов Калкулатор

Нашият лизингов калкулатор ще ви помогне да определите месечната и общата вноска за лизинг.

Калкулатор За Съотношение Дълг Към Доход

Калкулаторът на дълга към дохода или накратко DTI калкулатор е безценен инструмент за всеки, който е теглил какъвто и да е вид заем. Този калкулатор ще ви покаже колко дългове имате и дали можете да си позволите друг заем.

Калкулатор За Период На Изплащане

Калкулаторът за период на изплащане ви позволява да прецените колко време ще отнеме, за да реализирате печалба от първоначална инвестиция.

Калкулатор За Печалба На Акция (EPS).

Този инструмент ще ви насочи при изчисляването на вашата печалба на акция. Той също така ви предоставя точна формула за изчисляване на вашия EPS.

Калкулатор На Инерционния Момент

Калкулаторът на инерционния момент може да се използва, за да ви помогне, ако имате проблеми с определянето на втория момент на площ за всяка обща форма (като кръг или шестоъгълник).

Калкулатор За Бъдеща Стойност На Анюитета

Калкулаторът за бъдеща стойност на анюитета може да се използва за намиране на бъдещата стойност на набор от равни парични потоци към определена дата.

Годишна Процентна Доходност

Калкулаторът APY може да се използва за изчисляване на колко лихва ще спечелите върху инвестиция, направена в течение на една година.

Маржин Калкулатор

Ако искате да увеличите маржовете си, този калкулатор ще бъде най-добрият ви приятел. Можете да изчислите приходите от даден артикул, ако знаете неговата цена и предпочитания от вас процент на печалба.

Конвертиране На Crore В Lakh

Конверторът крори в лаки е удобен инструмент, който ви позволява да конвертирате произволно число в крори или лаки.

Калкулатор За Заем За Лодка

Този инструмент ще ви помогне да оцените месечните плащания, както и да изчислите общата цена за финансирането на вашата мечтана лодка.

Калкулатор На Цената На Облигациите

Целта ни е да ви помогнем да изчислите цените на облигациите, емитирани от правителство или корпорация с този калкулатор на цената на облигациите.

Калкулатор За Време И Половина

С нашия калкулатор за време и половина можете лесно да намерите ставките за извънреден труд за време и половина, двойно заплащане и тройно заплащане.

Калкулатор FIRE - Изчислете Ранно Пенсиониране

Калкулатор FIRE — Финансова независимост, пенсионирайте се по-рано

Калкулатор За Процент На Доходност

Калкулаторът за процентен добив ще ви помогне да разберете какъв е процентът добив и също така ще ви покаже формулата за процентен добив, както и определението.

Диверсификационен Калкулатор

TODO

Калкулатор За Плащане С Кредитна Карта

Изчислете лесно плащанията с вашата кредитна карта с нашия безплатен инструмент

Изчислете Текущото Си Съотношение На Активи Към Пасиви

Изчислете текущия си коефициент за финанси и бизнес!

TODO

TODO

Калкулатор За Коефициент На Изплащане На Дивидент

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO