Финансовые Калькуляторы

Калькулятор Рентабельности Собственного Капитала

Этот калькулятор ROE позволяет быстро рассчитать ROE (рентабельность собственного капитала) на основе полученного чистого дохода, а также общего капитала компании/проекта.

Калькулятор рентабельности собственного капитала (ROE)

$
$
ИКРА
?
сделано с ❤️

Оглавление

Что означает рентабельность собственного капитала?
Показатели акций и рентабельность собственного капитала
ROE, устойчивый темп роста
Оценка темпов роста дивидендов
Используйте рентабельность собственного капитала для выявления проблем
Нестабильная прибыль
Чрезмерный долг
Отрицательная чистая прибыль
Ограничения на рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестированного капитала

Что означает рентабельность собственного капитала?

Рейтинг ROE акции зависит от того, что считается нормальным. Например, коммунальные услуги могут иметь больше активов и долгов, чем их чистый доход. Нормальный уровень ROE в коммунальном секторе может быть менее 10%. Нормальные уровни ROE могут быть выше для розничных или технологических фирм, баланс которых меньше, чем их чистая прибыль.
Лучшее эмпирическое правило при стремлении к ROE — стремиться к ROE, равному или чуть превышающему ROE своего сектора (в той же отрасли). Рассмотрим TechCo в качестве примера. Рентабельность собственного капитала TechCo в течение многих лет оставалась стабильной на уровне 18% по сравнению со средним показателем 15% для ее аналогов. Инвестор может сделать вывод, что руководство TechCo овладело искусством использования своих активов для получения прибыли.
Относительно высокие и низкие показатели ROE будут варьироваться от одного сектора или отрасли к другому. Тем не менее, инвесторы могут пойти по короткому пути и считать приемлемым коэффициент рентабельности собственного капитала, близкий к долгосрочному среднему значению S&P 500 (14%). Все, что меньше 10%, считается плохим.

Показатели акций и рентабельность собственного капитала

ROE можно использовать для оценки темпов роста дивидендов и темпов устойчивого роста. Предполагается, что эти отношения примерно соответствуют средним показателям их сверстников. ROE может служить отправной точкой для будущих оценок темпов роста акций и темпов роста дивидендов. Эти два расчета являются функциями друг друга и могут быть использованы для упрощения сравнения похожих компаний.
Умножьте ROE и коэффициент удержания, чтобы оценить будущие темпы роста компании. Коэффициент удержания — это процент чистой прибыли, которую компания удерживает или инвестирует в будущий рост.

ROE, устойчивый темп роста

Представьте, что две компании имеют одинаковые ROE и чистую прибыль, но разные коэффициенты удержания. Рентабельность собственного капитала компании А составляет 15%. Он возвращает 30% своей чистой прибыли акционерам в виде дивидендов. Компания А, с другой стороны, сохраняет за собой 70%. Бизнес B также имеет 15% ROE, но он возвращает акционерам только 10% чистой прибыли. Это дает коэффициент удержания 90%.
Для компании А это 10,5%. Это ROE, умноженный на коэффициент удержания 15%, умноженный на 70%. Темп роста в бизнесе B составляет 13,5%. Это 15% умножить на 90.
Этот анализ называется моделированием устойчивого темпа роста. Эта модель полезна для инвесторов, которые хотят спрогнозировать будущее или определить акции, которые имеют высокий риск стать слишком оптимистичными в отношении их устойчивого роста. Если акции растут медленнее, чем их устойчивые темпы, они могут быть недооценены. Рынок также может сбрасывать со счетов любые рискованные признаки. В обоих случаях темпы роста значительно выше или ниже устойчивых темпов требуют дальнейшего изучения.

