Finanšu Kalkulatori

Pašu Kapitāla Atdeves Kalkulators

Šis ROE kalkulators ļauj ātri aprēķināt ROE (kapitāla atdevi), pamatojoties uz gūtajiem neto ienākumiem, kā arī uzņēmuma/projekta kopējo pašu kapitālu.

Kapitāla atdeves (ROE) kalkulators

$
$
ROE
?
izgatavots ar ❤️ autors

Satura rādītājs

Ko nozīmē kapitāla atdeve?
Akciju darbība un pašu kapitāla atdeve
ROE, ilgtspējīgas izaugsmes temps
Dividenžu pieauguma tempa novērtēšana
Izmantojiet pašu kapitāla atdevi, lai identificētu problēmas
Nekonsekventa peļņa
Pārmērīgs parāds
Negatīvie neto ienākumi
Kapitāla atdeves ierobežojumi
Kapitāla atdeve salīdzinājumā ar ieguldītā kapitāla atdevi

Ko nozīmē kapitāla atdeve?

Akciju ROE reitings ir atkarīgs no tā, kas tiek uzskatīts par normālu. Piemēram, komunālajiem pakalpojumiem var būt vairāk aktīvu un parādu, nekā tie veido neto ienākumus. Normāls ROE līmenis komunālajā sektorā var būt mazāks par 10%. Parastie ROE līmeņi var būt augstāki mazumtirdzniecības vai tehnoloģiju uzņēmumiem, kuru bilances ir mazākas nekā to neto ienākumi.
Labākais īkšķis, cenšoties sasniegt ROE, ir mērķēt uz ROE, kas ir vienāda vai nedaudz augstāka par tās nozares (tās pašas nozares) ROE. Apsveriet TechCo kā piemēru. TechCo ROE gadu gaitā ir bijis stabils 18% apmērā, salīdzinot ar 15% vidējo rādītāju tā vienaudžiem. Investors varētu secināt, ka TechCo vadība ir apguvusi mākslu izmantot savus aktīvus peļņas gūšanai.
Salīdzinoši augstas un zemas ROE likmes dažādās nozarēs vai nozarēs būs atšķirīgas. Tomēr investori var izmantot īsceļu un uzskatīt par pieņemamu kapitāla atdeves koeficientu, kas ir tuvu S&P 500 ilgtermiņa vidējam rādītājam (14%). Viss, kas ir mazāks par 10%, tiek uzskatīts par sliktu.

Akciju darbība un pašu kapitāla atdeve

ROE var izmantot, lai novērtētu dividenžu pieauguma tempus un ilgtspējīgas izaugsmes tempus. Tiek pieņemts, ka koeficienti aptuveni atbilst vienaudžu grupas vidējiem rādītājiem. ROE var sniegt sākumpunktu turpmākām aplēsēm par akciju pieauguma tempu un dividenžu pieauguma tempu. Šie divi aprēķini ir viens otra funkcijas, un tos var izmantot, lai atvieglotu līdzīgu uzņēmumu salīdzināšanu.
Reiziniet ROE un saglabāšanas koeficientu, lai novērtētu uzņēmuma turpmāko izaugsmes tempu. Saglabāšanas likme ir procentuālā daļa no neto ienākumiem, ko uzņēmums saglabā vai iegulda nākotnes izaugsmē.

