Máy Tính Tài Chính

Máy Tính CAPM

Sử dụng máy tính CAPM này để giải thích mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro bảo mật.

Máy tính mô hình định giá tài sản vốn

làm bằng ❤️ bởi

Mục lục

Máy tính CAPM
Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)
Các vấn đề với CAPM
CAPM & Biên giới hiệu quả
Giá trị thực tế của CAPM

Máy tính CAPM

Mô hình Định giá Tài sản Vốn (CAPM) được sử dụng trong tài chính để giải thích mối quan hệ giữa lợi tức kỳ vọng và rủi ro an ninh. Công cụ tính toán mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) này có thể được sử dụng để tính lợi tức kỳ vọng trên một chứng khoán. Nó sử dụng beta của cổ phiếu, lợi nhuận thị trường và tỷ lệ phi rủi ro.

Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)

Mô hình Định giá Tài sản Vốn, (CAPM), mô tả mối quan hệ giữa rủi ro hệ thống và lợi tức kỳ vọng đối với tài sản, đặc biệt là cổ phiếu.1 CAPM được sử dụng trong tài chính để định giá chứng khoán rủi ro và tạo ra lợi nhuận kỳ vọng cho tài sản dựa trên chi phí vốn và rủi ro của chúng.
Các nhà đầu tư mong đợi nhận được khoản bồi thường cho rủi ro và [giá trị tiền tệ] (https://www.investopedia.com/terms/t/timevalueofmoney.asp). Lãi suất phi rủi ro là một phần của công thức CAPM. Nó chiếm giá trị thời gian. Nhà đầu tư chấp nhận rủi ro bổ sung bằng cách sử dụng các thành phần khác của công thức CAPM.
Giá trị [beta] (https://www.investopedia.com/terms/b/beta.asp) của các khoản đầu tư tiềm năng là thước đo mức độ rủi ro của khoản đầu tư đối với danh mục đầu tư tương tự như thị trường. Hệ số beta lớn hơn một chỉ ra rằng cổ phiếu có rủi ro cao hơn thị trường. Một cổ phiếu có hệ số beta thấp hơn một được giả định là sẽ giảm rủi ro danh mục đầu tư.
Phần bù thị trường là lợi nhuận kỳ vọng từ thị trường vượt quá lãi suất phi rủi ro. Điều này được nhân lên với phiên bản beta của cổ phiếu. Phần bù rủi ro thị trường và bản beta của cổ phiếu sau đó được thêm vào. Điều này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận cần thiết và tỷ lệ chiết khấu mà họ có thể sử dụng để xác định giá trị của tài sản.
Công thức CAPM đánh giá liệu giá trị rủi ro và thời gian của một cổ phiếu có thể so sánh với lợi nhuận kỳ vọng của nó hay không.

Các vấn đề với CAPM

Công thức CAPM dựa trên một số giả định đã được chứng minh là sai. Hai giả định làm cơ sở cho lý thuyết tài chính hiện đại: Thứ nhất, thị trường chứng khoán có tính cạnh tranh và hiệu quả cao (nghĩa là, thông tin về các công ty có sẵn và được hấp thụ nhanh chóng và phổ biến), và thứ hai, rằng các thị trường này bị chi phối bởi các nhà đầu tư lý trí, không thích rủi ro, những người tìm kiếm tối đa sự hài lòng từ các khoản đầu tư của họ.
Bất chấp những vấn đề này, công thức CAPM vẫn tiếp tục được sử dụng rộng rãi. Nó đơn giản và cho phép dễ dàng so sánh giữa các lựa chọn đầu tư.
Beta được bao gồm trong công thức vì nó giả định rằng sự biến động giá cổ phiếu có thể được sử dụng để đo lường rủi ro. Biến động giá theo cả hai hướng không nguy hiểm như nhau. Bởi vì lợi nhuận cổ phiếu (và rủi ro liên quan đến chúng) không được phân bổ chung, nên khoảng thời gian nhìn lại được sử dụng để xác định sự biến động của cổ phiếu không phải là tiêu chuẩn.
CAPM giả định rằng lãi suất phi rủi ro sẽ không thay đổi trong thời gian chiết khấu. Trong ví dụ trước, lãi suất Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ đã tăng lên 5% hoặc 6 trong thời hạn 10 năm. Lãi suất phi rủi ro tăng cũng có thể làm tăng chi phí vốn và làm cho giá cổ phiếu đắt hơn.
Danh mục đầu tư thị trường được sử dụng để tính phần bù rủi ro thị trường chỉ là giá trị lý thuyết và không thể được mua hoặc đầu tư như một quyền chọn mua cổ phiếu. Các nhà đầu tư sẽ thay thế thị trường hầu hết thời gian bằng cách sử dụng một chỉ số chứng khoán chính như S&P 500. Đây là một so sánh không hoàn hảo.
Việc CAPM cho rằng có thể dễ dàng dự đoán dòng tiền trong tương lai để chiết khấu là sai sót nghiêm trọng nhất của CAPM. CAPM sẽ không cần thiết nếu nhà đầu tư có thể dự đoán chính xác lợi tức tương lai của một cổ phiếu.