Оценка темпов роста дивидендов

Хотя кажется, что бизнес B более привлекателен, чем компания A, по этой причине он не принимает во внимание преимущества более высокой ставки дивидендов. Можно изменить расчет, чтобы определить скорость роста акций в дивидендах. Это может быть более важным для доходных инвесторов.
Дивидендную доходность можно легко рассчитать, умножив ROE на коэффициент выплат. Коэффициент выплат — это процент, на который чистая прибыль возвращается акционерам обыкновенных акций в виде дивидендов. Эта формула обеспечивает устойчивую ставку дивидендов в пользу компании А.
Чтобы продолжить предыдущий пример: рост дивидендов компании А составляет 4,5% или ROE, умноженный на коэффициент выплат (который составляет 15%x30). Темп роста доходности бизнеса Б по дивидендам составляет 1,5%. Это 15% умножить на 10. Риски должны быть идентифицированы, если акция увеличивает свои дивиденды намного быстрее или медленнее, чем устойчивый темп роста.

Используйте рентабельность собственного капитала для выявления проблем

Понятно, почему ROE немного ниже или выше среднего лучше, чем ROE, удвоенный, утроенный или выше, чем у его сверстников. Акции с очень высоким ROE могут быть более ценными.
Чрезвычайно высокий ROE может быть показателем высокой эффективности компании. Однако чрезвычайно высокий ROE может быть связан с небольшим балансом собственного капитала по сравнению с чистой прибылью, что может указывать на риск.

Нестабильная прибыль

Нестабильная прибыль — первая проблема, которая может возникнуть из-за высокого ROE. LossCo — компания, которая годами боролась с трудностями. Каждый год LossCo записывается в балансе акционерного капитала как «нераспределенный убыток». Эти убытки представляют собой убыток и уменьшают акционерный капитал.
Теперь давайте предположим, что в последние годы LossCo пережила непредвиденную финансовую удачу и вернулась к прибыльности. Знаменатель расчета ROE теперь очень мал из-за многолетних убытков. Это делает ROE обманчиво высоким.

Чрезмерный долг

Чрезмерное заимствование — еще одна проблема, которая может привести к высокому ROE. Чрезмерная сумма долга может повысить ROE, поскольку собственный капитал равен активам за вычетом долга. Чем выше долг компании, тем больше собственного капитала она может потерять. Для компании характерно занимать большие суммы капитала, чтобы выкупить свои акции. Это может привести к более высокой прибыли на акцию (EPS), но не влияет на фактическую производительность или темпы роста.

Отрицательная чистая прибыль

Отрицательная чистая прибыль, а также отрицательный собственный капитал могут привести к искусственно завышенной рентабельности собственного капитала. ROE никогда не следует рассчитывать, если компания имеет отрицательный акционерный капитал или чистый убыток.
Отрицательный акционерный капитал может привести к чрезмерной задолженности, непостоянной прибыльности и другим проблемам. Компании, которые являются прибыльными и используют денежный поток для выкупа своих акций, могут делать исключения из этого правила. Это может быть альтернативой выплате дивидендов. Однако это может уменьшить собственный капитал (выкупы вычитаются из собственного капитала) настолько, что расчет станет отрицательным.
Отрицательный коэффициент ROE или чрезвычайно высокий ROE следует учитывать во всех случаях. В редких случаях отрицательный ROE может быть связан с отличным управлением или программой покупки акций, поддерживаемой денежными потоками, но это менее вероятно. Любую компанию с отрицательным ROE нельзя сравнивать с акциями с положительным ROE.

Ограничения на рентабельность собственного капитала

Однако высокий ROE не всегда может быть хорошим признаком. Преувеличенный ROE может свидетельствовать о многих проблемах, таких как низкая прибыль или чрезмерное заимствование. ROE компании с чистым убытком или отрицательным акционерным капиталом не может использоваться для анализа компании. Его также нельзя использовать против компаний с положительной рентабельностью собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестированного капитала