ROE, ilgtspējīgas izaugsmes temps

Iedomājieties, ka diviem uzņēmumiem ir identiski ROE un tīrie ienākumi, bet atšķirīgi saglabāšanas rādītāji. Uzņēmuma A ROE ir 15%. Tā atdod akcionāriem dividendēs 30% no savas tīrās peļņas. Savukārt uzņēmums A patur 70%. Uzņēmums B arī ir 15% ROE, taču tas akcionāriem atdod tikai 10% no neto ienākumiem. Tādējādi saglabāšanas koeficients ir 90%.
Uzņēmumam A tas ir 10,5%. Tas ir ROE, kas reizināts ar saglabāšanas koeficientu 15% un 70%. Biznesa B pieauguma temps ir 13,5%. Tas ir 15% reiz 90.
Šo analīzi sauc par ilgtspējīgas izaugsmes tempa modelēšanu. Šis modelis ir noderīgs investoriem, kuri vēlas prognozēt nākotni vai identificēt akcijas, kurām ir augsts risks kļūt pārāk optimistiskām attiecībā uz to ilgtspējības izaugsmi. Ja krājums aug lēnāk nekā tā ilgtspējīgais temps, tas var tikt nenovērtēts. Tirgus varētu arī atteikties no jebkādām riskantām pazīmēm. Abos gadījumos pieauguma temps, kas ievērojami pārsniedz vai zemāks par ilgtspējīgiem rādītājiem, prasa turpmāku izmeklēšanu.

Dividenžu pieauguma tempa novērtēšana

Lai gan šķiet, ka uzņēmums B ir pievilcīgāks nekā uzņēmums A, šī iemesla dēļ tas neņem vērā priekšrocības, ko sniedz augstākas dividenžu likmes. Ir iespējams modificēt aprēķinu, lai noteiktu akciju pieauguma tempu dividendēs. Tas varētu būt svarīgāks ieguldītājiem ar ienākumiem.
Dividenžu ienesīgumu var viegli aprēķināt, reizinot ROE ar izmaksas koeficientu. Izmaksas koeficients ir procentuālā daļa, no kuras neto ienākumi tiek atgriezti parastajiem akcionāriem, izmantojot dividendes. Šī formula nodrošina ilgtspējīgu dividenžu likmi, kas ir labvēlīga uzņēmumam A.
Turpinot ar iepriekšējo piemēru: Uzņēmuma A dividenžu pieaugums ir 4,5% vai ROE, kas reizināts ar izmaksas koeficientu (kas ir 15%x30). Uzņēmuma B ienesīguma pieauguma likme dividendēm ir 1,5%. Tas ir 15% reizes 10. Riski ir jāidentificē, ja akcijas palielina dividendes daudz ātrāk vai lēnāk par ilgtspējīgas izaugsmes tempu.

Izmantojiet pašu kapitāla atdevi, lai identificētu problēmas

Ir saprotams jautājums, kāpēc ROE, kas ir nedaudz zemāka vai augstāka par vidējo, ir labāka par ROE, kas ir divkāršota, trīskāršota vai augstāka par līdzīgu grupu. Akcijas ar ļoti augstu ROE var būt vērtīgākas.
Ārkārtīgi augsts ROE varētu būt spēcīgas uzņēmuma darbības rādītājs. Tomēr ārkārtīgi augsts ROE var būt saistīts ar nelielu pašu kapitāla atlikumu salīdzinājumā ar neto peļņu, kas var liecināt par risku.

Nekonsekventa peļņa

Nestabila peļņa ir pirmā problēma, kas varētu rasties no augsta ROE. LossCo ir uzņēmums, kas gadiem ilgi cīnās ar grūtībām. Katru gadu LossCo tiek ierakstīts pašu kapitāla bilancē kā "nesadalītie zaudējumi". Šie zaudējumi ir zaudējumi un samazina akcionāru pašu kapitālu.
Tagad pieņemsim, ka LossCo pēdējos gados ir piedzīvojis neparedzētu finanšu situāciju un ir atgriezies pie rentabilitātes. ROE aprēķina saucējs tagad ir ļoti mazs gadu ilgo zaudējumu dēļ. Tas padara ROE maldinoši augstu.