CAPM & Biên giới hiệu quả

Khả năng quản lý rủi ro của nhà đầu tư bằng cách sử dụng CAPM khi xây dựng danh mục đầu tư được cho là sẽ hữu ích. Biểu đồ sau đây cho thấy cách một nhà đầu tư có thể sử dụng CAPM để tối ưu hóa rủi ro tương đối về lợi tức của danh mục đầu tư của họ.
Biểu đồ này minh họa mức lợi nhuận kỳ vọng cao hơn (trục y), đòi hỏi rủi ro lớn hơn (trục x). Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại cho rằng danh mục đầu tư có lãi suất phi rủi ro sẽ có lợi tức kỳ vọng cao hơn. Một danh mục đầu tư tương thích với Đường Thị trường Vốn là ưu việt hơn bất kỳ danh mục đầu tư nào khác. Tuy nhiên, tại một số thời điểm, có thể xây dựng một danh mục đầu tư lý thuyết bằng cách sử dụng CML có lợi tức cao nhất đối với rủi ro đã chấp nhận.
Mặc dù CML và biên giới hiệu quả là những khái niệm khó hiểu, nhưng chúng minh họa một khái niệm quan trọng đối với các nhà đầu tư: nhà đầu tư phải lựa chọn giữa lợi tức cao hơn và rủi ro lớn hơn. Rất khó để xây dựng một danh mục đầu tư đáp ứng CML. Các nhà đầu tư có nhiều khả năng chấp nhận quá nhiều rủi ro để đạt được lợi nhuận bổ sung.
Biểu đồ sau đây cho thấy hai danh mục đầu tư được thiết kế để tuân theo biên giới hiệu quả. Danh mục đầu tư A được kỳ vọng sẽ sinh lời 8% mỗi năm và có mức rủi ro hoặc độ lệch chuẩn là 10%. Danh mục đầu tư B sẽ trả lại 10% mỗi năm, nhưng nó có độ lệch chuẩn 16%. Rủi ro của danh mục đầu tư B tăng nhanh hơn lợi nhuận kỳ vọng của nó.
Biên giới hiệu quả giả định các giả định tương tự như CAPM và chỉ có thể được tính toán về mặt lý thuyết. Một danh mục đầu tư tồn tại ở biên giới hiệu quả sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất cho rủi ro mà nó phải chịu. Không thể dự đoán lợi nhuận trong tương lai nên không thể có danh mục đầu tư ở ranh giới hiệu quả.
CAPM là sự đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro. Tuy nhiên, đồ thị biên giới hiệu quả có thể được sửa đổi để hiển thị sự đánh đổi đối với các tài sản riêng lẻ. Biểu đồ sau đây cho thấy rằng CML đã được đổi tên thành Dòng thị trường bảo mật. Thay vì rủi ro dự kiến được hiển thị trên trục x, phiên bản beta của cổ phiếu được sử dụng. Hình minh họa cho thấy rằng beta đang tăng từ một lên hai và lợi tức kỳ vọng cũng tăng lên.
CAPM, SML và SML thiết lập mối liên hệ giữa mức beta của cổ phiếu và rủi ro dự kiến. Betas cao hơn có nghĩa là rủi ro cao hơn, nhưng danh mục đầu tư của các cổ phiếu beta cao có thể tồn tại trên CML nơi chấp nhận được sự đánh đổi này.
Những giả định về beta và những người tham gia thị trường làm giảm giá trị của những mô hình này. Phiên bản beta không tính đến mức độ rủi ro tương đối của các cổ phiếu biến động mạnh hơn thị trường và có tần suất các cú sốc giảm giá cao hơn, so với các cổ phiếu khác có phiên bản beta tương tự nhưng có ít biến động về giá hơn.