ROE относится к тому, сколько прибыли компания может получить по отношению к акционерному капиталу. Возврат инвестированного капитала (ROIC) идет еще дальше.
Целью ROIC является расчет общего денежного потока компании после выплаты дивидендов на основе всех ее источников капитала. Это включает в себя собственный капитал акционеров и заемные средства. ROE измеряет эффективность использования компанией акционерного капитала. ROIC измеряет эффективность, с которой компания зарабатывает деньги из всех источников.
Parmis Kazemi
Автор статьи
Parmis Kazemi
Пармис - создатель контента, который любит писать и создавать новые вещи. Она также очень интересуется технологиями и любит узнавать что-то новое.
Калькулятор Рентабельности Собственного Капитала русский
Опубликовано: Mon Feb 28 2022
В категории Финансовые калькуляторы
Добавьте Калькулятор Рентабельности Собственного Капитала на свой сайт

Другие финансовые калькуляторы

Месячная Зарплата В Почасовую Зарплату Калькулятор (калькулятор Оплаты)

Подсчитайте, сколько вы зарабатываете в час, легко с помощью нашего калькулятора! Вы также узнаете о важных различиях между почасовой и ежемесячной оплатой труда!

Калькулятор Повышения Зарплаты

С легкостью рассчитайте новую зарплату после повышения зарплаты с помощью нашего онлайн-калькулятора повышения зарплаты!

Калькулятор Потребительского Излишка (формула Потребительского Излишка)

Мгновенно рассчитайте излишек потребителя с помощью нашего онлайн-калькулятора экономики!

Калькулятор Зарплаты

Калькулятор заработной платы преобразует суммы заработной платы в эквивалентные значения в зависимости от частоты выплат.

Калькулятор Автокредита

Это бесплатный калькулятор, который рассчитывает ежемесячный платеж по автокредиту. Работает с новыми и подержанными автомобилями!

Калькулятор Скидок

Используя этот онлайн-калькулятор, вы можете рассчитать окончательную цену после применения всех скидок.

Калькулятор Прибыли Криптовалюты

Этот калькулятор поможет вам увидеть, сколько денег и прибыли вы получили от своих инвестиций.

Калькулятор Прибыли Ethereum (ETH)

Легко рассчитайте прибыль от ваших инвестиций в Ethereum с помощью этого бесплатного инвестиционного калькулятора.

Калькулятор Прибыли Dogecoin (DOGE)

Легко рассчитайте прибыль от ваших инвестиций в Dogecoin с помощью этого бесплатного инвестиционного калькулятора.

Биткойн (BTC) Калькулятор Прибыли

Рассчитайте свою инвестиционную прибыль в биткойнах с помощью этого бесплатного инвестиционного калькулятора.

Ипотечный Калькулятор

Это бесплатный инструмент, который рассчитает ваш ежемесячный платеж по ипотеке.

Ripple (XRP) Калькулятор Прибыли

Рассчитайте прибыль от ваших инвестиций в XRP с помощью этого бесплатного калькулятора прибыли.

Калькулятор Прибыли Bitcoin Cash (BCH)

Легко рассчитайте прибыль от ваших инвестиций в BCH с помощью этого бесплатного инвестиционного калькулятора.

Litecoin (LTC) Калькулятор Прибыли

Легко рассчитайте прибыль от ваших инвестиций в LTC с помощью этого бесплатного инвестиционного калькулятора.

Калькулятор Прибыли Binance Coin (BNB)

Легко рассчитайте прибыль от ваших инвестиций в BNB с помощью этого бесплатного инвестиционного калькулятора.

Калькулятор Эквивалентной Годовой Стоимости

Используйте этот бесплатный онлайн-инструмент для расчета эквивалентной годовой стоимости, которая является мерой реальной стоимости владения активом на протяжении всего срока его службы.

Калькулятор Годового Дохода

Это онлайн-инструмент, который подсчитывает, сколько денег вы зарабатываете за год.

Калькулятор Рентабельности Инвестиций (ROI)

Это калькулятор, который поможет вам рассчитать, сколько денег вы получите от инвестиций.