Pārmērīgs parāds

Pārmērīga aizņemšanās ir vēl viena problēma, kas var izraisīt augstu ROE. Pārmērīgs parāda apjoms var palielināt ROE, jo pašu kapitāls ir vienāds ar aktīviem, no kuriem atskaitīts parāds. Jo lielāks uzņēmuma parāds, jo vairāk kapitāla tas var zaudēt. Parasti uzņēmums aizņemas lielas kapitāla summas, lai atpirktu savas akcijas. Tas var novest pie lielākas peļņas uz akciju (EPS), bet neietekmē faktisko veiktspēju vai pieauguma tempus.

Negatīvie neto ienākumi

Negatīvi neto ienākumi, kā arī negatīvs pašu kapitāls var radīt mākslīgi augstu ROE. ROE nekad nevajadzētu aprēķināt, ja uzņēmumam ir negatīvs pašu kapitāls vai neto zaudējumi.
Negatīvs akcionāru kapitāls var radīt pārmērīgus parādus, nekonsekventu rentabilitāti un citas problēmas. Uzņēmumi, kas strādā ar peļņu un izmanto naudas plūsmu, lai atpirktu savas akcijas, var izdarīt izņēmumus no šī noteikuma. Tā var būt alternatīva dividenžu izmaksai. Tomēr tas var samazināt pašu kapitālu (atpirkšana atņem no pašu kapitāla) tiktāl, ka aprēķins kļūst negatīvs.
Visos gadījumos ir jāņem vērā negatīva ROE attiecība vai ārkārtīgi augsta ROE. Retos gadījumos negatīvs ROE varētu būt saistīts ar izcilu pārvaldību vai ar naudas plūsmu atbalstītu akciju pirkšanas programmu, taču tas ir mazāk ticams. Nevienu uzņēmumu ar negatīvu ROE nevar salīdzināt ar akcijām ar pozitīvu ROE.

Kapitāla atdeves ierobežojumi

Tomēr augsts ROE ne vienmēr var būt laba zīme. Pārspīlēta ROE var liecināt par daudzām problēmām, piemēram, sliktu peļņu vai pārmērīgu aizņēmumu. Uzņēmuma ar neto zaudējumiem ROE vai negatīvu pašu kapitālu nevar izmantot, lai analizētu uzņēmumu. To nevar izmantot arī pret uzņēmumiem, kuriem ir pozitīvs ROE.

Kapitāla atdeve salīdzinājumā ar ieguldītā kapitāla atdevi

ROE attiecas uz to, cik lielu peļņu uzņēmums var gūt attiecībā pret akcionāru pašu kapitālu. Ieguldītā kapitāla atdeve (ROIC) iet soli tālāk.
ROIC mērķis ir aprēķināt uzņēmuma kopējo naudas plūsmu pēc dividendēm, pamatojoties uz visiem tā kapitāla avotiem. Tas ietver pašu kapitālu no akcionāriem un parādus. ROE mēra uzņēmuma akcionāru kapitāla izmantošanas efektivitāti. ROIC mēra efektivitāti, ar kādu uzņēmums pelna naudu no visiem avotiem.
Parmis Kazemi
Raksta autors
Parmis Kazemi
Parmis ir satura veidotājs, kurš aizraujas ar rakstīšanu un jaunu lietu radīšanu. Viņu arī ļoti interesē tehnoloģijas un viņai patīk apgūt jaunas lietas.
Pašu Kapitāla Atdeves Kalkulators Latviešu
Publicēts: Mon Feb 28 2022
Kategorijā Finanšu kalkulatori
Pievienojiet Pašu Kapitāla Atdeves Kalkulators savai vietnei

Citi finanšu kalkulatori

Mēneša Algas Līdz Stundas Algas Kalkulators (algas Kalkulators)

Izmantojot mūsu kalkulatoru, viegli aprēķiniet, ko nopelnāt stundā! Jūs arī uzzināsit būtiskās atšķirības starp stundas un mēneša algu maksājumiem!

Algu Paaugstināšanas Kalkulators

Vienkārši aprēķiniet savu jauno algu pēc algas paaugstināšanas, izmantojot mūsu tiešsaistes algu paaugstināšanas kalkulatoru!