Giá trị thực tế của CAPM

Có vẻ như khó thấy CAPM có thể được sử dụng như thế nào với những chỉ trích và giả định mà nó dựa trên khi xây dựng danh mục đầu tư. CAPM vẫn có thể hữu ích trong việc đánh giá các kỳ vọng trong tương lai và so sánh chúng.
Hãy tưởng tượng một cố vấn đề xuất thêm một cổ phiếu vào danh mục đầu tư với giá 100 đô la cho mỗi cổ phiếu. Để biện minh cho giá, cố vấn sử dụng CAPM với tỷ lệ chiết khấu 13%. Thông tin này có thể được giám đốc đầu tư của cố vấn so sánh với kết quả hoạt động trong quá khứ của công ty và các công ty khác để xác định xem 13% có hợp lý hay không.
Hãy xem xét điều này: Hiệu suất của nhóm ngang hàng trong vài năm qua tốt hơn một chút so với 10%, trong khi cổ phiếu liên tục hoạt động kém với lợi nhuận chỉ 9%. Một nhà quản lý đầu tư không nên chấp nhận khuyến nghị của một cố vấn mà không có sự biện minh về lợi nhuận kỳ vọng cao hơn.
Các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng các khái niệm như biên giới hiệu quả và CAPM để đánh giá danh mục đầu tư hoặc hiệu suất cổ phiếu riêng lẻ của họ so với phần còn lại. Ví dụ, giả sử rằng danh mục đầu tư của một nhà đầu tư đã thu về 10% mỗi năm trong ba năm qua. Tuy nhiên, điều này giả định rằng đã có độ lệch chuẩn (rủi ro) là 10%. Trung bình thị trường quay trở lại 10% trong ba năm qua, với mức rủi ro là 8%.
Nhà đầu tư có thể sử dụng quan sát này để xem xét danh mục đầu tư của họ và xác định những khoản nắm giữ nào không thuộc SML. Điều này có thể giúp giải thích tại sao danh mục đầu tư của một nhà đầu tư không phù hợp với CML. Nhà đầu tư có thể xác định các khoản nắm giữ có ảnh hưởng không cân đối đến lợi nhuận hoặc tăng rủi ro trong danh mục đầu tư và thực hiện các điều chỉnh để tăng lợi nhuận.
Để xác định giá trị hợp lý của một chứng khoán, CAPM áp dụng các nguyên tắc của Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại. Nó dựa trên các giả định về hành vi của nhà đầu tư, phân bổ rủi ro và lợi nhuận, và các nguyên tắc cơ bản của thị trường. Những giả định này không phù hợp với thực tế. Các khái niệm cơ bản về CAPM và biên giới hiệu quả mà nó tạo ra, có thể giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa phần thưởng và rủi ro mong đợi để họ có thể đưa ra quyết định tốt hơn khi thêm chứng khoán vào danh mục đầu tư của mình.
Parmis Kazemi
Tác giả bài viết
Parmis Kazemi
Parmis là một người sáng tạo nội dung có niềm đam mê viết và tạo ra những thứ mới. Cô ấy cũng rất quan tâm đến công nghệ và thích học hỏi những điều mới.
Máy Tính CAPM Tiếng Việt
Được phát hành: Tue May 03 2022
Trong danh mục Máy tính tài chính
Thêm Máy Tính CAPM vào trang web của riêng bạn

Máy tính tài chính khác

Tiền Lương Hàng Tháng Để Tính Lương Hàng Giờ (máy Tính Trả Lương)

Tính số tiền bạn kiếm được mỗi giờ một cách dễ dàng với máy tính của chúng tôi! Bạn cũng tìm hiểu sự khác biệt quan trọng giữa trả lương hàng giờ và hàng tháng!