Калькулятор Амортизации Автомобиля

Калькулятор рассчитает стоимость амортизации вашего автомобиля. Оцените стоимость автомобиля после его использования.

Калькулятор Процентов

Наш процентный калькулятор позволяет рассчитать процентные платежи и окончательный баланс не только для фиксированных основных сумм, но и для периодических взносов.

Калькулятор CAPM

Используйте этот калькулятор CAPM, чтобы объяснить взаимосвязь между ожидаемой доходностью и риском безопасности.

Калькулятор Финансовой Наценки

Калькулятор расчета наценки — это инструмент для предприятий, который рассчитывает цену продажи.

Калькулятор Ипотечного Кредита (EMI)

Этот калькулятор жилищного кредита является бесплатным и позволит вам быстро рассчитать EMI жилищного кредита.

Калькулятор PPF (Общественный Сберегательный Фонд)

Этот финансовый инструмент позволяет вам решать ваши вопросы об учетной записи Государственного резервного фонда.

Калькулятор Доходности Взаимных Фондов

С помощью этого бесплатного инструмента вы можете рассчитать рентабельность инвестиций в паевые инвестиционные фонды!

Калькулятор SIP (систематического Инвестиционного Плана)

Калькуляторы SIP позволяют людям быстро рассчитать потенциальную прибыль от инвестиций в паевые инвестиционные фонды, сделанные через SIP.

Калькулятор CAGR (среднегодовой Темп Роста)

Если вы хотите оценить потенциальный доход от инвестиций, калькулятор CAGR — это инструмент для вас!

Калькулятор Интеллектуального Индекса

Этот интеллектуальный калькулятор индекса обеспечит более точное измерение, чем индекс массы тела.

Калькулятор Ставки Капитализации

Ставка капитализации, также известная как калькулятор ставки капитализации, — это инструмент, который может использовать любой, кто интересуется недвижимостью.

Калькулятор Среднего Запаса (базовая Стоимость)

Этот калькулятор средней стоимости акций позволит вам рассчитать цену акций или среднюю цену, по которой вы приобрели свои акции.

Инвестиционный Калькулятор

Вы можете использовать Инвестиционный калькулятор, чтобы рассчитать тот или иной параметр для вашего инвестиционного плана. На вкладках указаны параметры, которые необходимо рассчитать. Чтобы рассчитать доходность, необходимую для достижения определенной инвестиционной цели с использованием определенных исходных данных, щелкните вкладку «Доходность».

Калькулятор Обратного Дробления Акций

Этот замечательный инструмент рассчитает новую стоимость акций после обратного дробления акций.

Калькулятор Стоимости Электроэнергии

Калькулятор стоимости электроэнергии позволяет потребителям легко и просто оценить свои годовые затраты на электроэнергию.

Общий Калькулятор Разделения Арендной Платы

Этот калькулятор быстро и эффективно рассчитает справедливую сумму арендной платы для каждого члена вашей арендной единицы.

Калькулятор Комиссии

Этот онлайн-калькулятор рассчитает процентное вознаграждение.

Калькулятор Будущей Стоимости

Калькулятор будущей стоимости — это интеллектуальный инструмент, который быстро рассчитает стоимость любых инвестиций в любой момент в будущем.

Калькулятор Оценки Стартапа

Калькулятор оценки после и до получения денег упрощает математику, поэтому вы можете сосредоточиться на более важных задачах, когда ведете переговоры об оценке стартапа.

Калькулятор Коэффициента Хеджирования Для Инвестиций

Этот калькулятор поможет вам определить процент вашего инвестиционного портфеля, который был застрахован от инвестиционного риска.

Калькулятор Фонда Погашения

Калькулятор фонда погашения поможет вам определить, сколько вам нужно отложить, чтобы достичь своей цели в указанное время.

Калькулятор Регулярных Депозитов (RD)

Калькулятор RD (регулярный депозит) может помочь вам определить срок погашения вашего инвестиционного счета RD, если он растет с установленной процентной ставкой и в течение определенного периода времени.