Patērētāja Pārpalikuma Kalkulators (patērētāja Pārpalikuma Formula)

Nekavējoties aprēķiniet patērētāju pārpalikumu, izmantojot mūsu tiešsaistes ekonomisko kalkulatoru!

Algas Kalkulators

Algu kalkulators pārvērš algu summas to ekvivalentās vērtībās, pamatojoties uz maksājumu biežumu.

Auto Kredīta Kalkulators

Šis ir bezmaksas kalkulators, kas aprēķina auto kredīta ikmēneša kredīta maksājumu. Darbojas ar jaunām un lietotām automašīnām!

Atlaižu Kalkulators

Izmantojot šo tiešsaistes kalkulatoru, pēc atlaižu piemērošanas varat noskaidrot galīgo cenu.

Kriptovalūtas Peļņas Kalkulators

Šis kalkulators palīdz jums redzēt, cik daudz naudas un peļņas esat guvis no saviem ieguldījumiem.

Ethereum (ETH) Peļņas Kalkulators

Ērti aprēķiniet savu Ethereum ieguldījumu peļņu, izmantojot šo bezmaksas ieguldījumu kalkulatoru.

Dogecoin (DOGE) Peļņas Kalkulators

Ērti aprēķiniet savu Dogecoin ieguldījumu peļņu, izmantojot šo bezmaksas ieguldījumu kalkulatoru.

Bitcoin (BTC) Peļņas Kalkulators

Ērti aprēķiniet savu Bitcoin ieguldījumu peļņu, izmantojot šo bezmaksas ieguldījumu kalkulatoru.

Hipotēkas Kalkulators

Šis ir bezmaksas rīks, kas aprēķinās jūsu ikmēneša hipotēkas maksājumu.

Ripple (XRP) Peļņas Kalkulators

Aprēķiniet savu XRP ieguldījumu peļņu, izmantojot šo bezmaksas peļņas kalkulatoru.

Bitcoin Cash (BCH) Peļņas Kalkulators

Ērti aprēķiniet savu BCH ieguldījumu peļņu, izmantojot šo bezmaksas ieguldījumu kalkulatoru.

Litecoin (LTC) Peļņas Kalkulators

Ērti aprēķiniet savu LTC ieguldījumu peļņu, izmantojot šo bezmaksas ieguldījumu kalkulatoru.

Binance Coin (BNB) Peļņas Kalkulators

Ērti aprēķiniet savu BNB ieguldījumu peļņu, izmantojot šo bezmaksas ieguldījumu kalkulatoru.

Līdzvērtīgu Gada Izmaksu Kalkulators

Izmantojiet šo bezmaksas tiešsaistes rīku, lai aprēķinātu līdzvērtīgas gada izmaksas, kas ir aktīva patieso izmaksu rādītājs tā kalpošanas laikā.

Gada Ienākumu Kalkulators

Šis ir tiešsaistes rīks, kas aprēķina, cik daudz naudas jūs nopelnāt gadā.

Ieguldījumu Atdeves (ROI) Kalkulators

Šis ir kalkulators, kas palīdz jums noskaidrot, cik daudz naudas jūs nopelnīsit no ieguldījuma.

Auto Nolietojuma Kalkulators

Šis kalkulators aprēķina jūsu automašīnas nolietojuma izmaksas. Novērtējiet automašīnas vērtību, kad tā ir izmantota.

Procentu Kalkulators

Mūsu procentu kalkulators ļauj aprēķināt procentu maksājumus un gala atlikumus ne tikai fiksētajām pamatsummas summām, bet arī periodiskajām iemaksām.

CAPM Kalkulators

Izmantojiet šo CAPM kalkulatoru, lai izskaidrotu saistību starp paredzamo atdevi un drošības risku.