Máy Tính Tăng Lương

Dễ dàng tính mức lương mới của bạn sau khi tăng lương với công cụ tính tăng lương trực tuyến của chúng tôi!

Máy Tính Thặng Dư Tiêu Dùng (công Thức Thặng Dư Tiêu Dùng)

Tính toán thặng dư tiêu dùng ngay lập tức với máy tính kinh tế trực tuyến của chúng tôi!

Máy Tính Lương

Máy tính lương chuyển đổi số tiền lương thành giá trị tương đương của chúng dựa trên tần suất thanh toán.

Máy Tính Cho Vay Mua Ô Tô

Đây là một máy tính miễn phí tính toán khoản thanh toán khoản vay hàng tháng của một khoản vay mua ô tô. Làm việc với những chiếc xe mới và cũ!

Máy Tính Chiết Khấu

Sử dụng máy tính trực tuyến này, bạn có thể tìm ra giá cuối cùng sau khi áp dụng bất kỳ giảm giá nào.

Máy Tính Lợi Nhuận Tiền Điện Tử

Máy tính này giúp bạn xem bạn đã kiếm được bao nhiêu tiền và lợi nhuận từ các khoản đầu tư của mình.

Máy Tính Lợi Nhuận Ethereum (ETH)

Tính toán lợi nhuận từ các khoản đầu tư Ethereum của bạn một cách dễ dàng với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Dogecoin (DOGE)

Dễ dàng tính toán lợi nhuận của các khoản đầu tư Dogecoin của bạn với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Bitcoin (BTC)

Tính toán lợi nhuận đầu tư Bitcoin của bạn một cách dễ dàng với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Lợi Tức Vốn Chủ Sở Hữu

Máy tính ROE này cho phép bạn nhanh chóng tính toán ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) dựa trên thu nhập ròng được tạo ra cũng như tổng vốn chủ sở hữu của công ty / dự án.

Máy Tính Thế Chấp

Đây là một công cụ miễn phí sẽ tính toán khoản thanh toán thế chấp hàng tháng của bạn.

Máy Tính Lợi Nhuận Ripple (XRP)

Tính toán lợi nhuận của các khoản đầu tư XRP của bạn bằng máy tính lợi nhuận miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Bitcoin Cash (BCH)

Tính toán lợi nhuận cho các khoản đầu tư BCH của bạn một cách dễ dàng với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Litecoin (LTC)

Dễ dàng tính toán lợi nhuận của các khoản đầu tư LTC của bạn với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Lợi Nhuận Binance Coin (BNB)

Dễ dàng tính toán lợi nhuận của các khoản đầu tư BNB của bạn với máy tính đầu tư miễn phí này.

Máy Tính Chi Phí Hàng Năm Tương Đương

Sử dụng công cụ trực tuyến miễn phí này để tính toán chi phí hàng năm tương đương, là thước đo chi phí thực sự của việc sở hữu một tài sản trong suốt thời gian tồn tại của nó.

Máy Tính Thu Nhập Hàng Năm

Đây là một công cụ trực tuyến tính toán số tiền bạn kiếm được trong một năm.

Máy Tính Lợi Tức Đầu Tư (ROI)

Đây là một máy tính giúp bạn tìm ra số tiền bạn sẽ kiếm được từ một khoản đầu tư.

Máy Tính Khấu Hao Ô Tô

Máy tính này tính toán chi phí khấu hao cho chiếc xe của bạn. Ước tính giá trị của chiếc xe khi nó đã được sử dụng.

Máy Tính Lãi Suất

Máy tính lãi suất của chúng tôi cho phép bạn tính toán các khoản thanh toán lãi suất và số dư cuối cùng cho không chỉ số tiền gốc cố định mà còn cả các khoản đóng góp định kỳ.

Máy Tính Đánh Dấu Tài Chính

Máy tính đánh dấu là một công cụ dành cho các doanh nghiệp tính giá bán hàng của bạn.