Калькулятор Аренды

Наш арендный калькулятор поможет вам определить ежемесячный и общий платеж за лизинг.

Калькулятор Отношения Долга К Доходу

Калькулятор долга к доходу, или сокращенно калькулятор DTI, является бесценным инструментом для всех, кто брал кредит любого типа. Этот калькулятор покажет вам, сколько у вас долга и можете ли вы позволить себе еще один кредит.

Калькулятор Периода Окупаемости

Калькулятор периода окупаемости позволяет оценить, сколько времени потребуется, чтобы получить прибыль от первоначальных инвестиций.

Калькулятор Прибыли На Акцию (EPS)

Этот инструмент поможет вам рассчитать прибыль на акцию. Он также предоставляет вам точную формулу для расчета прибыли на акцию.

Калькулятор Момента Инерции

Калькулятор момента инерции может помочь вам, если у вас возникли проблемы с определением площади в секунду для любой распространенной формы (например, круглой или шестиугольной).

Калькулятор Будущей Стоимости Аннуитета

Калькулятор будущей стоимости аннуитета можно использовать для определения будущей стоимости набора равных денежных потоков на определенную дату.

Годовая Процентная Доходность

Калькулятор APY можно использовать для расчета процентов, которые вы заработаете на инвестиции, сделанные в течение года.

Калькулятор Маржи

Если вы хотите максимизировать прибыль, этот калькулятор станет вашим лучшим другом. Вы можете рассчитать доход от предмета, если знаете его цену и предпочтительный процент прибыли.

Конвертер Крор В Лакх

Конвертер крор в лакх — это удобный инструмент, который позволяет конвертировать любое число в кроры или лакхи.

Калькулятор Кредита На Лодку

Этот инструмент поможет вам оценить ежемесячные платежи, а также рассчитать общую стоимость финансирования лодки вашей мечты.

Калькулятор Цен На Облигации

Мы стремимся помочь вам рассчитать цены на облигации, выпущенные государством или корпорацией, с помощью этого калькулятора цен на облигации.

Полуторакратный Калькулятор

С помощью нашего калькулятора полутора часов вы можете легко найти ставки сверхурочных за полтора часа, двойную и тройную оплату.

Калькулятор FIRE - Расчет Необходимых Сбережений Для Финансовой Независимости И Ранней Пенсии

Калькулятор FIRE - инструмент для расчета необходимых сбережений для финансовой независимости и ранней пенсии.

Калькулятор Выхода В Процентах

Калькулятор выхода в процентах поможет вам лучше понять, как вычисляется выход в процентах для химической реакции и покажет формулу для его вычисления, а также определение этого понятия.

Калькулятор Диверсификации

Кредитный Калькулятор Платежей

Рассчитайте свои платежи по кредитной карте легко с помощью нашего бесплатного инструмента

Рассчитайте Ваш Текущий Коэффициент Активов К Обязательствам

Рассчитайте ваш текущий коэффициент для финансов и бизнеса!

Калькулятор Кредитного Рейтинга

Попробуйте наш бесплатный и простой в использовании калькулятор кредитного рейтинга. Используйте его, чтобы оценить, каким может быть ваш кредитный рейтинг FICO.

Калькулятор Коэффициента Выплаты Дивидендов

Общий Капитал Первого Уровня (CET1)

Калькулятор Стоимости Жизни, Чтобы Понять Ваш Ежемесячный Бюджет!

Выясните, будете ли вы откладывать или платить деньги каждый месяц, с помощью нашего калькулятора ежемесячного бюджета.

Рассчитайте, Сколько Налога На Прирост Капитала Вы Будете Должны, С Помощью Этого Простого Калькулятора.

Рассчитайте, сколько налога на прирост капитала вы будете должны, с помощью этого простого калькулятора.

Рассчитать Коэффициент Вариации

Рассчитать коэффициент вариации для сравнения двух наборов данных с разными единицами измерения