Finanšu Uzcenojuma Kalkulators

Uzcenojumu aprēķina kalkulators ir rīks uzņēmumiem, kas aprēķina jūsu pārdošanas cenu.

Mājas Kredīta Kalkulators (EMI)

Šis mājas aizdevuma kalkulators ir bezmaksas un ļaus ātri aprēķināt mājokļa kredīta EMI.

PPF (Public Provident Fund) Kalkulators

Šis finanšu rīks ļauj atrisināt jūsu jautājumus par Valsts nodrošinājuma fonda kontu.

Ieguldījumu Fondu Atdeves Kalkulators

Izmantojot šo bezmaksas rīku, varat aprēķināt ieguldījumu atdevi ieguldījumu fondos!

SIP (sistemātiskā Investīciju Plāna) Kalkulators

SIP kalkulatori ļauj privātpersonām ātri aprēķināt potenciālo atdevi no saviem ieguldījumu fondiem, kas veikti, izmantojot SIP.

CAGR Kalkulators (salikts Gada Pieauguma Temps)

Ja vēlaties novērtēt iespējamo ieguldījumu atdevi, CAGR kalkulators ir piemērots jums!

Ponderālā Indeksa Kalkulators

Šis pārdomātais indeksa kalkulators nodrošinās precīzāku mērījumu nekā ķermeņa masas indekss.

Maksimālās Likmes Kalkulators

Maksimālā likme, kas pazīstama arī kā kapitalizācijas likmes kalkulators, ir rīks, ko var izmantot ikviens, kurš interesējas par nekustamo īpašumu.

Krājumu Vidējā Kalkulators (pamatojoties Uz Izmaksām)

Šis akciju vidējās vērtības kalkulators ļaus jums aprēķināt akciju cenu vai vidējo cenu, par kādu iegādājāties akcijas.

Investīciju Kalkulators

Varat izmantot Investīciju kalkulatoru, lai aprēķinātu noteiktu ieguldījumu plāna parametru. Cilnēs ir norādīts parametrs, kas jāaprēķina. Lai aprēķinātu atdeves līmeni, kas nepieciešams, lai sasniegtu noteiktu ieguldījumu mērķi, izmantojot konkrētus ievades datus, noklikšķiniet uz cilnes Atdeves līmenis.

Apgrieztā Akciju Dalīšanas Kalkulators

Šis ievērojamais rīks aprēķinās akciju jauno vērtību pēc apgrieztās akciju sadalīšanas.

Elektrības Izmaksu Kalkulators

Elektroenerģijas izmaksu kalkulators ļauj patērētājiem ērti lietojamā veidā novērtēt gada elektroenerģijas izmaksas.

Kopīgs Īres Dalīšanas Kalkulators

Šis kalkulators ātri un efektīvi aprēķinās taisnīgu īres summu katram jūsu nomas vienības dalībniekam.

Komisijas Maksas Kalkulators

Šis tiešsaistes kalkulators aprēķinās procentuālo atalgojumu.

Nākotnes Vērtības Kalkulators

Nākotnes vērtības kalkulators ir gudrs rīks, kas ātri aprēķinās jebkura ieguldījuma vērtību jebkurā brīdī nākotnē.

Starta Novērtējuma Kalkulators

Pēc un pirms naudas novērtējuma kalkulators vienkāršo matemātiku, lai jūs varētu koncentrēties uz svarīgākiem uzdevumiem, kad veicat sarunas par starta novērtēšanu.

Riska Ierobežošanas Koeficienta Kalkulators Ieguldījumiem

Šis kalkulators palīdzēs jums noteikt procentuālo daļu no jūsu ieguldījumu portfeļa, kas ir nodrošināts pret ieguldījumu risku.

Grimstošā Fonda Kalkulators

Grimstošā fonda kalkulators palīdz noteikt, cik daudz jāatliek, lai sasniegtu savu mērķi noteiktajā laikā.