Máy Tính Khoản Vay Mua Nhà (EMI)

Công cụ tính khoản cho vay mua nhà này miễn phí và sẽ cho phép bạn tính EMI Khoản vay Mua nhà một cách nhanh chóng.

Máy Tính PPF (Public Provident Fund)

Công cụ tài chính này cho phép bạn giải quyết các thắc mắc của mình về tài khoản Public Provident Fund.

Quỹ Tương Hỗ Trả Lại Máy Tính

Với công cụ miễn phí này, bạn có thể tính toán lợi tức đầu tư trên các quỹ tương hỗ!

Máy Tính SIP (kế Hoạch Đầu Tư Có Hệ Thống)

Máy tính SIP cho phép các cá nhân nhanh chóng tính toán lợi nhuận tiềm năng của các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ của họ được thực hiện thông qua SIP.

Máy Tính CAGR (tổng Hợp Tỷ Lệ Tăng Trưởng Hàng Năm)

Nếu bạn muốn ước tính lợi nhuận tiềm năng từ một khoản đầu tư, máy tính CAGR là công cụ dành cho bạn!

Máy Tính Chỉ Số Aoeral

Máy tính chỉ số cơ thể này sẽ cung cấp một phép đo chính xác hơn Chỉ số khối cơ thể.

Máy Tính Lãi Suất Giới Hạn

Tỷ lệ vốn hóa hay còn gọi là công cụ tính tỷ suất vốn hóa là một công cụ mà bất kỳ ai quan tâm đến bất động sản đều có thể sử dụng.

Máy Tính Trung Bình Chứng Khoán (cơ Sở Chi Phí)

Máy tính trung bình cổ phiếu này sẽ cho phép bạn tính giá cổ phiếu hoặc giá trung bình mà bạn đã mua cổ phiếu của mình.

Máy Tính Đầu Tư

Bạn có thể sử dụng Máy tính đầu tư để tính toán một thông số cụ thể cho kế hoạch đầu tư của mình. Các tab cho biết tham số được tính toán. Để tính toán tỷ lệ hoàn vốn cần thiết để đạt được một mục tiêu đầu tư nhất định bằng cách sử dụng các đầu vào cụ thể, hãy nhấp vào tab Tỷ lệ hoàn vốn.

Đảo Ngược Máy Tính Chia Cổ Phiếu

Công cụ đáng chú ý này sẽ tính toán giá trị mới của một cổ phiếu sau khi chia tách cổ phiếu ngược lại.

Máy Tính Chi Phí Điện

Máy tính chi phí điện cho phép người tiêu dùng ước tính chi phí điện hàng năm của họ một cách dễ sử dụng.

Máy Tính Chia Tiền Thuê Chung

Máy tính này sẽ nhanh chóng và hiệu quả tính toán số tiền thuê hợp lý cho từng thành viên trong đơn vị cho thuê của bạn.

Máy Tính Hoa Hồng

Máy tính trực tuyến này sẽ tính toán thù lao dựa trên tỷ lệ phần trăm.

Máy Tính Giá Trị Tương Lai

Máy tính Giá trị Tương lai là một công cụ thông minh sẽ nhanh chóng tính toán giá trị của bất kỳ khoản đầu tư nào tại bất kỳ thời điểm nhất định nào trong tương lai.

Máy Tính Định Giá Khởi Động

Công cụ tính toán định giá sau và trước khi thực hiện đơn giản hóa phép toán để bạn có thể tập trung vào các nhiệm vụ quan trọng hơn khi đàm phán định giá công ty khởi nghiệp.

Máy Tính Tỷ Lệ Rủi Ro Cho Các Khoản Đầu Tư

Máy tính này sẽ giúp bạn xác định tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư của bạn đã được phòng ngừa rủi ro đầu tư.

Máy Tính Quỹ Chìm

Công cụ tính quỹ chìm giúp bạn xác định số tiền bạn cần phải bỏ ra để đạt được mục tiêu trong thời gian quy định.

Máy Tính Tiền Gửi Định Kỳ (RD)

Máy tính RD (tiền gửi định kỳ) có thể giúp bạn xác định giá trị đáo hạn cho Tài khoản đầu tư RD của bạn nếu nó phát triển ở một mức lãi suất đã định và trong một khoảng thời gian nhất định.

Máy Tính Thuê

Máy tính hợp đồng thuê của chúng tôi sẽ giúp bạn xác định số tiền phải trả hàng tháng và tổng số tiền thanh toán cho một hợp đồng thuê.

Máy Tính Tỷ Lệ Nợ Trên Thu Nhập

Máy tính nợ trên thu nhập, hay gọi tắt là máy tính DTI, là một công cụ vô giá cho bất kỳ ai đã vay bất kỳ hình thức nào. Máy tính này sẽ cho bạn biết bạn có bao nhiêu nợ và liệu bạn có đủ khả năng trả một khoản vay khác hay không.

Máy Tính Thời Gian Hoàn Vốn

Máy tính thời gian hoàn vốn cho phép bạn ước tính mất bao lâu để tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư ban đầu.

Máy Tính Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phiếu (EPS)

Công cụ này sẽ hướng dẫn bạn tính toán thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nó cũng cung cấp cho bạn một công thức chính xác để tính EPS của bạn.

Mô Men Quán Tính Của Máy Tính

Máy tính mô-men quán tính có thể được sử dụng để hỗ trợ bạn nếu bạn gặp khó khăn khi xác định diện tích tức thời thứ hai cho bất kỳ hình dạng thông thường nào (chẳng hạn như hình tròn hoặc hình lục giác).

Giá Trị Tương Lai Của Máy Tính Niên Kim

Giá trị tương lai của Máy tính niên kim có thể được sử dụng để tìm giá trị tương lai của một tập hợp các dòng tiền bằng nhau tại một ngày cụ thể.

Sản Lượng Hàng Năm

Máy tính APY có thể được sử dụng để tính toán số tiền lãi bạn sẽ kiếm được từ một khoản đầu tư được thực hiện trong suốt một năm.

Máy Tính Lợi Nhuận

Nếu bạn đang tìm cách tối đa hóa lợi nhuận của mình, máy tính này sẽ là người bạn tốt nhất của bạn. Bạn có thể tính toán doanh thu từ một mặt hàng nếu bạn biết giá của nó và tỷ lệ phần trăm tỷ suất lợi nhuận ưa thích của bạn.

Công Cụ Chuyển Đổi Crore Sang Lakh

Công cụ chuyển đổi crore sang lakh là một công cụ tiện dụng cho phép bạn chuyển đổi bất kỳ số nào thành crores hoặc lakh.

Máy Tính Cho Vay Thuyền

Công cụ này sẽ hỗ trợ bạn ước tính các khoản thanh toán hàng tháng cũng như tính toán tổng giá cho việc tài trợ cho con thuyền mơ ước của bạn.

Máy Tính Giá Trái Phiếu

Mục đích của chúng tôi là giúp bạn tính giá trái phiếu do chính phủ hoặc công ty phát hành bằng công cụ tính giá trái phiếu này.

Máy Tính Thời Gian Rưỡi

Với máy tính thời gian rưỡi của chúng tôi, bạn có thể dễ dàng tìm thấy tỷ lệ làm thêm giờ cho thời gian rưỡi, lương gấp đôi và lương gấp ba.

FIRE Calculator - Tính Toán Nghỉ Hưu Sớm

Máy tính FIRE — Độc lập tài chính, nghỉ hưu sớm

Máy Tính Năng Suất Phần Trăm

Máy tính tỷ suất phần trăm sẽ giúp bạn hiểu được tỷ suất phần trăm như thế nào và cũng cho bạn thấy công thức tỷ suất phần trăm cũng như định nghĩa.

Máy Tính Đa Dạng Hóa

TODO

Máy Tính Thanh Toán Thẻ Tín Dụng

Tính toán các khoản thanh toán bằng thẻ tín dụng của bạn một cách dễ dàng bằng công cụ miễn phí của chúng tôi

Tính Tỷ Lệ Hiện Tại Của Tài Sản Trên Nợ Phải Trả

Tính tỷ lệ hiện tại của bạn cho tài chính và kinh doanh!

TODO

TODO

Máy Tính Tỷ Lệ Chi Trả Cổ Tức

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO

TODO