Periodisko Depozītu (RD) Kalkulators

RD kalkulators (atkārtotais depozīts) var palīdzēt noteikt jūsu RD investīciju konta termiņa vērtību, ja tas pieaug par noteiktu procentu likmi un noteiktā laika periodā.

Nomas Kalkulators

Mūsu līzinga kalkulators palīdzēs jums noteikt ikmēneša un kopējo līzinga maksājumu.

Parāda Un Ienākumu Attiecības Kalkulators

Parāda ienākumu kalkulators jeb saīsināti DTI kalkulators ir nenovērtējams instruments ikvienam, kurš ir paņēmis jebkāda veida aizdevumu. Šis kalkulators parādīs, cik liels parāds jums ir un vai varat atļauties citu aizdevumu.

Atmaksas Perioda Kalkulators

Atmaksāšanās perioda kalkulators ļauj novērtēt, cik ilgs laiks būs nepieciešams, lai gūtu peļņu no sākotnējā ieguldījuma.

Peļņas Uz Akciju (EPS) Kalkulators

Šis rīks palīdzēs jums aprēķināt peļņu par akciju. Tas arī nodrošina precīzu formulu jūsu EPS aprēķināšanai.

Inerces Momenta Kalkulators

Inerces momenta kalkulatoru var izmantot, lai palīdzētu jums, ja jums ir grūtības noteikt laukuma otro momentu jebkurai izplatītai formai (piemēram, apaļai vai sešstūrai).

Mūža Rentes Kalkulatora Nākotnes Vērtība

Annuitātes nākotnes vērtības kalkulatoru var izmantot, lai noteiktu vienādu naudas plūsmu kopas nākotnes vērtību noteiktā datumā.

Gada Procentu Raža

APY kalkulatoru var izmantot, lai aprēķinātu, cik procentus jūs nopelnīsit par ieguldījumu, kas veikts gada laikā.

Maržas Kalkulators

Ja vēlaties maksimāli palielināt savas rezerves, šis kalkulators būs jūsu labākais draugs. Varat aprēķināt ieņēmumus no preces, ja zināt tās cenu un vēlamo peļņas procentu.

Crore Uz Lakh Pārveidotājs

Kronu uz laku pārveidotājs ir ērts rīks, kas ļauj pārvērst jebkuru skaitli kronos vai lakos.

Laivu Kredīta Kalkulators

Šis rīks palīdzēs jums aprēķināt ikmēneša maksājumus, kā arī aprēķināt kopējo cenu jūsu sapņu laivas finansējumam.

Obligāciju Cenas Kalkulators

Mūsu mērķis ir palīdzēt jums aprēķināt valdības vai korporācijas emitēto obligāciju cenas, izmantojot šo obligāciju cenas kalkulatoru.

Pusotra Laika Kalkulators

Izmantojot mūsu pusotra laika kalkulatoru, varat viegli atrast virsstundu tarifus par pusotru laiku, dubultu samaksu un trīskāršu samaksu.

FIRE Kalkulators — Aprēķiniet Priekšlaicīgu Pensionēšanos

Ugunsgrēka kalkulators — finansiālā neatkarība, priekšlaicīga pensionēšanās

Procentu Ienesīguma Kalkulators

Procentuālās ienesīguma kalkulators palīdzēs jums saprast, cik procentu ienesīgums, kā arī parādīs procentuālo ienesīguma formulu, kā arī definīciju.

Diversifikācijas Kalkulators

TODO

Kredītkaršu Maksājumu Kalkulators

Ērti aprēķiniet savus kredītkaršu maksājumus, izmantojot mūsu bezmaksas rīku

Aprēķiniet Savu Pašreizējo Aktīvu Attiecību Pret Saistībām

Aprēķiniet savu pašreizējo attiecību finansēm un biznesam!

TODO

TODO

Dividenžu Izmaksas Koeficienta Kalkulators

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO